Scarica Prove d'esame svolte sul 2° parziale di Economia dei mercati finanziari e più Prove d'esame in PDF di Economia E Tecnica Dei Mercati Finanziari solo su Docsity! Domanda 2. Sì considerino due titoli finanziari con le seguenti caratteristiche: E(r;) = 4% o2(r;) = 6% E(r) = 5% o3(r2) = 7% o(ri,r2) = 6% 4) Composì Bione, (endimento atteso e varianza dee porto fesAo ad Vor. minna : L Kim _ b _ I° (15) — S Caf) _ FA _ 6%Yo _ 4% I A dUMia ZIA +40 206%) 7% À ECC) = È riv TGA) + (4-Amiw) o Ea) = 1:4%+0.S% =4% = è°(C2) 7) CCA min) = (nio). A_-2 (Arnim) ° dB + C = (2.4°%% - 2:41:4%/0 + 49/0 | = 4°fo- 20 +4*% > 6% (2) Tnvesti mento ottimale per un agente cn preferenze. LU (Etra), dura) = Era) - 2 °°(cx) \________ *!_\ e 7 = Ad: 49 + (4-0) 5% -2 (Adel _ 2A 4% +39) = 4445-54 2%? AL _44 = kA° 43 _ 3 _; dygvata _ piuma = 9 e -4k+3 = —> 4% =2 >= è = 07t4S 4 (3) FÉ -+°(/0 Y Composiione, renglimento atteso e vvtianza dee portafogio com Sp = 40% PR 7 E (rà- £ IYO% = 4°/o - 1% X (ra) | Yo k°_ 2YM+I%/o L ld?-1x43 = 1. A 49 “1/00 50 400 25 400 A di - 24 +3 <-d_ La o -400 25 40 2 I Az_2443 - S. La 10 40 25 100 RR 44, [EG\- k45%5+(4-%)-3° = [3% 1544 | | lf- Solo Ira) =X?. Se -20- 3% 42% > Sp= 3% -15%k 49/0 dx \ (Sw 6K2° \_ LETO 3 -f- 4) 50 2 45: \3x? _ 6442 _ (2-45) FACILE >) X\54z_e ku 2 D_H5 (5A? -64+2) _ (40 dl _ 6 - HSA* + 4,54) = O 23544943 - 44,54 4643507 —© -5,5%+43=0 5,50=3 >|{= 6 0 Te} Q -4115 (0,54) - 9534 - [s (0,54) - 6(0154)42 31254 % Domande 3 Ex) = 3 °/ 1) =4* E(12) = 6% dU=5% 4) Comporsizione, rendimento atteso dee pactofazlio efficenk Con Leo Se S°le 7 dC <|A2-A-2048+C = 5% I A = 8a) U)-20(4,0) = 474 5% DET) 5% (la) =—2 o -_ 2 Vaod 2124 + 6 — (5-20) 4 (4046) 9 tod ®_ 124 +6 a (0a 2446) - (SOA 20-20 °+t2e*) =© - 10k* 424.0 -d2 - 624 +30 +20 = 0 38 TT e E(CL) > Au EC) + (4) Ed) = ° = 0,4% ° 003 +0, S3 , 0,05 = 4,06 7A È) Saogla diima cou è 0) Ecc), 3°) = Ela -+. °C1a) e TT K-A)- _ 2 2A +(1-4)5- È (402412944 6) S-24-3X? 434 — 3 - 2 -SXZ 10 +£ la derivata puma =o 2 2 ST X=©2 Praia 26/01/0018 T2 Domavda, £ E fi x 3° O ‘ = 4° lo (tu) = 3° St4) dd =1% EM) = 4° (0 SA (1) =2% A ompositone £ teudimovto streso del poctafealio ofriciude ou Sd) = 6°/o ____ É = 2°(1,) + °(17) - 2 è(tu, Pe) d*A-24B+ C = 6° E E SALI L =Lt%\ d2.4%0-2lod+2%/50=6% |B=902) - è (0ut2) Ad?2_2k42=6 L 2°lo -4°lo E °% \ C =(2 °/o (CT ECC) =-3% > Ed = dolo Dì prefer musire maggiormente noe htolo Y EEC pui arande tr. i cur) d ECra) = WE) + (4) Era [ =423-370+ 028:3% = 4,25% (No 7) (- Er) - er) + Ea) (e) , EE Vr Sl) + dC) SC +e (1) 0,0T 044 — 003.0, 2 0.035 — (0% O, D - OLA O, 2 — o, V4 2,6% )— y Esame 4+ Febbraio ECCa) ="S% 0) = 10% E)=3%/ °C) = 5°/% 4) Golan LOMPOLIZONE € rendimento stieso del padtoglo a Vananta minima nin = B -_SUC OUR) - 0%, L "SUA M2%010) LOS+S%Y AeTo OM) = S% ESC ) —O 3° (Cd) = C = S% 3) Quae Mace variano di uN modtafoalio con cendimerto atieso Elra)= 6% EC) =6% > x 5% + (4-0). 3% = 6% (3) lompndione o Rie macssmizzà (l valore do Sharre ratio ZX Se =0 E Spe SW | Ery= 2x+3 SCrA) lo =0 | era) _ | 542 +5 y _ 2zhkA+3 d_(4+3=> 2 da d | —____—_ S da AS = A 0 A ‘5A = Lo 3 Na 0 _ Z 20,66 45 3 Esome 22 Febbraio COu)=3% 04 = 4% Er) =4% è'D= 6% 1) Gomporidione e rendimento atteso dol qartlafalio effiaeue n )d° A-ZAB4+C =4,5% (A> SK) 4®%C2) -26 (CU 2) C(k12) =2°/ = (044)(0166)» 0,04 4 (0136)(0,34) - 008 + [orta (0134) + 0,66 6,29 » 0 = ON4+:0,66.004 +0:86.0,34.0,08 ed) ESAME 2A (06 Domauda 2 Sì considouro due thli tali Re ECM = 5% 2°C) = 5% Elf) = 34 2012) =3% A) Composite, renoimevto Heso di un portafaglio con Vattianta Minima : è A (fe ST") +28 CA) -<è CC 2) =) I) - dn 3° (2) èCr., 2) = 2% = LU = 0/25 4 olo E CCA) Amin EC) + (4- Amm). ECrz) = 0,25-5%o + 0%5*+ 3 o |>, Sb 2 ° i)? A -2 (Amin):B + C = 0,85" 4% - 2°b(o25)+3%Y0 =|2 5% | d iv a (7) Tuvestimonto dimale cou : U= Ea)” _- 0,5 3°(14) | Elrg) = d-5%/0 4 (4-4). 3° = 5R+>_ 3 =[Z0+3) -S(F4) = K°. 4% - 20 19/o +3% = |4d4 7 20443) » > (24+ 3) _ 0,5(44%_24+3) 44° +AA4+-3 - 20° 4A - 45 =]2A* 43h 43, s NÈ} 9 ei doriuta priimo = 0 L 2 4% 443 =0 4A = -4> a00=-23 2(- 3,29 (8) d (3) Composizione portafoglio com[Sp = 0, 2 e |! -2% \ So = Ela) rg \ 40% 042 _ A+ \L O,L \preezarena = 2% +4°/ 0,04 (0,04 A? _ 0,024 +0,93) =: (2444) “ A(4A_2044+3) = dd? 44044 dk 2442 = ART 441 -64+2=90 > 64 =2 34) Esame 22/00/2043 Domanda 4 E(14) = 3% I°) = 40/0 E(2)= 5% MM) =6% 4) COmpozizone rendimento Atteso e vanianta del pottafoglio 2 varianza Minima. [lvl = È - 4 -(066 ( 6 = Amin: E (0) + (d-drmim) ECra) l 0,66:3°/0 + 0,34 - 5% = 3 68% 3 Tdi) (univ <, A -2 (Amin) - B+ C =(0,66)?- 69/0 - 8%(066) +6 % > ou E Cra) = d-3°%4 (d-d)-5% = 3Î 945 (5-20) = -2 J6dz-24 +e - (420 a(64- 4) =0 VANTERETETÀ L_2(64%-24+6) - (240 -46 - 420° 4 34) O II __ Tr Pr... € L derata prima = 0 (Sedi 4®) - TT £(84-+) do fedz14d+% -_2.(84?_4404+8) - (24X Id Ud +4) =9 CAT L28046 - (330 _ 244642) =0 AGR 280 _L6 - BA + 24 +doRT=0 Kok +5 <0 SS UK =5 a, EC) > 3-20 +3. 4° = 3° dra = (A)°.3% -2(4) 4% +3% = 3% On uno (3) Supporoke che ua mpos® \a ROC DOCU Wo ZO ammessi portafonti con] S*Ced) > 5% | k3? E TY SUA) < 5% DAT L40448 SÙ W FALC L44385 RA? ULL+3 LO Adu= 4A/4=02S \ Xuz= Mit \1%6 - 26 _ 44 +40 < A6 A6 d L = 3/2 = 4,5 > 3°) £ 5°%/o [an Er) >% I° (= 4% S°Cra 7 L.A -24B4+C C=5% =|5d°- 6445 WE U= 6-34A- e (5d°_6d+5) =è (2) E possibìte, formare JUN portafoglio = Varianta minima : 6 (Cm) = (0,4)% . 5°h - 204) 2% +3% = 0,022 = 2,2% Pasibite COMPATTE LUN padafeolo con Voxzianta deo 2° (3) Sco. ditimabe con : U = Ela) - 1 3004) Ed) = k+2 OCA) = SAT 4044 3 | U=4+2_ 4 (544443) 4 n i 4 E(u)>=34 SC): 4% Er.) =4% SN): 6% (1) Compositore, rend.attso che portafigto ice n: Sara > 2% 4) = K°- A - 24B + © A=6|B=4%0|c:6% Tue adec Vv fx = Ot E(1) = 0,4 - 3%Y +0,86. 4%0 = 3,86 4 (2) Comp, , reed. att. e Dx del pertofaglio a Wrmm. . X miu == 4° - 066 > ECr4) = 066. 3°lo +0,54-40o = GL) » Sed) = (0.66). 6°lo -2.(066)- 4° + 6% | 5) V= Etra)? dra)? Ì ECaf!3 Ed) > BYe-k + 4% (4-4) ICc4)?!® = BLA +4%0 - 4A (6 d-4){6A?_sd+e j_ ALk4+S > G-amtn) gg > Q-2rG+md TT T- e Ci -I29TC04+7TT2. 4 = 277 Cor? Ci — 2ITC4K +TT° CY + Ii 227172 EZIO +21" = 9x> 2 Ci(1-2r+0n2)= 273 >[4> EN CE 2T +41 7 st AL T=09,$ ? Cpy= DD SG = Ud ll T*Y=0 (2) Se viene miodolto Ye mercato delle do pazoni x Kimborsa =i, quote varoabe Ad PURO 7? Porche È » Condizone ok 4 non arb raggio U> tI + t-\)c7 Y Prima . U= TH4d-Tr= IL dopo vara =) (14,3) _ dia MM (4,22) dQ 53 0,5 = 4 122 -40243T i = La, 22 - O2TT C © Las e t- 2 2? R=4,2 ° {= -0 A 3 L 30,3 OSTCAI (4) Vinco0o senza mercali finanani : (Cig 4-0,2 I ( Co) <Y+t02T Soste di invaslimento con UCG. Ca)= 8 CH +92(2-C4) fundone crescente di l'agente corchero. di aumentare 7 _——_ ci I”: Ca= 4-21 E = L ne c. Ea l C4q = 4+9@_m) cs + RU-r9) = U1490-m) =R(-n0) L {TT —__ 41+O_tr9 =R - Rare” Y_ 059+0>9 = 094 > 120 04 > = 2% - 0,33 A1A2 . T32 > R=42 . B:L1 > L:a3 OstTS4 (4) Vinoolo enza Merast : Ca 4-01 C7 £ H+ (0) QI > Inclinazione n 4-L I*. Cuy>4-9g2T > 0,33 =" 4-2T L 0,2 T => >|T* = 0,85 (>) Come cambierebbe da itispanla. al Leto precedere se il Vabre di L dove tedursi a Cambia L' nLinazone = > 05, quasto condizione ww € MOU Vuficata 4 CE=1 C$:3 I*s0 Co & J+0,4 I — 049 =4+ 0,4 (T-9) VINTSSS > Wimane Co siente di Pantinza Ù - < Cqs L E, LeGst WU 04C4 £ I5\| > Me PILA , U © unò Ponzone I se Ci=t=9,5 L ! une AD funZone di uitita era (Ja (4-4 T)® Ter R=43 ter L=0% (4) Vinuwdo di bando Aen2a marad . OLeTed / =4,2(0 1» a ( ( 1S) = 4,08 sta) =4-031% ») 0.8 S=t-03I* d03T* : = OL