Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (11), Упражнения из . Irkutsk State Technical University
dimon_87
dimon_8721 March 2013

Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (11), Упражнения из . Irkutsk State Technical University

PDF (158.8 KB)
10 страница
324количество посещений
Описание
Задачи по ТЭА. Упражнения и задачи с решением по предмету математика. Теория экономического анализа. Задачи и решения. Упражнения с ответами. Разные варианты. 11.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 10
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Задачи по ТЭА, вариант 3 - контрольная работа - Теория экономического анализа

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра бухгалтерского учета анализа хозяйственной деятельности

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине

«Теория экономического анализа»

Тема:

«Задачи по ТЭА, вариант 3»

ПЕНЗА, 2009

2

Вариант 3

Задача 1.

Постройте факторную модель зависимости результативного показателя от

ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите тип

модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных

подстановок.

Таблица 3.1

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Идентификатор Предыдущий год Отчетный год

Выручка от продаж, тыс. руб. N 1020 1000 Материальные затраты, тыс. руб. М 510 460 Материалоемкость продукции Г 0,50 0,46

Решение:

Исходная базисная факторная система: Г0 = М0 / N0;

При фактических значениях показателей: Г1 = М1 / N1;

Общее отклонение результативного показателя: 01 ГГГ −=∆ ,

В том числе за счет изменения факторных показателей: 0/01/0 NМNМГN −=∆

1/01/1 NМNМГМ −=∆

Баланс факторов: ГМГNГГГ ∆−∆=−=∆ 01

1. Находим влияние изменения объёма выручки от продаж:

0/01/0 NМNМГN −=∆ = 510 / 1000 – 0,5 = 0,51 – 0,5 = 0,01, в результате

снижения выручки от продаж, материалоемкость продукции увеличилась на

0,01.

2. Находим влияние изменения материальных затрат:

1/01/1 NМNМГМ −=∆ = 0,46 – 510/1000 = 0,46 - 0,51 = – 0,05 , в результате

снижения материальных затрат, материалоемкость продукции снизилась на

0,05.

Баланс факторов: 0,46 - 0,50 = 0,01 + (-0,05)

- 0,04 = - 0,04

3

Задача 2.

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения

среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение

рентабельности всех активов,

Таблица 3.2

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Иденти- фикатор

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+;-)

Чистая прибыль, тыс. руб. П 8500 7300 -1200

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. ВА 55600 56300

+700

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. ОА 46400 41 800 -4600

Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста

(снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста

всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их

рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого

из видов активов.

Решение: 1. Rа = П / А; А = ( ВА + ОА)

Найдем удельный вес каждой составляющей в знаменателе.

Общая стоимость активов, тыс. руб. А 102000 98100 -3900

Рентабельность всех активов, % Ra 8,33 7,44 -0,89

2. Рассчитаем долю снижения внеоборотных и оборотных активов в общей

сумме снижения всех активов:

ВА = 700 / -3900 = -0,18; ОА = -4600 / -3900 = 1,18

3. За счет уменьшения прибыли на 1200, влияние её изменения составило:

-1200 / 102000 = -1,18%, т.е.,

за счет уменьшения прибыли, рентабельность активов уменьшилась на 1,18%

4. За счет изменения стоимости всех активов (доли всех активов)

7300* ( 1 / 98100 – 1 / 102000 ) * 100% = 0,28

4

За счет снижения стоимости активов рентабельность активов увеличилась на

0,28%

5. Оценим влияние на этот результат отдельно внеоборотных и оборотных

активов: ВА: 0,28% * -0,18 = -0,05;

ОА: 0,28% * 1,18 = 0,33

Общий вывод: Снижение рентабельности активов на предприятии на 0,89%

в значительно большей степени связано с уменьшением на 1200 чистой

прибыли (снижение рентабельности на 1,18%). За счет же снижения

стоимости активов, рентабельность выросла на 0,28%. В последнем факторе

наибольший вес имеет снижение стоимости оборотных активов.

Задача 3

Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового дохода,

приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля

коммерческого банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего

уровня годового дохода портфеля в целом.

Таблица 3.3

Исходная информация для проведения факторного анализа

Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период

Среднегодовой доход на одну ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле, шт.

Среднегодовой доход на одну ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт.

Акции 15 1000 18 950 Облигации 200 100 220 90

Решение:

Дополним исходную таблицу недостающими столбцами:

Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период Стоимость портфеля

Среднегодо

вой доход на одну ценную

бумагу, руб. p0

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт. q0

Среднегодо

вой доход на одну ценную

бумагу, руб. p1

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт. q1

Предыду

щий период p0*q0

Отчетный период p1*q1

Отчетного периода по ценам базисного

p0*q1

Акции 15 1000 18 950 15000 17100 14250 Облигации 200 100 220 90 20000 19800 18000 ИТОГО 35000

36900 32250

5

1. Индекс цены в форме Пааше:

pI = q p

q p 1 1

1 0

∑ = 36900 / 32250 = 1,144

Под влиянием увеличения среднегодового дохода на одну ценную бумагу,

стоимость портфеля выросла на 14,4%, что в абсолютном выражении

составляет 4650 руб. (36900 – 32250).

2 . Индекс объёма в форме Ласпейреса имеет вид:

I q = q p

q p 1 0

0 0

∑ = 32250 / 35000 = 0,921

Под влиянием уменьшения количества ценных бумаг, стоимость портфеля

упала на 7,9%, что в абсолютном выражении составляет -2750 руб. (32250 –

35000).

3. I p q

p qpq = =∑ ∑

1 1

0 0 = 36900 / 35000 = 1,054

Несмотря на сокращение количества ценных бумаг, за счет увеличения их

стоимости, стоимость портфеля в целом выросла на 5,4%, что в абсолютном

выражении составило 1900 руб. (36900 – 35000).

Баланс факторов:

I I Ip q pq⋅ = ; 1,144 + 0,921 = 1,054

pqpqpq qp ∆=∆+∆ 4650 – 2750 = 1950

Задача 4

Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение

долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн.руб. Коэффициент

дисконтирования равен 34%.

Решение:

Современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга

рассчитывается по формуле:

S0 = St / (1 + i ) t , где

St – будущее значение суммы денег; ,

6

S0 – современное значение суммы денег;

i – годовая процентная ставка;

t – срок, по истечении которого современное значение денег изменится.

S0 = 18 млн.руб./( 1 + 0,34 ) 2 = 18 млн.руб. / 1,7956 = 10,025 млн.руб.

Задача 5.

На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36% годовых. Начисление

производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая

номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп

инфляции равен 4%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции

через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной

стоимости суммы, вложенной на депозит.

Решение:

где Sинф - наращенная сумма с учетом инфляции;

S0 - базовая сумма;

im - годовая номинальная банковская ставка, применяемая т раз в году;

h - ожидаемый темп инфляции за период начисления процентов;

t - длительность хранения денежных средств (в период начисления

процентов по депозиту).

Эрозия капитала рассчитывается: Эк = Sинф – Sо

Sинф = 600000 * (1 + 0.36/12)4 / ( 1+ 0.04 )4 = 600000*1.1255 / 1.1699 =

= 675300 /1.1699 = 577229 руб.;

Эк = 600000 – 577229 = 22771 руб.

Вследствие того, что месячный процент инфляции составляет 4%, а

месячный процент начислений - 3%, эрозия капитала через 4 месяца

составит 22771 руб.

7

Задача 6.

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если

первоначальная инвестиция составила 600 млн.руб.,

срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250,

110, 110 млн.руб., коэффициент дисконтирования — 19%

Решение:

Дисконтированный чистый приведенный эффект рассчитывается как

разность между суммой дисконтированных денежных поступлений (PV) за n

лет и суммой исходных инвестиций (I0 ).

Алгоритм расчета:

Где Pn – общая накопленная величина дохода за n лет;

- общая накопленная величина дисконтированных доходов;

d – величина дисконта или безрисковая норма дисконта.

Pn = 250 + 250 + 110 + 110 = 720 млн.руб.

PV = 720 /2,0053 = 359,049 млн.руб.

NPV = 359 – 600 = - 241 млн.руб.

Результат расчета показал, что данный инвестиционный проект принесет

убыток в 241 млн.руб.

8

Список литературы

1. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской.

– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615с.

2. Теория экономического анализа: Учебник для вузов / М.И.Баканов,

А.Д.Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 1997.

3. Финансовый анализ. Методы и процедуры: Учебник для вузов / В.В.

Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006.

9

Задание

Вариант 3

1. Постройте факторную модель зависимости результативного показателя

от ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите

тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных

подстановок.

Таблица 3.1

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Идентификатор Предыдущий год Отчетный год

Выручка от продаж, тыс. руб. N 1020 1000 Материальные затраты, тыс. руб. М 510 460 Материалоемкость продукции Г 0,50 0,46

2. Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения

среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение

рентабельности всех активов,

Таблица 3.2

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Иденти- фикатор

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+;-)

Чистая прибыль, тыс. руб. П 8500 7300

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

ВА 55600 56300

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. ОА 46400 41 800

Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста

(снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста

всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их

рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого

из видов активов.

10

3. Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового

дохода, приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля

коммерческого банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего

уровня годового дохода портфеля в целом.

Таблица 3.3

Исходная информация для проведения факторного анализа

Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период

Среднегодовой доход на одну ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле, шт.

Среднегодовой доход на одну ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт.

Акции 15 1000 18 950 Облигации 200 100 220 90

4. Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение

долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн руб. Коэффициент

дисконтирования равен 34%.

5. На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36% годовых. Начисление

производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая

номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп

инфляции равен 4%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции

через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной

стоимости суммы, вложенной на депозит.

6. Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если

первоначальная инвестиция составила 600 млн.руб.,

срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250,

110, 110 млн.руб., коэффициент дисконтирования — 19%

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome