Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (10), Упражнения из . Irkutsk State Technical University
dimon_87
dimon_8721 March 2013

Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (10), Упражнения из . Irkutsk State Technical University

PDF (103.2 KB)
10 страница
632количество посещений
Описание
Задачи по ТЭА. Упражнения и задачи с решением по предмету математика. Теория экономического анализа. Задачи и решения. Упражнения с ответами. Разные варианты. 10.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 10
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Задачи по ТЭА, вариант 2 - контрольная работа - Теория экономического анализа

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального обучения

Всероссийский Заочный Финансово-Экономический Институт

Кон тр о л ь н а я р а б о т а

по дисциплине

«Теория экономического анализа»

тема:

«Задачи по ТЭА, вариант 2»

Москва 2008 год

Задача 1

Постройте факторную модель зависимости результативного показателя от

ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите тип

модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 1

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Идентификатор Отчетный год Предыдущий

год

Выручка от продаж, тыс. руб.

Материальные затраты, тыс. руб.

Материалоемкость продукции

N

M

γ M

1000

460

0,46

1020

510

0,50

Решение:

M

M MMN γ

γ 1/ ×== -- двухфакторная мультипликативная модель.

1020 1

0

00 = 

  

 ×=

M MN

γ тыс. руб.

1) Исследуем изменение показателя «выручка от продаж» под воздействием

отклонений от базы сравнения (предыдущий год) ряда факторов: материальные

затраты, материалоемкость продукции.

920 5,0

1 460

1 )(

0

1 =×= 

  

 ×=

M MMN

γ тыс. руб.

1000 46,0

1 460

1 )

1 (

1

1 =×= 

  

 ×=

MM MN

γγ тыс. руб.

2) Изменение материальных затрат:

0)()( NMNMN −=∆ = 920 – 1020 = -100 тыс. руб.

Изменение материалоемкости продукции:

)( 1

) 1

( MNNN MM

− 

  

 =∆

γγ = 1000 – 920 = 80 тыс. руб.

3) Баланс отклонений:

 

  

 +=∆

M NMNN

γ 1

)(

1000 – 1020 = -100 + 80 = -20 тыс. руб.

Вывод:

В отчетном периоде выручка от продаж уменьшилась по сравнению с

прошлым годом на 20 тыс.рублей или на 2%.

Данное уменьшение произошло за счет:

- за счет изменения количественного показателя М выручка от продаж

уменьшилась на 100 тыс. рублей,

- за счет изменения качественного фактора 1/γM выручка увеличилась на 80

тыс. рублей, следовательно, материалы на этом предприятии используются

интенсивно.

Задача 2

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения

среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение

рентабельности всех активов.

Таблица 2

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Предыдущий

год Отчетный год

Отклонение

(+;-)

Чистая прибыль, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА

8500

55600

46400

7300

56300

41800

-1200

700

-4600

Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста

(снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста

всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их

рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из

видов активов.

Решение:

1) Найдем сумму всех активов и их рентабельность по годам:

А0 = ВА0 + ОА0 = 55600 + 46400 = 102000

А1 = ВА1 + ОА1 = 56300 = 41800 = 98100

%33,8 102000

8500 %100

0

0

0 ==×=

А

П RA

%44,7 98100

7300 %100

1

1 1

==×= А

П RA

89,033,844,7 01

−=−=−=∆ AAA RRR %

2) Определим долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях

единицы) в общей сумме прироста всех активов, а также определим раздельное

влияние изменения стоимости ВА и ОА на рентабельность всех активов

16,0 4600700

700 89,0)( =

− ×−=

∆+∆ ∆×∆=∆

OABA

BA RBAR AA %

05,1 4600700

4600 89,0)( −=

− −×−=

∆+∆ ∆×∆=∆

OABA

OA ROAR AA %

-0,89 = 0,16 + (- 1,05)

Вывод: рентабельность активов на предприятии уменьшилась на 0,89% в

основном за счет влияния снизившейся стоимости оборотных активов, что в

результате привело к сокращению чистой прибыли на 1200 тыс. рублей.

Задача 3

Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового дохода,

приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля коммерческого

банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего уровня годового дохода

портфеля в целом.

Таблица 3

Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период Среднегодовой доход на одну ценную бумагу,

руб. p0

Количество ценных бумаг в портфеле, шт.

q0

Среднегодовой доход на одну ценную бумагу, руб. p1

Количество ценных бумаг в портфеле, шт.

q1 1. Акции 15 1000 18 950

2. Облигации 200 100 220 90

Решение:

1) годовой доход портфеля в целом (Д):

Д0 = 1000×15 + 100×200 = 15000 + 20000 = 35000

Д1 = 950×18 + 90×220 = 17100 + 19800 = 36900

%4,105 35000

36900

0

1 === Д

Д I Д (+ 5,4%)

∆Д = Д1– Д0 = 36900 – 35000 = 1900 руб.

2) проведем пофакторный анализ:

%14,92 35000

32250

2000015000

)20090()15950(

00

01 == +

×+×= × ×

= ∑ ∑

pq

pq I q (-7,86%)

∆Д(q) = ∑q1 p0 - ∑ q0 p0 = 32250 – 35000 = - 2750;

%42,114 32250

36900

1800014250

1980017100

01

11 == + +=

× ×

= ∑ ∑

pq

pq I p (+14,42%)

∆Д(p) = ∑q1 p1 - ∑q1 p0 = 36900 – 32250 = 4650

Вывод: средний уровень годового дохода портфеля за счет уменьшения

количества ценных бумаг снижается на 7,86 % или 2750 рублей;

а за счет увеличения среднегодового дохода, приходящегося на одну акцию

или облигацию торгового портфеля, возрастает на 14,42 % или 4650 рублей.

Задача 4

Рассчитайте своевременное (приведенное к сегодняшнему дню) значение

долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн. руб. Коэффициент

дисконтирования равен 34 %.

Решение:

а) произведем расчет дисконтирования по простым процентам:

St = 18 млн. руб., t = 2, d (i) = 34 % = 0,34

714,10 )234,01(

18

)1(0 =

×+ =

×+ =

ti

S S t млн. руб.

б) произведем расчет по сложным процентам:

025,10 7956.1

18

)34,01(

18

)1( 2 0 ==+

= +

= t

t

i

S S млн. руб.

Ответ: на сегодняшний день долг составит 10,714 млн. руб., если

рассчитывать по простым процентам;

либо 10,025 млн. руб., если рассчитывать по сложным процентам.

Задача 5

На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36 % годовых. Начисление

производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая

номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп

инфляции равен 4 %. Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4

месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной стоимости

суммы, вложенной на депозит.

Решение:

S0 = 600 тыс. руб., i = 36 % = 0,36, m = 12, h = 4 % (в месяц) t = 4 (месяца)

436,577 17,1

126,1600

)04,01(

) 12

36,0 1(600

)1(

)1(

4

4 0

=×= +

+× =

+

+× =

t

t

инф h

m

i S

S тыс. руб.

Рассчитаем эрозию капитала:

ЭК = 577,436 – 600 = - 22,564 тыс. руб.

Ответ: наращенная сумма с учетом инфляции через 4 месяца составит

577436 рублей. Реальная стоимость суммы, вложенной на депозит, уменьшится

на 22564 рубля.

Задача 6

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если

первоначальная инвестиция составила 600 млн. руб., срок проекта 4 года;

поступление доходов по годам: 250, 250, 110, 110 млн. руб., коэффициент

дисконтирования – 19 %.

Решение:

I0 = 600 млн. руб., d = 19 % = 0,19, n = 4

Найдем приведенный доход PV (общая накопленная величина

дисконтированных доходов):

рубмлн d

P PV

n n .9,5069,543,656,1761,210

19,1

110

19,1

110

)19,01(

250

)19,01(

250

)1( 432 =+++=++

+ +

+ =

+ =∑

Рассчитаем чистый приведенный эффект NPV:

1,936009,5060 −=−=−= IPVNPV млн. руб.

Ответ: инвестиционный проект будет не эффективным, т.к. NPV < 0.

Список использованной литературы

1. Теория экономического анализа: учеб. для вузов / М. И. Баканов, М. И.

Мельник, А. Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. - Изд. 5-е; перераб. и доп. - М.:

Финансы и статистика, 2006. - 535 с.

2. Теория экономического анализа: Методические указания по выполнению

контрольной работы для самостоятельной работы студентов IV курса

специальности 080109 (060500) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и

второе высшее образование). – М.: Вузовский учебник, 2006. – 24 с.

3. Конспекты лекций.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome