Задачи по предмету анализ финансовой отчётности - упражнения - Анализ финансовой отчетности (1), Упражнения из Анализ финансовой отчетности. Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics
Zhdan_90
Zhdan_9012 March 2013

Задачи по предмету анализ финансовой отчётности - упражнения - Анализ финансовой отчетности (1), Упражнения из Анализ финансовой отчетности. Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics

PDF (261.2 KB)
20 страница
323количество посещений
Описание
Контрольная работа по дисциплине Анализ финансовой отчетности. Задачи с решением и ответами.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 20
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Анализ финансовой отчётности - Контрольная работа - Финансы (3.1)

Всероссийский заочный финансово- экономический институт

Контрольная работа

по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

вариант №3

Калуга 2009г.

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в табл. 1. Таблица 1

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№1-5)

Показатель Проверяемая форма Согласуемая форма

№ формы

№ строки, графы

Сумма, тыс. руб.

№ формы

№ строки, графы

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 4 5 6 7 Основные средства:

1 120 (3) 1299892 5 Итого (3)- аморт (3) 1299892 на начало года

на конец года 1 120 (4) 1782110 5 Итого (6)- аморт (4) 1782110

Денежные средства: 1 260 (3) 15230 4 010 (3) 15230 на начало года

на конец года 1 260 (4) 22036 4 060 (3) 22036 Уставный капитал

1 410 (3) 100 3 100 (3) 100 на начало года на конец года 1 410 (4) 100 3 140 (3) 100 Дебиторская задолженность:

1 230+240(3) 449200 5 ДЗ (3) 449200 на начало года на конец года 1 230+240(4) 518100 5 ДЗ (4) 518100 Долгосрочные займы и кредиты:

1 510 (3) 624262 5 ДК (3) 624262 на начало года на конец года 1 510 (4) 799426 5 ДК (4) 799426 Нераспределенная прибыль:

1 470 (3) 425951 3 100 (7) 425951 на начало года на конец года 1 470 (4) 768843 3 140 (7) 768843 Краткосрочные финансовые вложения:

1 250 (3) 52150 5 ФВ (5) 52150 на начало года на конец года 1 250 (4) 47044 5 ФВ (6) 47044 Нематериальные активы:

1 110 (3) 14294 5 Итого (3)- аморт (3) 14294 на начало года

на конец года 1 110 (4) 22960 5 Итого (6)- аморт (4) 22960

Кредиторская задолженность:

1

620 (3)

564783

5

КЗ (3)

564783 на начало года на конец года 1 620 (4) 564783 5 КЗ (4) 564783

1 2 3 4 5 6 7 Добавочный капитал:

1 420 (3) 448833 3 100 (5) 448833 на начало года на конец года 1 420 (4) 431354 3 140 (5) 431354 Долгосрочные финансовые вложения:

1 140 (3) - 5 ФВ (3) - на начало года на конец года 1 140 (4) - 5 ФВ (4) - Краткосрочные кредиты и займы:

1 610 (3) - 5 КК (3) - на начало года на конец года 1 610 (4) - 5 КК (4) -

Проведя счетную проверку показателей бухгалтерской отчетности по

формам №1-5 можно сделать следующие выводы:

 Основные средства, дебиторская и кредиторская задолженность,

нематериальные активы, финансовые вложения, кредиты и займы,

отраженные в форме №1 и форме №5 – данные показатели в

финансовой отчетности отражены с одинаковыми значениями.

 Добавочный капитал – данный показатель, отраженный в форме №1 и

форме №3, имеет одно и тоже значение показателя.

 Незавершенное строительство отражается только в форме №1, поэтому

проверить достоверность этого показателя и сделать взаимоувязку с

другими формами отчетности не представляется возможным

Проведя взаимоувязку форм бухгалтерской отчетности можно сделать

следующий вывод: бухгалтерская отчетность является полной,

существенной, качественной и достоверной, и отражает одинаковое значение

показателей во всех формах бухгалтерской отчетности.

Задание 2.

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.2 Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№1)

Показатели

Остаткипобалансу, тыс. руб. Темп

роста (сниже- ния), %

Структураактивовипассивов, %

наначалогода

наконецгода

изме- нение (+,-)

наначалогода

наконецгода

измен- ение (+,-)

1 2 3 4 5 6 7 8

АКТИВЫ

Гр.3- гр.2

Гр.3/гр.2 *100%

Гр.2/стр.300 *100%

Гр.3/ стр.300 *100%

1.Внеоборотные активы - всего В том числе: 1314186 1805070 +490884 137,4 63,7 70,4 +6,7 1.1Нематериальные активы 14294 22960 +8666 160,6 0,7 0,9 +0,2 1.2 Основные средства 1299892 1782110 +482218 137,1 63,0 69,5 +6,5 1.3 Незавершенное строительство ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 1.4 Долгосрочные вложения в материальные ценности ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 1.5.Долгосрочные финансовые вложения ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 1.6 Отложенные налоговые активы ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 1.7 Прочие внеоборотные активы ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 2. Оборотные активы - всего В том числе: 750164 759880 +9716 101,3 36,3 29,6 -6,7 2.1 Запасы 233457 172594 -60863 73,9 11,3 6,7 -4,6 2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 127 106 -21 83,5 0,01 0,004 -0,006 2.3 Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) 238076 233145 -4931 97,9 11,5 9,1 -2,4

2.4 Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 мес.) 211124 284955 +73831 135,0 10,2 11,1 +0,9 2.5 Краткосрочные финансовые вложения 52150 47044 -5106 90,2 2,5 1,8 -0,7 2.6 Денежные средства 15230 22036 +6806 144,7 0,7 0,9 +0,2 2.7 Прочие оборотные активы Итогоактивов 2064350 2564950 +500699 124,2 100 100 Х

ПАССИВЫ 1.Капитал и резервы - всего В том числе: 990888 1333774 +342886 134,6 48,0 52,0 +4 1.1 Уставный капитал 100 100 ——— ——— 0,005 0,004 -0,001 1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 1.3 Добавочный капитал 564783 564783 ——— ——— 27,4 22,0 -5,4 1.4 Резервный капитал 54 48 -6 88,9 0,003 0,002 -0,001 1.5 Нераспреде- ленная прибыль (непокрытый убыток) 425951 768843 +342892 180,5 20,6 30,0 +9,4 2. Обязательства - всего (стр590+690) В том числе: 1073462 1231176 +157714 114,7 52,0 48,0 -4 2.1 Долгосрочные обязательства 624262 799426 +175164 128,1 30,2 31,2 +1 2.2 Краткосрочные обязательства 449200 431750 -17450 96,1 21,8 16,8 -5 2.2.1 Займы и кредиты 2.2.2 Кредиторская задолженность 448833 431354 -17479 96,1 21,7 16,8 -4,9 2.2.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 66 72 +6 109,1 0,003 0,003 ——— 2.2.4 Доходы будущих периодов 301 324 +23 107,6 0,01 0,01 ——— 2.2.5 Резервы предстоящих расходов ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— 2.2.6 Прочие краткосрочные обязательства ——— ——— ——— ——— ——— ——— ——— Итогопассивов 2064350 2564950 +500600 124,2 100 100 Х

В 2007 году предприятие значительно увеличило вложения средств в

осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины

валюты баланса с 2064350 тыс. руб. на начало года до 2564950 тыс. руб. на

конец года, а так же относительный показатель – темп роста, который

составил 124,2 %.

Наибольший удельный вес активов организации занимают внеоборотные

активы (63,7% на начало года и 70,4% на конец года). На их величину

оказывает наибольшее влияние – вложения в основные средства (63% на

начало года и 69,5% на конец года). Наибольший темп роста во

внеоборотных активах имеет показатель нематериальных активов, который

составил 160,6%.

Доля оборотных активов в отчетном году уменьшилась (36,3% на начало

года и 29,6% на конец года, изменение на -6,7%). Наибольшее влияние на

величину оборотных активов в 2006 году оказали запасы (11,3% на начало

года и 6,7% на конец года, изменение на -4,6%) и величина дебиторской

задолженности (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) (11,5% на

начало года и 9,1% на конец года, изменение на -2,4%).

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные активы (на

9716 тыс. руб., или на 1,3%), так и во внеоборотные активы (на 490884 тыс.

руб., или на 37,4%).

Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение

доли внеоборотных активов на 6,7% на отчетную дату и аналогичное

снижение доли оборотных активов на -6,7%.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой

величины разделов «Капитал и резервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,6%)

и раздела «Обязательства» (на 157714 тыс. руб. или на 14,7%).

Раздел «Обязательства» характеризуется положительной динамикой

итоговой величины долгосрочных обязательств (на 17164 тыс. руб. или на

28,1%) и отрицательной динамикой итоговой величины краткосрочных

обязательств (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%).

Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела

«Капитал и резервы» с 48%, в начале года, до 52%, в конце года, является

положительным фактором, так как в этом проявляется укрепление

финансовой независимости организации от заемного финансирования.

Существенный прирост нераспределённой прибыли ( на 342892 тыс. руб. или

на 80,5%) по сравнению с изменением краткосрочных (на 175164 тыс. руб.

или на 28,1%) и долгосрочных (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%)обязательств

свидетельствует о том , что расширение финансирования бизнеса

происходило в основном за счет собственного капитала, источником этого

является существенный прирост нераспределённой прибыли. Такая ситуация

говорит об укреплении финансовой стабилизации организации и высоком

динамизме коммерческой деятельности.

Наличие задолженности по долгосрочным и краткосрочным обязательствам

свидетельствует о привлечении заёмных средств.

Величина долгосрочных обязательств увеличилась за отчётный период на

175164 тыс. руб., или на 28,1% и составило на отчетную дату 799426 тыс.

руб. Она составляет наибольшую сумму всех обязательств.

Величина краткосрочных обязательств незначительно уменьшилась за

отчетный период на 17450 тыс. руб., или на 4,9% и составила 431750 тыс.

руб. Наибольшую сумму краткосрочных обязательств составляет

кредиторская задолженность – 431354 тыс. руб., которая за отчетный год

уменьшилась на 17479 тыс. руб., или на 4,9%.

Незначительный рост задолженности наблюдается по разделам

«Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (66

тыс. руб. на начало года и 72 тыс. руб. на конец года, изменение – 9,1%) и

«Доходы будущих периодов» (301 тыс. руб. на начало года и 324 тыс. руб. на

конец года, изменение – 23%).

Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств

не наблюдалось.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в таблице 3.

Таблица 3 Динамика показателей ликвидности оборотных активов

и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Показатель На

начало года

На конец года

Изменения (+, -)

Рекомендуемое значение показателя

1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 0,16 +0,01 0,2 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 0,62 0,82 +0,2 0,5 - 1,0 3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 1.67 1.76 +0,09 1,0 - 2,0 4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (превышение "+", непокрытие "-"), тыс.руб. (стр 290- 690) 300964 328130 27166 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть

краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости

погашена немедленно за счет денежных средств.

Кал = ДС + КФВ = стр. 250 + 260 – 252 .

КО стр. 610 + 620 + 630 + 660

Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало года (0,15), так и на

конец года (0,16) не достигают оптимального значения (› 0,2). За отчетный

период значение коэффициента ликвидности увеличился (на 0,01).

В отечественной практике фактические средние значения данного

коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.

Коэффициент промежуточной (критической ликвидности) (Кпл)

показывает прогнозируемую платёжеспособность организации при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Кпл = ДС + КФВ + ДЗ (непросроченная) = стр. 250 + 260 + 240 .

КО стр. 610 + 620 + 630 + 660

Вывод: коэффициент промежуточной (критической) ликвидности

показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные

значения этого показателя от 0,5 до 1,0. В нашем случае это условие

выполняется, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) дает общую оценку

ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных

активов приходится на рубль краткосрочных обязательств.

Ктл = ОА = стр. 290 .

КО стр. 610 + 620 + 630 + 660

Вывод: коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень

обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных

обязательств организации. Значение этого коэффициента должно находиться

в пределах от 1 до 2. В нашем случае показатель находится в оптимальном

диапазоне. Увеличение данного показателя свидетельствует о гарантии в

части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и

условий для устойчивого функционирования и развития производственно-

финансовой деятельности.

Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств на

начало года оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на

300964 тыс. руб., а на конец года превышение составило 328130 тыс. руб.,

изменение составило +27166 тыс. руб. В международной финансово-

аналитической практике и краткосрочными обязательствами называют

чистыми оборотными активами или рабочим капиталом.

Вывод: увеличение данного показателя на конец периода говорит о

превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой

стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития

производственно-финансовой деятельности и свидетельствует о наличии у

организации чистых оборотных активов, или рабочего капитала.

В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и финансовой

устойчивости предприятия.

Задание 4

По данным ф. №3 «Отчет об изменении капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в таблице 4. Таблица 4

Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.

Показатель

У ст а в н ы й

к а п и т а л

С о б ст в ен н ы е

а к ц и и

, в ы к у п л ен н ы е у

а к ц и о н ер о в

Д о б а в о ч н ы й

к а п и т а л

Р ез ер в н ы й

к а п и т а л

Н ер а сп р ед ел ен н а я

п р и б ы л ь

(н еп о к р ы т ы й

у б ы т о к

)

И т о г о

Остаток на начало года

100 - 564 783 54 425 951 990 888

Поступило - - - 342 964 342 964 Использовано - - - (6) (72) (78) Остаток на конец года 100 - 564 783 48 768 843 1 333 774 Абсолютное изменение остатка

- - - -6 342892 342 886

Темп роста, % 100 - 100 88,89 180,53 134,60 Коэффициент поступления

- - - - 0,4461 0,2571

Коэффициент выбытия

- - - 0,1111 -0,0002 -0,0001

Собственный капитал организации в общем виде определяется

стоимостью имущества, принадлежащего организации.

В нашем примере собственный капитал представлен уставным

капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом и

нераспределенной прибылью.

1. Наибольшую долю собственного капитала составляет добавочный

капитал, который за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г. не изменился (по

данным ф.№3).

2. Уставный капитал также не менялся на протяжении всего

анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.

3. У предприятия сформирован резервный капитал. На протяжении

анализируемого периода он уменьшился на 6 тыс. руб., т.к. за счет него были

отчисления в резервный фонд.

4. Наблюдается движение по показателю нераспределенная прибыль

(непокрытый убыток). В 2008 г. была получена чистая прибыль в размере 342

964 тыс. руб., что существенно увеличило нераспределенную прибыль. Затем

были отчисления дивидендов в размере 72 тыс. руб. и в конечном итоге на

31.12.2008 нераспределенная прибыль оставила 768 843 руб.

4. Рассчитаем необходимые коэффициенты:

а) Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости

поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на

конец периода.

В нашем примере он составляет:

Кпоступ. = 342 964/ 1 333 774 = 0,26

б) Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости

выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на

начало периода.

В нашем примере он составляет:

Квыбыт. = - 78 / 990 888 = -0,0001.

Значения коэффициентов поступления превышает значения коэффициентов

выбытия, это означает, что в организации идет процесс наращивания

собственного капитала.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и на конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов представить в таблице 5. Таблица 5

Расчет чистых активов организации (по данным ф.№1)

ПоказательКодстр.

баланса

Наначалогода

Наконецгода

Активы 1.1. Нематериальные активы 110 14294 22960 1.2. Основные средства 120 1299892 1782110 1.3. Незавершенное производство 130 ——— ——— 1.4.Доходные вложения в материальные ценности 135 ——— ———

1.5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140+250 52150 47044 1.6.Прочие внеоборотные активы 150 1.7.Запасы 210 233457 172594

1.8.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 127 106 1.9.Дебиторская задолженность 230+240 449200 518100 1.10.Денежные средства 260 15230 22036 1.11.Прочие оборотные активы 270 1.12.Итого активы ——— 2064350 2564950

Обязательства

2.1.Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 624262 799426 2.2.Прочие долгосрочные обязательства 515+520 ——— ———

2.3.Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 ——— ——— 2.4.Кредиторская задолженность 620 448833 431354

2.5.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 66 72 2.6.Резервы предстоящих расходов 650 ——— ——— 2.7.Прочие краткосрочные обязательства 660 ——— ———

2.8.Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов ——— 1073161 1230852 Стоимость чистых активов ——— 991189 1334098

1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, опреде-

ляемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы

его пассивов, принимаемых к расчету.

2. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе

бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства,

незавершенное строительство, доходные вложения в материальные

ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные

активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского

баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным

ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые

вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением

стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, вы-

купленных у акционеров для их последующей перепродажи или

аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в

уставный капитал.

3. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие

долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

За отчетный период наблюдается рост чистых активов на 342 909 тыс.

руб., темп роста составил 134,6%, что свидетельствует о наращении

собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной

деятельности в первую очередь за счет капитализации нераспределенной

прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика

этого показателя характеризует устойчивость финансового состояния

организации.

Задание 6

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих. Результаты расчетов представить в таблице 6. Факторный анализ рентабельности активов (по данным ф. № 1 и № 2)

Таблица 6.

Показатель Предшествующий год

Отчетный год

Измене

ние (+, -)

1 2 3 4 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.

271626 342964 +71338 Р

2. Среднегодовые остатки активов, тыс. руб.

1 741 192 2314650 +573758 А

3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.

905 420 1162331 +256911 СК

4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.

5432520 5811655 +379135

N

5. Рентабельность активов, % 15,6% 14,82% -0,78% Ra 6. Коэффициент автономии (независимости)

0,52 0,502 -0,018

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

6 5 -1

8. Рентабельность продаж, % 5,0 5,9 +0,9 9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего В том числе: а) коэффициента автономии (независимости) б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала в) рентабельности продаж, %

X X

X

X

X X X X

-0,78 -0,54 -2,51 +2,27

Рассчитаем необходимые коэффициенты:

1. В показателе рентабельности активов (RA) результат текущей

деятельности сопоставляется с величиной активов организации,

представляющих собой основной и оборотный капитал, использование

которого в будущем может приносить экономические выгоды.

Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется

имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величине

активов.

Определяется по формуле: А

Р=ρ , где Р - прибыль, А – средняя величина

активов.

Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает

предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль,

как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют

нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровень

рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить

ожидаемую рентабельность собственного капитала, оплату процентов за

кредит и налоги.

В нашем же примере рентабельность активов уменьшилась на 0,8 %.

2. Коэффициент автономии (независимости) определяется как

отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым

остаткам активов.

К авт. = СК/А

Данный коэффициент указывает, насколько организация может

уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Норма коэффициента 0,5 - 0,7.

В нашем примере этот коэффициент в текущем году снизился на 0,02, но

продолжает находиться в пределах нормы.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

характеризует интенсивность использования средств организации и ее

деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи

товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам

собственного капитала.

В нашем примере этот коэффициент уменьшился на 1.

4. Рентабельность продаж (Rпр) — это процентное отношение суммы

прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется по формуле:

Rпр = P/N, где Р - прибыль от продаж, а N – выручка от продажи

продукции (товаров).

Этот показатель характеризует долю прибыли в рыночной цене. Чем он

выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На

рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимость

продукции.

В нашем примере этот коэффициент увеличился на 0,9 %.

Используя модель Дюпона, можно построить мультипликарную

зависимость рентабельности активов от трех качественных показателей:

p = =⋅⋅= А

СК

СК

N

N

Р

A

P Rпрод. * Коб. ск * Кавт.

В приведенной формуле рентабельность активов прямо

пропорциональна изменению рентабельности продаж, оборачиваемости

собственного капитала и коэффициента автономии (независимости)

организации.

Определим влияние каждого отдельного фактора на изменение

рентабельности активов:

РА1 = 0,52 * 6 * 5 = 15,6

РА2 = 0,502 * 5 * 5,9 = 14,82

∆РА(коэф.авт.) = 0,502 * 6 * 5 = 15,06

∆РА(коэф.авт.) - РА1 = 15,06 - 15,6 = - 0,54

∆РА(коэф.обор.) = 0,502 * 5 * 5 = 12,55

∆РА(коэф.обор.) - РА1 = 12,55 - 15,06 = - 2,51

Определим рентабельность активов под влиянием 3-х факторов:

14,82 – 12,55 = + 2,27

Совокупное влияние = - 0,54 - 2,51 + 2,27 = - 0,78

14,82 – 15,6 = - 0,54 -2,51 + 2,27

- 0,78 = - 0,78

Приведенные выше расчеты показывают, что рентабельность активов в

отчетном году снизилась на 0,78% по сравнению с предыдущим годом. Это

негативно сказывается на деятельности предприятия и говорит о том, что

имущество используется неэффективно.

Рентабельность продаж же, напротив, увеличилась на 0.9% по

сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении доли

прибыли предприятия и улучшении результата от основной деятельности

организации.

Задание 7

По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. Результаты расчетов представить в таблице 7.

Таблица 7

Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности (по данным ф. № 5)

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, %

Предшеству

ющий год Отчетн

ый год Измене

ние Предшеству

ющий год Отчетн

ый год Измене

ние

1. Материальные затраты

2649350 2551060 -98290 49,83 46,04 -3,79

2. Затраты на оплату труда

1446840 1552450 105610 27,22 28,02 +0,8

3. Отчисления на социальные нужды

375824 398624 22800 7,07 7,19 +0,12

4. Амортизация 344850 362464 17614 6,49 6,54 +0,05 5. Прочие затраты

499048 676274 177226 9,38 12,21 +2,83

6. Итого по элементам затрат

5315912 5540872 224960 100 104,2 +4,2

1. В отчетном году по сравнению с предшествующим материальные

затраты сократились на 98 290 тыс. руб.(или на 3,79 %). Сокращение затрат

говорит о рациональном их использовании и повышении эффективности

деятельности предприятия.

2. Затраты на оплату труда выросли на 105 610 тыс. руб.(или на 0,8%) и,

как следствие, отчисления на социальные нужды так же возросли.

Изменение этих отчислений на конец отчетного года составило 22 800 тыс.

руб. (или 0,12% ). Это говорит о том, что выросла заработная плата

производственных рабочих.

3. Увеличение амортизации на 17 614 тыс. руб. (или на 0,05%) говорит о

том, что существенно возросло количество основных средств, вероятно, в

предшествующем году предприятие произвело переоснащение (закупку)

основных средств.

4. В структуре элементов затрат также существенную роль играют прочие

затраты и их увеличение на конец отчетного периода составило 177 226

тыс. руб. (или 2,83%)

5. Расходы организации в общей своей массе также возросли на 224 960

тыс. руб. (или на 4,2%) и составили на конец года 5 540 872 тыс. руб. Рост

совокупных расходов организации можно признать обоснованным в

условиях расширения сбыта продукции.

Список литературы

1.Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности : теория, практика и

интерпретация / пер. с англ, под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и

статистика, 1996

2. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / под.ред. О.В.

Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л,2004

3. Донцова, Л.В., Никифирова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской

отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб, и доп. – М.:

Дело и сервис, 2001

4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ : методы и процедуры / В.В. Ковалев. –

М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Маркарьян Э.А., Гераименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ :

Учебное пособие. // Э.А. Маркарьян, Г.П. Гераименко, С.Э. Маркарьян. – 4-е

изд., испр. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003

6. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. – 11-е изд.,

испр. И доп. – М.: Новое знание , 2005 . -651 с.

7. Хелферт Э. Техника финансового анализа // Э. Хелферт – М .: ЮНИТИ ,

1996

8. Чернышев, Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной

деятельности / Ю.Г. Чернышев, В.А. Гузей – Ростов на Дону : Феникс, 2005. -

156с.

9. Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. –

2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome