Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (4), Упражнения из . Irkutsk State Technical University
dimon_87
dimon_8721 March 2013

Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (4), Упражнения из . Irkutsk State Technical University

PDF (102.9 KB)
7 страница
416количество посещений
Описание
Задачи по ТЭА. Упражнения и задачи с решением по предмету математика. Теория экономического анализа. Задачи и решения. Упражнения с ответами. Разные варианты. 4.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 7
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Задачи по ТЭА, 4 вариант - контрольная работа - Теория экономического анализа

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИН-

СТИТУТ

Контрольная работа

По дисциплине:

«Теория экономического анализа»

Тема:

«Задачи по ТЭА, 4 вариант»

Пенза, 2008г.

Задача 1. Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте влияние факто-

ров на результирующий показатель способом цепных подстановок.

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Иден-

тифика-

тор

Предыдущий

год

Отчетный

год

Чистая прибыль, тыс. руб. П 80.0 88.0

Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. А 500.0 580.0

Решение

Р=П/А – двухфакторная мультипликативная модель

Р0=П0/А0=80/500=0,16 Р1=П1/А1=88/580=0,152

Исследуем изменение показателя «рентабельность активов» под воздей-

ствием отклонений от базы сравнения (предыдущий год) ряда факторов: чи-

стая прибыль, среднегодовая стоимость активов.

Изменение чистой прибыли.

01

0 0

88 80 ( ) 0,176 ,016 0,016

500 500

ПП Р П

А А ∆ = − = − = − =

Изменение среднегодовой стоимости активов:

1 1

1 0

88 88 ( ) 0,152 0,176 0,024

580 500

П П Р А

А А ∆ = − = − = − = −

Баланс отклонения:

1 0 ( ) ( )Р Р Р Р П Р А∆ = − = ∆ + ∆ = -0,008=0,152-0,16=0,016+(-0,024)

Вывод:

В отчетном периоде рентабельность активов по сравнению с предыду-

щим годом уменьшилась на 0,008 или 0,8%.

Данное уменьшение произошло за счет:

- изменения показателя П (чистая прибыль) – рентабельность активов

увеличилась на 0,016 или 1,6%;

- изменения качественного фактора А (средняя стоимость активов) –

рентабельность активов уменьшилась на 0,024 или 2,4%.

Задача 2.

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения

среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение

рентабельности всех активов.

Исходная информация для проведения факторного анализа:

Показатель Иденти-

фикатор

Предыду-

щий год

Отчет-

ный год

Изменение

(+;-)

Чистая прибыль, тыс. руб. П 5900 6400 -500

Среднегодовая стоимость вне- оборотных активов, тыс. руб.

ВА 33600 40400 -6800

Среднегодовая стоимость обо- ротных активов, тыс. руб.

ОА 3880 31200 7600

Решение

Найдем сумму всех активов и их рентабельность по годам:

А0=ВА0+ОА0=33600+38800=72400

А1=ВА1+ОА1=40400+31200=71600

1

0

0

1

1

5900 100% 100% 8,15%

72400

6400 100% 100% 8,94%

71600

OA

А

П R

А

П R

А

= × = × =

= × = × =

Определим раздельное влияние изменения стоимости ВА и ОА на рента-

бельность всех активов.

( )

( 6800) ( ) 0,79 6,715%

( 6800) 7600

( )

7600 ( ) 0,79 7,505%

( 6800) 7600

А A

А

А А

А

ВА R ВА R

ВА ОА

R ВА

ОА R ОА R

ВА ОА

R ОА

∆∆ = ∆ × ∆ + ∆

−∆ = × = − − +

∆∆ = ∆ × ∆ + ∆

∆ = × = − +

Баланс отклонения: 1 0 ( ) ( )A A A AR R R R BA R OA∆ = − = ∆ − ∆ = 0,79=(-6,715)+7,505

Вывод: рентабельность активов предприятия увеличилась на 079% за

счет повышения стоимости оборотных активов на 7,5% и уменьшения стои-

мости внеоборотных активов на 6,7%.

Задача 3.

Индексным методом определите влияние факторов (численности и сред-

ней заработной платы отдельных категорий персонала) на динамику средней

заработной платы работающих.

Исходная информация для проведения факторного анализа.

Категории персонала Предыдущий год Отчетный год

Средняя спи- сочная чис- ленность, чел

Фонд зара- ботной пла- ты, тыс. руб.

Средняя спи- сочная числен- ность, чел

Фонд зара- ботной пла- ты, тыс. руб.

Рабочие 200 960 210 966 Служащие 70 273 50 210

Решение. Рассчитаем среднюю заработную плату, для этого разделим фонд зара-

ботной платы на среднюю списочную численность.

отчетный год предыдущий год

рабочие 966/210=4,6 960/200=4,8

служащие 21/50=4,2 273/70=3,9

Теперь рассчитаем индекс роста средней заработной платы отдельных

категорий персонала

4,6 4,2 1,011

4,8 3,9СЗП I

+= = +

Индекс роста средней списочной численности:

210 50 0,963

200 70СЧ I

+= = +

Тогда индекс средней заработной платы работающих:

0 0

0

1 1

1

1 1

1

1,011 1,0498

0,963

СЗП ЗП

СЧ

СПЗ ЗП

СЧ

СЗП ЗП

СЧ

I I

I

I I

I

I I

I

=

= = =

= = =

Факторный анализ способом цепных подстановок даст такие итоги:

1. Влияние изменения индекса средней заработной платы отдельных ка-

тегорий персонала:

1 0

0 0

1,011 1 0,011

1 СПЗ СЗп СЗП

СЧ СЧ

I I I

I I ∆ = − = − =

2. Влияние изменения индекса средней списочной численности:

1 1 1

1 0

1,011 1,011 0,0388

0,963 1 СЗП СЗП СЗП

СЧ СЧ

I I I

I I ∆ = − = − =

Баланс отклонений

1 0

1,0498 1 0,011 0,0388 0,0498 4,98%

СПЗ СЧ

ЗП ЗПI I I I∆ = − = ∆ + ∆ ∆ = − = + = =

Вывод:

Средняя заработная плата работающих увеличилась на 4,98% за счет

- увеличения индекса средней заработной платы отдельных категорий

персонала на 1,1%

- увеличения индекса средней списочной численности на 3,88%

Задача 4.

Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж со-

ставила 180 тыс. руб., а доля маржинального дохода – 45%.

Решение

Дмд=МД/N

где – Дмд – удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж.

N – выручка от продаж

МД – маржинальный доход.

0,45=МД/180

МД=0,45*180тыс. руб.=81

МД=N-Z

Z – переменные расходы

Z=180-81=99 (тыс. руб.)

Вывод:

сумма переменных расходов равна 99 тыс. руб.

Задача 5.

На депозит внесена сумма 300тыс. руб. Годовая процентная ставка со-

ставит 15%. Начисление осуществляется каждый квартал по схеме сложных

процентов. Определите наращенную сумму через 2 года.

Решение.

(1 )mk r

FV P m

= × +

где: r – годовая процентная ставка

к – количество лет

m – количество начислений в году

Р – исходная сумма денег

FV – наращенная сумма

4 2 80,15300 (1 ) 300(1,0375) 402,74 . . 4

FV тыс руб×= × + = =

Вывод:

наращенная сумма через 2 года равна 402,74 тыс. руб.

Задача 6.

Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее

привлекательным исходя из показателя чистой приведенной стоимости NPV

проектов с учетом соответствующих норм дисконта d0.

Безрисковая норма дисконта равна 12%. Премии за риск, установленные

фирмой экспертным путем, составляют 10,15 и 20% соответственно в случа-

ях уже действующего проекта (№), реализации нового проекта в сфере ос-

новной деятельности (№) и проекта №3, связанного с освоением нового вида

деятельности и рынков.

Исходные данные для расчетов.

Про ект

Скорректи- рованная норма дис- конта (d1)

Начальная инвестиция (I0) млн. руб.

Годовые доходы по инвестициям (Рп), млн. руб.

Общая накопленная величина дисконти- рованных доходов (PV) млн. руб.

Чистый приведен- ный эффект

1-й год

2-й год

3-й год

№1 12+10=22% 150 60 70 80 115,64 -34,36

№2 12+15=27% 152 80 70 50 97,64 -54,36

№3 12+20=32% 155 70 70 70 91,31 -63,69

Решение:

d1=d0+премии за риск

Общая накопленная величина дисконтированных доходов исчисляется

как:

1

1 1 2 3

2 1 2 3

3 1 2 3

(1 )

60 70 80 140.27

(1 0.22) (1 0.22) (1 0.22)

80 70 50 130.80

(1 0.27) (1 0.22) (1 0.27)

70 70 70 123.64

(1 0.32) (1 0.32) (1 0.32)

n

nPPV d

PV

PV

PV

= +

= + + = + + +

= + + = + + +

= + + = + + +

Чистый приведенный эффект (NPV) – разность между накопленной ве-

личиной дисконтиронных доходов (PV) и суммой первоначальных инвести-

ций (I0).

т.е. NPV= PV- I0

NPV1=140,27-150=-9,73

NPV2=130,8-152=-27,2

NPV3=123,64-155=-31,36

Вывод:

т.к. все значения критерия NPV<0, то все 3 проекта следует отвергнуть.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome