Задачи, варианты - упражнение - Теория экономического анализа (5), Упражнения из . Irkutsk State Technical University
dimon_87
dimon_8721 March 2013

Задачи, варианты - упражнение - Теория экономического анализа (5), Упражнения из . Irkutsk State Technical University

PDF (144.0 KB)
8 страница
411количество посещений
Описание
Задачи. Упражнения с решением по предмету математика. Теория экономического анализа. Задачи и решения. Упражнения с ответами. Разные варианты. Часть 5.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 8
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Задачи, 5 вариант - контрольная работа - Теория экономического анализа

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ ФИЛИАЛ В Г. БАРНАУЛЕ

Факультет Региональная кафедра

Учетно-статистический Бухгалтерского учета, аудита и

статистики

Контрольная работа

по дисциплине

«Теория экономического анализа»

тема:

«Задачи, 5 вариант»

Барнаул 2008

2

Задача 1.

Постройте факторную модель зависимости результативного показателя от ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 3.1.

Исходная информация для проведения анализа

Решение:

За результативный показатель возьмём материалоемкость продукции.

Зависимость между факторами, влияющими на результативный показатель,

выражается следующей формулой: =N / M

На материалоемкость продукции влияют два фактора – это выручка от

продажи и материальные затраты. Определим влияние каждого фактора

методом цепных подстановок, то есть последовательной заменой в базисной

модели базисного показателя фактическим, при этом остаются неизменными

значения всех других факторов. Последующее сопоставление

результативных показателей до и после замены анализируемого фактора даёт

возможность рассчитать его влияние на изменение результативного

показателя. Модель факторная.

1. Выручка на материалоемкость оказала влияние:

 = N1 / M0=1000/510=1,96

Сравним этот показатель с предыдущим годом:

∆= - 

=1,96-0,50=1,46

Вывод: За счет уменьшения выручки на 20 тыс. руб. материалоемкость

продукции выросла на 1,46.

Показатель Иденти- фикатор

Предыду- щий год

Отчет- ный год

Откло- нение

Выручка от продажи, тыс. руб. N 1020 1000 - 20

Материальные затраты, тыс. руб. M 510 460 - 50

Материалоемкость продукции  0,50 0,46 - 0,04

3

2. Определим размер влияния материальных затрат на

материалоемкость:

= N1 / M1=1000/460=0,46

сравним с предыдущим показателем:

0,46-1,96=-1,5

Вывод: За счет уменьшения материальных затрат на 50 тыс.руб.

материалоемкость продукции уменьшилась на 1,5.

3. Баланс отклонений:

1,46 – 1,5 = -0,04

Фактическая материалоемкость на 0,04 больше, чем базисная. На

отклонение влияют два фактора:

- выручка от продажи, которая увеличивает материалоемкость на 1,46;

- материальные затраты, которые уменьшают материалоемкость на 1,5.

Задача 2.

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных активов и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 3.2.

Исходная информация для проведения анализа

Показатель Иденти- фикатор

Предыду- щий год

Отчет- ный год

Откло- нение

1. Чистая прибыль, тыс. руб. П 8500 7300 -1200 2. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

ВА 55600 56300 700

3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

ОА 46400 41800 -4600

4. Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб

А 102000 98100 -3900

5. Рентабельность всех активов (1/4), % Р 8,33 7,44 -0,89

Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста

(снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста

всех активов. Затем распределите величину влияния изменения стоимости

4

активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в

этом каждого из видов активов.

Решение:

Прибыль и все активы – показатели первого уровня, рентабельность,

внеоборотные активы – показатели второго уровня.

Это кратная модель.

Результативный показатель – рентабельность активов. Прибыль и

среднегодовая стоимость – влияющие факторы.

1. Влияние факторов первого уровня определяем методом полных

цепных подстановок.

Определяем влияние на рентабельность изменения прибыли:

Р=(П/А)*100%

Р п = (7300 : 102000) * 100 = 7,16%

Сравним с предыдущим годом:

7,16 – 8,33 = -1,17%

Вывод: Снижение рентабельности активов на 1,17% за счёт снижения

прибыли на 1200 тыс. руб.

Определяем влияние изменения активов на их рентабельность:

РА = (7300 : 98100)*100 = 7,44%

Сравним с предыдущим показателем:

7,44 – 7,16=0,28%

Рост рентабельности активов на 0,28% за счёт снижения среднегодовой

стоимости всех активов на 3900 тыс. руб.

Баланс отклонений по факту первого уровня:

–1,17 + 0,28 = -0,89

Снижение рентабельности активов произошло за счет двух факторов:

- снижения прибыли;

- снижения среднегодовой стоимости всех активов.

2. Анализ влияния факторов второго уровня способом долевого

участия.

5

При способе долевого участия сначала рассчитывается доля каждого

фактора в общей сумме их изменений, а затем доля умножается на общее

отклонение результативного показателя.

∆уА = [∆А/(∆А + ∆В)] * ∆у , где

∆А, ∆В– отклонение фактора,

∆у – коэффициент влияния заданного фактора

а) Влияние среднегодовой стоимости внеоборотных активов:

∆РВА = [∆ВА / (∆ ВА + ∆ОА)] * ∆Р

∆РВА = [700 / (700 + (-4600)] * (-0,89) = 0,16

Вывод: Рост рентабельности активов на 0,16% за счёт роста

среднегодовой стоимости внеоборотных активов на 700 тыс. руб.

б) Долевое участие среднегодовой стоимости оборотных активов на

рентабельность:

∆РОА =[-4600 / (700 + (-4600)] * (-0,89) = -1,05

Вывод: Рентабельность активов уменьшилась на 1,05% за счёт

снижения среднегодовой стоимости оборотных активов на 4600 тыс. руб.

в) Баланс отклонений:

0,16+( -1,05)= -0,89

За счёт изменения всех активов рентабельность снизилась на 0,89%, в

том числе за счёт роста среднегодовой стоимости внеоборотных активов

увеличилась на 0,16%, а за счёт снижения среднегодовой стоимости

оборотных активов снизилась на 1,05%

Задача 3.

Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового дохода, приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля коммерческого банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего уровня годового дохода портфеля в целом.

6

Таблица 3.3.

Исходная информация для проведения факторного анализа

Торговый портфель

Предыдущий год Отчетный год

Х0 Y0Х1 Y1Х0 Y1

Среднегодо- вой доход на одну ценную бумагу, руб.

(Х0)

Количест- во ценных бумаг в портфеле, шт. (Y0)

Среднегодо- вой доход на одну ценную бумагу, руб.

(Х1)

Количест- во ценных бумаг в портфеле, шт. (Y1)

Акции 15 1000 18 950 15000 17100 14250

Облигации 200 100 220 90 20000 19800 18000

Итого 35000 36900 32250

Решение:

1. Общее изменение дохода рассчитывается:

IXY = ∑ Х1 Y1 / ∑ Х0 Y0

IXY = 36900/35000=1,05

2. Среднее изменение доходности одной ценной бумаги:

IX = ∑ Х1 Y1 / ∑ Х0 Y1

IX = 36900/32250=1,14

3. Среднее изменение количества акций:

IY = ∑ Х0 Y1/ ∑ Х0 Y0

IY = 32250/35000 = 0,92

4. Абсолютное изменение дохода:

XY = ∑ Х1 Y1 - ∑ Х0 Y0

XY = 36900 – 35000 = 1900,

в том числе за счет изменения средней стоимости одной ценной бумаги:

∆  = ∑ Х1 Y1 - ∑ Х0 Y1

∆  =36900 – 32250=4650

в том числе за счет изменения количества ценных бумаг:

∆  =∑ Х0 Y1 - ∑ Х0 Y0

∆  =32250 – 35000= - 2750

7

Задача 4.

Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 34%.

Решение:

Для определения современного значения долга используем формулу:

Sd = St / (1 + d) n, где

St – будущая стоимость;

d– ставка дисконта;

n – количество лет.

Sd= 18 / (1 + 0,34) 2 = 10 (млн. руб.)

То есть современное значение долга: 10 млн. руб.

Задача 5.

На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36% годовых. Начисление производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 4%. Определите наращенную сумму с учётом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной стоимости суммы, вложенной на депозит.

Решение:

Наращенную сумму с учётом инфляции через 4 месяца определим по

формуле:

Sинф = [ (1 + d / т) n / (1 + h) n * Sd

d– ставка дисконта;

n – количество лет;

т – количество выплат;

h - месячный темп инфляции

Sинф = [(1 + 0,36 / 12) 4 / (1 + 0,04)4] * 600 = 577 тыс. туб.

Вывод: наращенная сумма с учетом инфляции через 4 месяца составит

577 тыс. руб.

8

Эрозия капитала:

ЭК = Sинф – Sd

ЭК = 577 – 600 = -23 тыс. руб.

Вывод: Реальная стоимость суммы, вложенной на депозит, в

результате инфляции уменьшится на 23 тыс. руб.

Задача 6.

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 600 млн.руб., срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250, 110, 110 млн. руб., коэффициент дисконтирования – 19%.

Решение:

NPV = PV – I0,

где PV – дисконтированный доход;

I0 – начальная инвестиция.

PV =Pn / (1+d) n,

где Pn – общая накопленная величина дохода за n лет;

d – дисконтная ставка.

Расчет чистого приведенного дохода:

№ года Дисконтный множитель, 1/(1+0,19)n

Прогнозируемые доходы, Pn

Дисконтированные доходы, PV

1 0,8403 250 210,075

2 0,7062 250 176,550

3 0,5934 110 65,274

4 0,4987 110 54,857

Итого - - 506,731

NPV =506,731 – 600 = - 93,244 млн.руб – приведенный доход через 4

года (т.е. убыток).

Вывод: Инвестиционный проект не эффективный.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome