Задачи по предмету анализ финансовой отчётности - упражнения - Анализ финансовой отчетности (7), Упражнения из Анализ финансовой отчетности. Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics
Zhdan_90
Zhdan_9012 March 2013

Задачи по предмету анализ финансовой отчётности - упражнения - Анализ финансовой отчетности (7), Упражнения из Анализ финансовой отчетности. Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics

PDF (95.9 KB)
9 страница
664количество посещений
Описание
Контрольная работа по дисциплине Анализ финансовой отчетности. Задачи с решением и ответами. Разные варианты. Практические задания
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 9
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Анализ финансовой отчётности - Контрольная работа - Финансы (4.1)

2

Анализ финансовой отчётности

Контрольная работа

Вариант 4

Задание 1.

Проведя счетную проверку показателей бухгалтерской отчетности по

формам № 1-5 можно сделать следующие соответствующие выводы:

а) основные средства, дебиторская и кредиторская задолженность,

долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные финансовые вложения,

нематериальные активы отражены в форме №1 «Бухгалтерский баланс» и в

форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,данные показатели в

финансовой отчетности отражены с одинаковыми значениями;

б) показатели уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная

прибыль (непокрытый убыток) отражены в форме №1 Бухгалтерский баланс» и

в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» и имеют одинаковые значения;

в) денежные средства отражены в форме №1 Бухгалтерский баланс» и в форме

№ 4 «Отчет о движении денежных средств» и имеют одно и тоже значение

показателя;

г) показатели долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные займы и

кредиты не имеют значений, что не позволяет проверить достоверность этих

показателей и сделать взаимоувязку с другими формами отчетности не

представляется возможным.

Проведя взаимоувязку форм бухгалтерской отчетности можно сделать

следующий вывод: бухгалтерская отчетность является качественной и

достоверной, и отражает одинаковые значения показателей во всех формах

бухгалтерской отчетности.

Задание 2.

На конец года предприятие имеет имущество и источники его

формирования в сумме 2564950 тыс.руб., по сравнению с величиной в

2064350 тыс.руб. на начало года, имущество предприятия увеличилось на

500600 тыс.руб. или на 24,25 процентных пункта.

3

Стоимость иммобилизованных активов на конец года возросла на

37,35 процентных пункта с 1314186 тыс.руб. до 1805070 тыс.руб. Если на

начало года внеоборотные активы составляли 63,66%, то на конец года их доля

в структуре активов составила 70,37%. Наибольший рост на конец года

наблюдается у такой группы внеоборотных средств как основные активы – рост

их составил 37,10 процентных пункта, их доля в структуре имущества

увеличилась на 6,51 процентных пункта.

В то же время стоимость оборотных активов возросла незначительно, на

9716 тыс.руб. или на 1,30 процентных пункта. В структуре активов доля

оборотных активов снизилась с 36,34% до 29,63% на 6,71 процентных пункта.

Увеличились дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года

на 34,97 процентных пункта и денежные средства на 44,69 процентных пункта,

в структуре имущества их общий рост составил 1 процентных пункта. Прочие

оборотные средства уменьшились. Наибольшее снижение наблюдается у

материальных запасов, уменьшение их доли в структуре активов составило

4,58 процентных пункта , и у дебиторской задолженности (сроком более года),

доля в структуре активов которых снизилась на 2,44 процентных пункта.

Структура источников формирования имущества на конец года

представляет собой соотношение 52% собственного капитала против 48%

обязательств. На начало года это соотношение составляло 48:52. В отчетном

году полученная прибыль в сумме 342892 тыс.руб. позволила увеличить размер

собственного капитала с 990888 тыс.руб. на начало года до 1333774 тыс.руб. на

конец года или на 34,60 процентных пункта. Увеличение же обязательств с

1073462 тыс.руб. на начало года до 1231176 тыс.руб. на конец года или на

14,69 процентных пункта произошло за счет увеличения долгосрочных

обязательств на 175164 тыс.руб. при снижении краткосрочных обязательств на

17450 тыс.руб.

Таким образом:

- имущество организации увеличилось в большей степени за счет увеличения

стоимости основных фондов, а не за счет увеличения производственной

деятельности;

4

- уменьшение запасов и увеличение дебиторской задолженности и денежных

средств свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных активов и

активизации сбытовой деятельности;

- на начало года величина заемного капитала превышала собственный, по

результатам деятельности предприятия за год величина собственного капитала

превысила заемный;

- прирост основных средств финансировался в отчетном году за счет прибыли и

долгосрочных обязательств;

- рост дебиторской задолженности произошел на фоне снижения краткосрочной

задолженности.

По результатам деятельности предприятия за прошедший год можно

сделать общий вывод о наращивании производственных мощностей за счет

полученной прибыли и долгосрочных займов, а также о приросте ликвидных

активов за счет уменьшения наименее ликвидной их части.

Задание 3.

Коэффициент автономии характеризует отношение собственного

капитала к валюте баланса и его величина в течении года увеличилась с 0,48 до

0,52 на 0,04 пункта. Пороговое значение этого показателя 0,50, и динамика

показателя по результатам деятельности предприятия свидетельствует об

увеличении финансовой устойчивости, стабильности и независимости от

внешних кредиторов на конец года.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости, увеличение его с

0,783 до 0,832, свидетельствует о росте финансовой устойчивости

предприятия за прошедший год.

Нормальным значением коэффициента соотношения заемного и

собственного капитала (левериджа) является значение менее 0,5. По

результатам деятельности предприятия значение коэффициента на начало года

составляет 1,083, на конец года – 0,923, это свидетельствует о том, что не

смотря на уменьшение величины заемных средств с 1 рубля 8 копеек до 92

копеек на 1 рубль собственного капитала, все же способность предприятия

5

получить кредит на приемлемых условиях еще низкая, а значит предприятие

для потенциальных кредиторов ассоциируется с риском вложений.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

служит для измерения обеспеченности собственными оборотными средствами,

измеряется как отношение разности между долгосрочным капиталом

(собственным и заемным) и долгосрочными активами к оборотным активам.

Пороговым значением для этого коэффициента является значение 0,1. По

результатам деятельности предприятия на начало года значение коэффициента

составляет 0,4 и на конец года – 0,43, т.е. наличие у предприятия собственных

оборотных средств достаточно для обеспечения финансовой устойчивости. В

то же время увеличение этого показателя объясняется увеличением

долгосрочных активов намного большими темпами чем рост оборотных

активов.

Коэффициент финансовой маневренности отражает долю долгосрочных

средств, находящихся в распоряжении предприятия, которая находится в

мобильной форме и позволяет манипулировать ими, увеличивая закупки и

изменяя номенклатуру продукции. Коэффициент финансовой маневренности на

начало года составлял 0,186, значительно ниже оптимального значения в 0,50.

На конец года этот показатель еще уменьшился на 0,032 и его значение

составило 0,154 в связи с увеличением стоимости внеоборотных активов более

быстрыми темпами, чем долгосрочный капитал.

С одной стороны финансовая устойчивость предприятия по результатам

деятельности предприятия за отчетный период возросла в связи с увеличением

долгосрочного капитала и уменьшением краткосрочной задолженности, но с

другой стороны пострадала такая характеристика деятельности как финансовая

маневренность, так как значительно возросла величина внеоборотных активов,

а оборотные активы увеличились незначительно.

Задание 4.

Абсолютное изменение остатка рассчитывается как разница между

остатком на конец года и остатком на начало года. Темп роста рассчитывается

6

как отношение остатка на конец года к остатку на начало года и умноженное на

100.Показатели движения капитала рассчитываются :

Поступило

Кп=Остаток на конец года;

Выбыло

Кв= Остаток на начало года;

Общая сумма собственного капитала увеличилась на 415659 тыс. руб,

или на 45,27 процентных пункта. Причем возрос добавочный капитал на

126493 тыс. руб., или 28,86 процентных пункта, и сумма чистой прибыли на

289172 тыс руб, или 60,28 процентных пункта. Это результат от переоценки

объектов основных средств. Коэффициент поступления составляет 0,22 тыс руб

и превышает коэффициент выбытия на 0,11 тыс руб. Это означает, что в

организации идет процесс наращивания собственного капитала.

Задание 5.

Чистые активы - часть активов, которая сформирована за счет

собственных источников. Именно на эти активы можно полагаться в период

финансовых сложностей, перебоях в расчетных отношениях, ухудшении

финансового состояния. Данные о чистых активах представлены в форме №3 ,

однако чистые активы приведены в свернутом виде. Именно поэтому в

таблице 5.1. представлен расчет чистых активов организации по данным

формы №1, где величина чистых активов рассчитывается как разница между

балансовой величиной активов, принимаемых к расчету, и балансовой

величиной обязательств, принимаемых к расчету.

Величина чистых активов на начало года составляла 991189 тыс.руб. На

конец года их величина возросла до 1334098 тыс.руб. Активы – имущество

предприятия – по результатам деятельности отчетного года возросли более чем

на 500 млн.руб. в связи с увеличением основных средств, нематериальных

активов, дебиторской задолженности и денежных средств при незначительном

снижении запасов, налога на добавленную стоимость и величины финансовых

7

вложений. А обязательства, исключаемые из стоимости активов, увеличились

только на 157 млн.руб. в значительной степени за счет увеличения

долгосрочных обязательств при снижении краткосрочной кредиторской

задолженности. Увеличение суммы чистых активов характеризует повышение

степени устойчивости функционирования хозяйствующего субъекта, т.е.

уровня обеспеченности оборотных активов собственными средствами,

увеличивает его рыночную стоимость и способствует повышению

инвестиционной привлекательности.

Задание 6.

Для определения рентабельности активов необходимо по имеющимся данным

рассчитать:

- коэффициент автономии

, А

СК К авт =

где СК- собственный капитал;

А – величина активов.

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала

, СК

N К оборСК =

где N – выручка от продажи;

СК – собственный капитал.

- рентабельность продаж

,100×= N

P Pp

где P – чистая прибыль отчетного периода;

N- выручка от продаж.

8

Используя модель Дюпона, можно построить мультипликативную

зависимость рентабельности активов от трех качественных показателей:

, N

P

CK

N

A

CK Pa ××= или .робавта РККP ××=

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов:

606,20000,51000,51023,000 ==××∧=∧ ххРККP робавт K

a авт

250,00000,51013,05023,001 −=−=×∧×=∧ ххРККP робавт K

a об

261,29013,09987,15023,011 ==∧××=∧ ххРККP робавт Р

a р

Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности активов

( 4,617% ) сложилось под воздействием фактора повышения коэффициента

автономии (0,2,606%), снижения коэффициента оборачиваемости собственного

капитала ( -0,250 %) и роста рентабельности продаж (2,261%). Итак,

рентабельность активов главным образом увеличилась за счет повышения

коэффициента автономии, однако снижение коэффициента оборачиваемости

собственного капитала привело к уменьшению рентабельности. Таким образом,

организации необходимо принять меры по приумножению капитала и

повышению независимости.

Задание 7.

Продукция предприятия материалоемкая и трудоемкая, так как на

себестоимость продукции приходится значительная часть материальных затрат

и затрат на оплату труда. По результатам производственной деятельности

предприятия в отчетном году величина материальных затрат на 1 рубль

продукции уменьшилась с 0,488 до 0,439 рубля, что свидетельствует о более

эффективном использовании материальных ресурсов. Не изменились затраты

на оплату труда и отчисления на соц.нужды, а также амортизационные

отчисления на 1 рубль продукции, но увеличились затраты на 1 рубль

продукции по прочим элементам затрат с 0,116 до 0,092 рубля. В общем

9

себестоимость единицы продукции уменьшилась на 0,025 рубля, что

обеспечило получение дополнительной прибыли.

10

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/под ред. М.А. Вахрушиной,

Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –

Финансы и статистика, 2005

3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное

пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005

4. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред, Л.Т. Гиляровской. –

2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ- ДАНА,2004.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome