Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (3), Упражнения из . Irkutsk State Technical University
dimon_87
dimon_8721 March 2013

Задачи по ТЭА - упражнение - Теория экономического анализа (3), Упражнения из . Irkutsk State Technical University

PDF (135.7 KB)
15 страница
523количество посещений
Описание
Задачи по ТЭА. Упражнения и задачи с решением по предмету математика. Теория экономического анализа. Задачи и решения. Упражнения с ответами. Разные варианты. 3.
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 15
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
Задачи по ТЭА, 3 вариант - контрольная работа - Теория экономического анализа

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ

Кафедра Бухгалтерского учета и анализа

хозяйственной деятельности

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине

ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Тема:

«Задачи по ТЭА, 3 вариант»

Киров 2007

- 2 -

1. Постройте факторную модель зависимости результативного показателя от ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 3.1 Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Идентифик атор

Отчетный год

Предыдущий год

Выручка от продаж, тыс. руб. N 1000 1020 Материальные затраты, тыс. руб. M 460 510 Материалоемкость продукции γM 0,46 0,50

2. Способом цепных подстановок определите раздельное влияние

изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 3.2 Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Предыдущий

год Отчетный год Отклонение

(+; -) Чистая прибыль, тыс. руб. 8 500 7 300 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА

55 600

56 300

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА

46 400

41 800

Определите при расчетах способом цепных подстановок долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределить пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.

3. Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового

дохода, приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля коммерческого банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего уровня годового дохода портфеля в целом.

Таблица 3.3 Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период Среднегодовой доход на 1

ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт.

Среднегодовой доход, приходящийся на 1 ценную бумагу,

руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт. 1. Акции 15 1000 18 950

2. Облигации 200 100 220 90

- 3 -

4. Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 34 %.

5. На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36% годовых. Начисление производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 4%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной стоимости суммы, вложенной на депозит.

6. Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 600 млн. руб., срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250, 110, 110 млн. руб., коэффициент дисконтирования – 19 %.

- 4 -

ЗАДАЧА № 1 1. Постройте факторную модель зависимости результативного показателя

от ряда факторов на основе приведенной в таблице информации. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 3.1 Исходная информация для проведения факторного анализа Показатель Идентифик

атор Отчетный

год Предыдущий

год Отклонения

Выручка от продаж, тыс. руб. N 1000 1020 -20 Материальные затраты, тыс. руб. M 460 510 -50 Материалоемкость продукции γM 0,46 0,50 -0,04

РЕШЕНИЕ:

M

M N

ν = ,

В данной задаче зависимость результативного показателя от факторных представлена двухфакторной кратной моделью.

Исходная базисная факторная система имеет вид:

0

0

b

a y =

При фактических значениях показателей:

1

1

b

a y =

Последовательные подстановки:

1 1

12

0

11 ; y b

a y

b

a y ===

Общее отклонение результативного показателя:

01 yyy −=∆

В том числе за счет изменения факторных показателей:

0

1

1

1

0

0

0

1

b

a

b

a y

b

a

b

a y

b

a

−=∆

−=∆

Баланс отклонений: ba yyyyy ∆+∆=−=∆ 01 В данной задаче в качестве результативного показателя выбрана выручка

от продаж. Ставится цель исследовать изменение этого показателя под воздействием отклонений от базы сравнения факторов: материальные затраты, материалоемкость продукции.

- 5 -

Таким образом, исходная кратная модель при базисных и фактических показателях имеет вид:

M

M N

0

0 0 ν

=

..1020 5,0

..510 0 рубтыс

рубтыс N ==

M

M N

1

1 1 ν

=

..1000 46,0

..460 1 рубтыс

рубтыс N ==

Баланс отклонений: ..20..1020..100001 рубтысрубтысрубтысNN −=−=− Цепные подстановки:

MM

M MMN 0

0

0

1

νν −=

..100..1020..920 5,0

.510

50,0

..460 рубтысрубтысрубтыс

рубтысрубтыс N M −=−=−=

MM

MM N

M

0

1

1

1

νν ν −=

..80..920..1000 5,0

.460

46,0

..460 рубтысрубтысрубтыс

рубтысрубтыс N

M

=−=−=ν

Расчеты влияния изменения факторных показателей: 1. Изменение материальных затрат, тыс. руб.:

..100 рубтысN M −= Изменение фактора материальные затраты оказало отрицательное влияние на результат.

2. Изменение материалоемкости продукции:

..80 рубтысN M

Изменение фактора материалоемкость продукции оказало положительное влияние на результат.

- 6 -

БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ: M

NNNN M ν+=− 01 Баланс отклонений: -20 тыс. руб. = -100 тыс. руб.+80 тыс. руб. Баланс отклонений: -20 тыс. руб. = -20 тыс. руб.

- 7 -

ЗАДАЧА № 2

2. Способом цепных подстановок определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 3.2 Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель Предыдущий

год Отчетный год Отклонение

(+; -) Чистая прибыль, тыс. руб. 8 500 7 300 -1200 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА

55 600

56 300

700

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА

46 400

41 800

-4600

Определите при расчетах способом цепных подстановок долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределить пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов. РЕШЕНИЕ:

АОАВ

ЧП Ra +

= , где

aR - рентабельность активов ЧП - чистая прибыль, тыс. руб. АВ - среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. АО - среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

В данной задаче зависимость результативного показателя от факторных

представлена трехфакторной комбинированной моделью. Исходная факторная система при базисных и фактических значениях

показателей:

00

0 0 cb

a y

+ =

11

1 1 cb

a y

+ =

Последовательные подстановки:

1 11

13

01

12

00

11 ;; y cb

a y

cb

a y

cb

a y =

+ =

+ =

+ =

Общее отклонение результативного показателя: 01 yyy −=∆ В том числе за счет изменения отдельных факторов:

- 8 -

00

0

00

1

cb

a

cb

a y a

+ −

+ =∆

00

1

01

1

cb

a

cb

a yb

+ −

+ =∆

01

1

11

1

cb

a

cb

a yc

+ −

+ =∆

Баланс отклонений: cba yyyyyy ∆+∆+∆=−=∆ 01 В данной задаче в качестве результативного показателя выбрана

рентабельность активов. Ставится цель исследовать изменение этого показателя под воздействием отклонений от базы сравнения факторов: чистая прибыль, среднегодовая стоимость внеоборотных активов, среднегодовая стоимость оборотных активов.

Таким образом, исходная трехфакторная комбинированная модель при базисных и фактических показателях имеет вид:

00

0 0 АОАВ

ЧП Ra +

=

%33,80833,0 .46400..55600

..8500 0

=≈ +

= рубтысрубтыс

рубтыс R a

11

1 1 АОАВ

ЧП Ra +

=

%44,70744,0 .41800..56300

..7300 1

=≈ +

= рубтысрубтыс

рубтыс R a

Цепные подстановки:

%17,10117,00833,00716,0 ..46400..55600

..8500

.46400..55600

..7300

00

0

00

1

−=−=−≈ +

− +

= +

− +

=

рубтысрубтыс

рубтыс

рубтысрубтыс

рубтыс

АОАВ

ЧП

АОАВ

ЧП RЧПа

%05,00005,00716,00711,0 ..46400..55600

..7300

.46400..56300

..7300

00

1

01

1

−=−=−≈ +

− +

= +

− +

=

рубтысрубтыс

рубтыс

рубтысрубтыс

рубтыс

АОАВ

ЧП

АОАВ

ЧП R АВа

- 9 -

%33,00033,00711,00744,0 ..46400..56300

..7300

.41800..56300

..7300

01

1

11

1

==−≈ +

− +

= +

− +

=

рубтысрубтыс

рубтыс

рубтысрубтыс

рубтыс

АОАВ

ЧП

АОАВ

ЧП R АОа

Расчеты влияния изменения факторных показателей: 1. Изменение чистой прибыли, тыс. руб.:

%17,1−=ЧПaR

Изменение фактора чистая прибыль оказало отрицательное влияние на результат.

2. Изменение среднегодовой стоимости внеоборотных активов, тыс. руб.:

%05,0−=АВaR Изменение фактора среднегодовая стоимость внеоборотных активов

оказало отрицательное влияние на результат.

3. Изменение среднегодовой стоимости оборотных активов, тыс. руб.:

%33,0=АОaR

Изменение фактора среднегодовая стоимость оборотных активов оказало положительное влияние на результат.

БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ: АО

a АВ

a ЧП

aaa RRRRR ++=− 01 Баланс отклонений: 7,44% - 8,33% = - 1,17% - 0,05% + 0,33% Баланс отклонений: - 0,89% = - 0,89%

- 10 -

ЗАДАЧА № 3

3. Рассчитайте индексным методом влияние факторов (среднегодового дохода, приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля коммерческого банка, и количества ценных бумаг) на динамику среднего уровня годового дохода портфеля в целом.

Таблица 3.3 Торговый портфель

Предыдущий период Отчетный период Среднегодовой доход на 1

ценную бумагу, руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт.

Среднегодовой доход, приходящийся на 1 ценную бумагу,

руб.

Количество ценных бумаг в портфеле,

шт. 1. Акции 15 1000 18 950

2. Облигации 200 100 220 90

РЕШЕНИЕ: 1. Рассчитаем при помощи Индекса Пааше:

∑ ∑

× ×

= 00

01

pq

pq J g , где

q - количество ценных бумаг;p - среднегодовой доход, приходящийся на одну акцию или облигацию

торгового портфеля коммерческого банка. Подставим данные в формулу:

9214,0 35000

32250

.200.100.15.1000

.200.90.15.950 == ×+×

×+×= рубштрубшт

рубштрубшт J g

2. Рассчитаем при помощи агрегатного индекса:

∑ ∑

× ×

= 01

11

pq

pq S p

1442,1 32250

36900

.200.90.15.950

.220.90.18.950 == ×+× ×+×=

рубштрубшт

рубштрубшт S p

3. Рассчитаем при помощи индекса цен Лайсперса:

- 11 -

∑ ∑

× ×

= 00

10

pq

pq J g

1429,1 35000

40000

.200.100.15.1000

.220.100.18.1000 == ×+× ×+×=

рубштрубшт

рубштрубшт J g

- 12 -

ЗАДАЧА № 4

4. Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга, если его полная сумма через 2 года составит 18 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 34 %.

РЕШЕНИЕ:

34,0%34

2

..18

== =

=

d

t

рубмлнS t

Найти:0S - ?

( ) ( ) ..025,10

34,01

..18

1 2 0 рубмлн

рубмлн

i

S S

t t =

+ =

+ =

Ответ: 10,025 млн. руб.

- 13 -

ЗАДАЧА № 5

5. На депозит внесена сумма 600 тыс. руб. под 36% годовых. Начисление производится каждый месяц по схеме сложных процентов, т.е. годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 4%. Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение реальной стоимости суммы, вложенной на депозит.

РЕШЕНИЕ:

4

%4

12

%36

..6000

= = = =

=

t

h

m

i

рубтысS m

Найти: ??,. −− ЭКS инф

( ) ( ) ..2,577962,0..600

1699,1 1255,1

..600 04,01

12 36,0

1 ..600

1

1

4

4

0.

рубтысрубтыс

рубтысрубтыс h

m

i

SS t

tm

инф

=×=

=×= +

 

  

 + =

+

 

  

 +

=

0. SSЭК инф −= Эрозия капитала составит: 577,2 тыс. руб. – 600 тыс. руб. = = - 22,8 тыс. руб.

- 14 -

ЗАДАЧА № 6

6. Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 600 млн. руб., срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250, 110, 110 млн. руб., коэффициент дисконтирования – 19 %.

РЕШЕНИЕ:

19,0%19

..6000 ==

= d

рубмлнI

Найти: ?−NPV

0IPVNPV −=

( )∑ + =

n n

n

d

P PV

1 , где

nP - общая накопленная величина дохода за n лет (n – количество лет); d - величина дисконта.

( ) ( ) ( ) ( )

..507

..55..65..177..210 0053,2

..110

6852,1

..110

4161,1

..250

19,1

..250

19,01

..110

19,01

.110

19,01

..250

19,01

..250 4321

рубмлн

рубмлнрубмлнрубмлнрубмлн рубмлнрубмлн

рубмлнрубмлнрубмлнрубмлнрубмлнрубмлн PV

=

=+++=++

++= +

+ +

+ +

+ +

=

..93..600..507 рубмлнрубмлнрубмлнNPV −=−=

0..93 <−= рубмлнNPV , следовательно, данный инвестиционный

проект эффективным не будет, его следует отвергнуть.

- 15 -

CПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 1. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.

Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с. 2. Теория экономического анализа: Методические указания по

выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов IV курса специальности 080109 (060500) “Бухгалтерский учет, анализ и аудит” (первое и второе высшее образование). - М.: Вузовский учебник, 2007.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome