История создания Бреттон-Вудской валютной системы - конспект - Международные отношения, Конспект из Международные отношения
Guzeev_anton
Guzeev_anton10 June 2013

История создания Бреттон-Вудской валютной системы - конспект - Международные отношения, Конспект из Международные отношения

PDF (88.6 KB)
16 страница
787количество посещений
Описание
Samara State University of Economics . Конспект лекций по предмету Международные отношения. Введение История создания Бреттон-Вудской валютной системы Принципы Бреттон-Вудской системы Причины кризиса Бреттон-Вудской ...
20очки
пункты необходимо загрузить
этот документ
скачать документ
предварительный показ3 страница / 16
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
предварительный показ закончен
консультироваться и скачать документ
????????? ??????????????? ??????????? ????? ?????????

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. История создания Бреттон-Вудской валютной системы

2. Принципы Бреттон-Вудской системы

3. Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

4. Формы проявления кризиса Бреттон-Вудской валютной системы

5. История кризиса Бреттон-Вудской системы

6. Особенности и социально-экономические последствия кризиса

Бреттон-Вудской валютной системы

Заключение

Список литературы

2

ВВЕДЕНИЕ

Мировая валютная система – совокупность мировых валют и способы

организации валютных отношений между странами, формы их

регулирования, закрепленные международными договорами, соглашениями;

призвана обеспечивать, поддерживать расчеты между странами, вытекающие

из экономических, торговых отношений. [4]

Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер

функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от

степени соответствия её принципов структуре мирового хозяйства,

расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий

возникает периодический кризис мировой валютной системы, который

завершается её крушением и созданием новой валютной системы. [2]

Существует несколько типов мировой валютной системы: Парижская

валютная система (золотомонетный стандарт), Генуэзская валютная система

(золотодевизный стандарт), Бреттон-Вудская валютная система, Ямайская

валютная система и Европейская валютная система. В данной работе более

подробно будет рассмотрена Бреттон-Вудская валютная система.

Актуальность работы обусловлена большим интересом к этой теме в

современной науке, а также ее недостаточной разработанностью.

Бреттон-Вудская мировая валютная система – форма организации

денежных отношений и торговых расчетов, согласно которой роль мировых

денег наряду с золотом выполняет доллар США. [4]

Вследствие развития национальных и мировых экономик, Генуэзскую

валютную систему в 1944 году сменила Бреттон-Вудская. Бреттон-Вудская

валютная система, выполнив поставленные задачи, с течением времени

перестала эффективно действовать. В результате в 1976 году она была

заменена на Ямайскую валютную систему. [2]

Для рассмотрения темы поставлены следующие задачи:

2

1. Изучить историю создания Бреттон-Вудской валютной системы.

2. Рассмотреть принципы Бреттон-Вудской валютной системы.

3. Изучить причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы.

4. Какие существовали формы проявления Бреттон-Вудской

валютной системы.

5. Также узнать, на какие ключевые этапы можно разделить кризис

Бреттон-Вудской валютной системы.

6. Выяснить, к каким социально-экономическим последствиям

привел кризис Бреттон-Вудской мировой валютной системы.

7. Подвести итоги работы.

2

1. ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

Закономерности развития валютной системы определяются

воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития

национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в

периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы

изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил

между его основными центрами. В этой связи периодически возникает

кризис мировой валютной системы. [2]

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие её

структурных принципов, и резко обостряются валютные противоречия.

Острые вспышки и драматические события, связанные с валютным

кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству.

Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых

форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы.

[2]

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и

потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в

расстановке сил в мире. [2]

Великая депрессия 30-х годов привели к краху системы золотого

стандарта. Она также подтолкнула страны к возведению торговых барьеров,

которые в значительной мере сдерживали международную торговлю. Такое

же разрушительное воздействие на мировую торговлю оказала вторая

мировая война. Поэтому будет справедливо сказать, что к концу этой войны

мировая торговля и денежная система превратились в руины. [3]

В целях разработки основ мировой валютной системы с 1 по 22 июля

1944 года в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир (США), была созвана

международная конференция союзнических стран. [3]

2

Англо-американские эксперты с самого начала отвергли идею

возвращения к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы

новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический

рост и ограничить негативные социально-экономические последствия

экономических кризисов. Стремление США закрепить господствующее

положение доллара в мировой валютной системе нашло отражение в плане

Г.Д. Уайта (начальника отдела валютных исследований министерства

финансов США). [2]

В результате долгих дискуссий по планам Г.Д. Уайта и Дж. М. Кейнса

(Великобритания) формально победил американский проект, хотя

кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были

также положены в основу Бреттон-Вудской системы. [2]

Для обоих валютных проектов характерны общие черты:

 свободная торговля и движение капиталов;

 уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные

курсы и мировая валютная система в целом;

 сохранение преимущества прежней системы золотого стандарта

(фиксированных валютных курсов), отметая при этом её недостатки

(сложные процессы внутренних макроэкономических преобразований) [3];

 создание международной организации для наблюдения за

функционированием мировой валютной системы, для взаимного

сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.

27 декабря 1945 года на конференции был создан Международный

валютный фонд (МВФ) на основании соглашения (Хартии МВФ),

призванный сделать новую валютную систему реальной и дееспособной. В

1945 году эта Хартия была подписана 29 государствами. МВФ начал свою

деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. [1]

2

2. ПРИНЦИПЫ БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

На валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе были приняты

Статьи Соглашения (Хартия МВФ), которые определили следующие

принципы Бреттон-Вудской валютной системы:

1. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух

резервных валютах – долларе США и фунте стерлингов. [2]

2. Бреттон-Вудское соглашение предусматривало четыре формы

использования золота как основы мировой валютной системы:

 сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в

МВФ;

 золото продолжало использоваться как международное

платежное и резервное средство;

 опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал

и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним

статус главной резервной валюты;

 с этой целью казначейство США продолжало разменивать

доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным

учреждениям по официальной цене (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную

31,1035 г.). [2]

3. Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали

осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов,

выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась только с

разрешения Фонда. [2]

4. Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные

организации – Международный валютный фонд и Международный банк

реконструкции и развития. МВФ предоставляет кредиты в иностранной

валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки

нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением

2

странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает

валютное сотрудничество стран. [1]

Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился

долларовый стандарт – мировая валютная система, основанная на господстве

доллара. Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой

валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов;

валютной интервенции и резервных активов. Тем самым США установили

монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента –

Великобританию. Фунт стерлингов стал крайне нестабильным. США

использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия

национальной валютой дефицита своего платежного баланса. Однако вскоре

это привело к огромному увеличению их краткосрочной внешней

задолженности в виде долларовых накоплений иностранных банков.

«Долларовый голод» сменился «долларовым пресыщением». Избыток

долларов обрушивался то на одну, то на другую страну, вызывая валютные

потрясения и бегство от доллара. [2]

2

3. ПРИЧИНЫ КРИЗИСА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

С конца 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской валютной

системы. Такая система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые

запасы США могли обеспечить конверсию зарубежных долларов в золото.

[1]

Сама идея использования доллара как составной части мировых

валютных резервов заключала в себе зачатки дилеммы. В 50-60-е годы

развернулась проблема с золотом как мировыми деньгами. Проблема

состояла в его количестве. Рост мировых денежных запасов зависит от

объемов вновь добытого золота, из которых исключается какое-то

количество, припрятанное для промышленных или ювелирных целей. К

сожалению, рост золотых запасов отставал от быстро расширяющихся

масштабов международной торговли и финансов. Поэтому доллар приобрел

возрастающую по своей важности роль мирового валютного резерва. [3]

Доверие к доллару, как резервной валюте, постепенно падало из-за

гигантского дефицита платежного баланса США. [1] За исключением

трёх-четырех лет, платежный баланс США в 50-60-е годы в основном

сводился с отрицательным сальдо. Этот дефицит отчасти финансировался за

счёт уменьшения американского золотого резерва, а отчасти за счёт

возрастания количества долларов у иностранных держателей, у которых они

считались «такими же хорошими, как золото». [3]

Способность США сохранять обратимость доллара в золото

становилась всё более сомнительной, а поэтому сомнительной была и роль

доллара как общепринятой международной резервной валюты. [3] Стали

появляться новые финансовые центры (Западная Европа, Япония) и их

национальные валюты начали постепенно так же использовать в качестве

резервных. Это привело к утрате США своего абсолютного доминирующего

положения в финансовом мире. [1]

2

Отчетливо проблемы данной системы были сформулированы в

дилемме (парадоксе) Триффина. Эмиссия ключевой валюты должна

соответствовать золотому запасу страны-эмитента. Чрезмерная эмиссия, не

обеспеченная золотым запасом, может подорвать обратимость ключевой

валюты в золото, что вызовет недоверие к ней. Но ключевая валюта должна

выпускаться в том количестве, которое обеспечит увеличение

международной денежной массы для обслуживания возрастающего

количества международных сделок. Поэтому её эмиссия должна

происходить, не взирая на размер ограниченного золотого запаса

страны-эмитента. [1]

Помимо коренного противоречия, имелись и другие причины кризиса:

1. Неустойчивость и противоречия экономики. Начало валютного

кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста. [1]

2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и

конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения

«горячих» денег. Различные темпы инфляции в разных странах оказывали

влияние на динамику курса валют, а снижение покупательной способности

денег создавало условия для «курсовых перекосов». [1]

3. Нестабильность национальных платежных балансов.

Хронический дефицит у одних стран (особенно США, Великобритании) и

положительное сальдо других (ФРГ, Япония) усиливали резкие колебания

курсов валют. [1]

Таким образом, столкнувшись с устойчивым и растущим дефицитом

платежного баланса США, президент Р. Никсон 15 августа 1971 г.

приостановил конвертируемость доллара в золото. Эта приостановка явилась

концом политики обмена золота на доллары, которая просуществовала 37

лет. [3] Её структурные принципы, установленные в 1944 году, перестали

соответствовать условиям производства, мировой торговли и

изменившемуся соотношению сил в мире. [1]

2

Сущность кризиса Бреттон-Вудской системы заключается в

противоречии между интернациональным характером международных

экономических отношений и использованием для этого национальных валют

(преимущественно доллара), подверженных обесценению. [1]

2

4. ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ КРИЗИСА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ

ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Проявления кризиса Бреттон-Вудской системы принимали следующие

формы:

 «валютная лихорадка» − перемещение «горячих» денег, массовая

продажа неустойчивых валют в ожидании их девальвации и скупка валют –

кандидатов на ревальвацию;

 «золотая лихорадка» − бегство от нестабильных валют к золоту и

периодическое повышение его цены;

 паника на фондовых биржах и падение курсов ценных бумаг в

ожидании изменения курса валют;

 обострение проблемы международной валютной ликвидности;

 массовые девальвации и ревальвации валют (официальные и

неофициальные);

 резкие колебания официальных золотовалютных резервов;

 использование иностранных кредитов и заимствований в МВФ

для поддержки валют;

 нарушение структурных принципов Бреттон-Вудской системы.

2

5. ИСТОРИЯ КРИЗИСА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ СИСТЕМЫ

Валютный кризис развивался волнообразно, поражая то одну, то

другую страну в разное время и с разной силой. Развитие кризиса

Бреттон-Вудской системы условно можно разделить на следующие

ключевые этапы: [2]

1. 18 ноября 1967 г. В связи с ухудшением

валютно-экономического положения страны золотое содержание и курс

фунта стерлингов были понижены на 14,3%. Вслед за Великобританией 25

стран провели девальвации своих валют в разных пропорциях. [1]

2. 17 марта 1968 г. Установлен двойной рынок золота. Цена на

золото на частных рынках устанавливается свободно в соответствии со

спросом и предложением. По официальным сделкам для центральных

банков стран сохраняется обратимость доллара в золото по официальному

курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию. [1]

3. 15 августа 1971 г. Президент США Ричард Никсон объявил о

временном запрете конвертации доллара в золото по официальному курсу

для центральных банков. [1]

4. 17 декабря 1971 г. Девальвация доллара по отношению к золоту

на 7,89%. И повышение официальной цены золота с 35 до 38 долл. за 1

тройскую унцию. [1]

5. 13 февраля 1973 г. Была проведена повторная девальвация

доллара на 10% и повышена официальная цена золота на 11,1% (с 38 до

42,22 долл. за 1 тройскую унцию). Массовая продажа долларов привела к

закрытию ведущих валютных рынков (со 2 по 19 марта). Новый консенсус –

переход к плавающим валютным курсам с марта 1973 г. – выправил

«курсовые перекосы» и снял напряжение на валютных рынках. [2]

2

6. ОСОБЕННОСТИ И СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ

ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА БРЕТТОН-ВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ

СИСТЕМЫ

Структурный кризис мировой валютной системы охватил все страны,

принял затяжной характер и привел к нарушению её принципов.

Кризис Бреттон-Вудской системы имеет ряд особенностей:

1. Переплетение циклического и специального валютных кризисов.

Кризис Бреттон-Вудской валютной системы сочетался не только с мировыми

экономическими кризисами, но и с периодическим оживлением и подъемом

экономики.

2. Активная роль ТНК в развитии валютного кризиса. ТНК

сосредоточили 40% промышленного производства, 60% внешней торговли,

80% разрабатываемой технологии Запада. Крупные валютные активы и

масштабы евровалютных, особенно евродолларовых, операций ТНК придали

кризису Бреттон-Вудской системы огромный размах и глубину. [2]

3. Дезорганизующая роль США. Используя привилегированное

положение доллара как резервной валюты для покрытия дефицита своего

платежного баланса, США наводнили долларами страны Западной Европы и

Японию, вызывая нарушения в их экономике, усиление инфляции,

нестабильность валют, что углубило межгосударственные противоречия.

4. Возникновение трех центров силы. Структурные принципы

Бреттон-Вудской системы, установленные в период безраздельного

господства США, перестали соответствовать новой расстановке сил в мире.

Страны Западной Европы, особенно ЕС, создают собственный центр

валютной силы в противовес гегемонии доллара, а Япония использует иену

как резервную валюту в азиатском регионе. [2]

5. Волнообразное развитие валютного кризиса, о чем

свидетельствуют рассмотренные выше этапы его развития.

2

6. Структурный характер кризиса мировой валютной системы. С

крушением Бреттон-Вудской системы были отменены ее структурные

принципы: прекращен размен долларов на золото, отменены официальная

цена золота и золотые паритеты, прекращены межгосударственные расчеты

золотом, введен режим плавающих валютных курсов, доллар и фунт

стерлингов официально утратили статус резервных валют. На эту роль стали

выдвигаться марка ФРГ и японская иена. [2]

7. Влияние государственного валютного регулирования. С одной

стороны, оно способствует обострению противоречий в валютной сфере; с

другой − регулированию на национальном и межгосударственном уровнях с

целью смягчения последствий валютного кризиса и поиска выхода из него

путем валютной реформы.

Валютный кризис, дезорганизуя экономику, затрудняя внешнюю

торговлю, усиливая нестабильность валют, порождает тяжелые

социально-экономические последствия. Это проявляется в увеличении

безработицы, замораживании заработной платы, росте дороговизны.

Ревальвация сопровождается уменьшением занятости в экспортных

отраслях, а девальвация, удорожая импорт, способствует росту цен в стране.

Программы валютной стабилизации сводятся, в конечном счете, к жесткой

экономии за счет трудящихся и ориентации производства на экспорт. [2]

2

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В основе Бреттон-Вудской системы было, прежде всего, совместное

регулирование валютных курсов, фиксированных и взаимосвязанных. Для

управления системой был образован Международный валютный фонд,

первоначально состоявший из 44 стран. Каждый член организации

определял золотое содержание своей валюты и на этой базе фиксировал курс

в валютах других стран-участниц [5].

Международным резервным средством наряду с золотом стал

американский доллар – единственная формально обратимая в металл

национальная валюта. Официальная цена золота составляла 35 долл. за

тройскую унцию. Английский фунт стерлингов объявлялся «второй»

резервной валютой [5].

Созданная в Бреттон-Вудсе валютная система была эффективной около

15 лет. Потеря доверия к доллару приходится на ранние 70-е гг. В 1971 г.

США заявили об отходе от конвертируемости доллара в золото.

В январе 1976 г. в Кингстонском соглашении по пересмотру устава

МВФ (иногда именуется Ямайским) был закреплен отказ от

основополагающих принципов Бреттон-Вудской системы. Были отменены

золотой стандарт и система твердой фиксации курсов, наложен запрет на

использование золота в качестве основы валютных паритетов [5].

2

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бреттон-Вудская система. Материал из Википедии – свободной

энциклопедии //

http://ru.wikipedia.org/wiki/Бреттон-вудская_система.

2. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и

финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 1994.

3. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: ИНФРА-М, 1999.

4. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.

Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп.

М.: ИНФРА-М, 2007.

5. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные

валютно-кредитные отношения. – СПб.: Питер, 2002.

комментарии (0)
не были сделаны комментарии
Напиши ваш первый комментарий
это только предварительный показ
консультироваться и скачать документ
Docsity не оптимизирован для браузера, который вы используете. Войдите с помощью Google Chrome, Firefox, Internet Explorer 9+ или Safari! Скачать Google Chrome