Formelsammlung Grundlagen der Finanzierung, Formelsammlungen von Finanzierung

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Formelsammlung

zu

Grundlagen der Finanzierung

verstehen – berechnen – entscheiden

Geyer/Hanke/Littich/Nettekoven

5. Auflage, Linde Verlag, Wien, 2015

Stand 10. August 2015

Aufzinsen (exp., j¨ahrl. Verzinsung) KN = K 0 · (1 + i)N Aufzinsen (exp., unterj. Verzinsung) KN = K 0 · (1 + inom m^ )m·N Aufzinsen (exp., stetige Verzinsung) KN = K 0 · einom·N konformer unterj¨ahriger Zinssatz ikon,m = m · (^ m^ √1 + ieff − 1 ) konformer stetiger Zinssatz ikon,∞ = ln(1 + ieff) interner Zinssatz (2 Zahlungen) ieff = N

√ KN

K 0 −^1

interner Zinssatz (Interpolationsformel) ieff ' ˆi = i+^ + KWKW++·(−i−KW−i+−) konstante j¨ahrliche Rente A = K 0 · qN q^ ·N( q−− 1 1) mit q = (1 + inom m^ )m ewige konstante Rente K 0 = A i∞ steigende bzw. fallende Rente K 0 = R 1 · (1+ (i−i)gN)^ ·−(1+(1+i)gN)N ewige steigende bzw. fallende Rente K 0 = (^) iR−^1 g Abzinsen (einf., vorsch¨ussige Verzinsung) K 0 = KN · (1 − N · iv ) Forward Rate (j¨ahrliche Verzinsung) fk|l = l−k

√ (^) (1+il)l (1+ik )k^ −^1 Forward Rate (stetige Verzinsung) fk|l = l·il l−−kk·ik Disagio bzw. Agio d = ∣∣^ TK−TKEmK^ ∣∣ gewichteter Kapitalkostensatz (WACC) rWACC = (^) EK+FKEK · rEK + (^) EK+FKFK · rFK Bezugsrecht (theoretischer Wert) B = (^) (Sa/na−)+1Sn Wert einer Call-Option im Verfallszeitpunkt CT = max(ST − X, 0) Wert einer Put-Option im Verfallszeitpunkt PT = max(X − ST , 0)