01 - Slide TB 2013, Slide di Tecnica Bancaria

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Tecnica Bancaria

(Cagliari - 2013)

prof. Fabrizio Crespi

[email protected] 338-

Ricevimento e modalità d’esame

 Ricevimento : durante il periodo di lezioni,

lunedì pomeriggio a fine lezione. Fuori dal

periodo di lezioni, su richiesta previo invio mail

 Modalità esame : scritto

 No appelli extra!!!

Bibliografia

 Ruozi R., Economia della banca , 2011

( integralmente )

 Crespi F., Rundeddu V., Guida al conto

corrente e ai servizi collegati , Professione

Finanza editore

( integralmente )

 Materiale messo a disposizione dal

docente

Struttura e funzioni del sistema

finanziario: il ruolo della banca

Prima Parte

Il sistema finanziario:

analisi strutturale e

fenomeni caratterizzanti

Argomenti

 Definizione e funzioni del sistema finanziario

 Saldi finanziari, circuiti di intermediazione, attività

finanziarie

 La banca e gli altri intermediari non bancari

 Classificazione e funzioni dei mercati

 Le Autorità di Vigilanza nel sistema finanziario italiano

 La vigilanza a livello europeo

 Teorie sull’intermediazione finanziaria

 Il sistema finanziario e le istituzioni che lo compongono hanno quindi la funzione fondamentale di trasferire potere d’acquisto agli operatori che lo richiedono per le loro operazioni correnti e di investimento.

 Poiché le passività di alcuni intermediari (in particolare delle banche) sono accettate come mezzi di pagamento , il sistema finanziario contribuisce a determinare il volume complessivo dei mezzi monetari a disposizione dell’economia, dunque del potere d’acquisto che può essere trasferito.

 La funzione creditizia e quella monetaria sono cioè strettamente correlate.

Definizione e funzioni del sistema finanziario

Funzioni del sistema finanziario

(Merton, 1995)

 Payment system

 Mechanism for pooling funds

 Way to transfer resources across space and time

 Way to manage uncertainty and control risk

 Price information to allow allocation of resources

 Way to deal with asymmetric information problems

Saldi finanziari, circuiti di

intermediazione, attività

finanziarie

I settori istituzionali

Raggruppamenti di unità istituzionali che manifestano autonomia e capacità di decisione in campo economico-finanziario e che, fatta eccezione per le famiglie, tengono scritture contabili separate. L’articolazione in settori istituzionali è la seguente:

1) Società non finanziarie. Comprende le società e quasi-società private e pubbliche: tra queste ultime figurano le aziende autonome, le Ferrovie dello Stato, le aziende municipalizzate e consortili, le imprese a partecipazione statale, le altre imprese pubbliche. Per quasi-società si intendono quelle unità che, pur essendo prive di personalità giuridica, dispongono di contabilità completa e hanno un comportamento economico separabile da quello dei proprietari; esse comprendono le società in nome collettivo e in accomandita semplice, nonché le società semplici e di fatto e le imprese individuali con più di 5 addetti.

Stato patrimoniale e conto economico

ATTIVO

AF

AR

PASSIVO

PF

CN

RISPARMIO

PERIODALE

STATO PATRIMONIALE

CONTO ECONOMICO

SPESE CORRENTI

RISPARMIO

PERIODALE

ENTRATE

CORRENTI

E’ reddito non consumato (S). E’ una variabile flusso

Gli operatori di un sistema economico generano:

Entrate correnti (Y) destinate, in primo luogo, a coprire flussi finanziari in uscita (C).

 S non viene, tuttavia, determinato in modo residuale (alcuni operatori

fissano S e quindi adeguano C in funzione di Y).

 S viene destinato ad alimentare il processo di investimento (I) (che serve a

sua volta a ripristinare la capacità produttiva – ammortamento - o ad

incrementarla – investimento vero e proprio)

Generalmente, ma non necessariamente, Y > C da cui Y - C = S (risparmio)

Dal confronto tra S e I nasce il saldo finanziario

Il saldo finanziario

A livello di sistema economico complessivo S = I (al netto dei trasferimenti da e verso l’estero, rilevati dal saldo delle partite correnti).

A livello di singolo operatore è difficile che sia S = I, più frequentemente:

• S>I surplus o avanzo finanziario
• S<I deficit o disavanzo finanziario

Questo significa che tutte le risorse finanziarie che vengono impiegate devono essere accumulate originariamente da qualcuno (residente o non) e che tutte le risorse finanziarie accumulate devono trovare una forma di impiego (dentro e fuori i confini nazionali).

Il riequilibrio (cioè l’impiego del Surplus, ovvero il finanziamento del Deficit)

viene ottenuto agendo sullo stock di strumenti finanziari. L’esigenza degli

operatori di riequilibrare la propria posizione si traduce nella necessità di

operare un trasferimento:

Chi detiene un Surplus si presenta come offerente di risorse finanziarie, cioè domanda strumenti finanziari (AF)

Chi si trova in Deficit domanda risorse finanziarie, cioè offre strumenti finanziari (PF)

Il trasferimento che consente di soddisfare queste opposte esigenze si concretizza nella creazione di uno strumento finanziario (PF)