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IFRS 13 – FAIR VALUE
Lo IASB ha emesso nel maggio 2011 l’IFRS13, dedicato alle modalità di
determinazione del fair value.
L’IFRS 13 definisce il fair value come “il prezzo che sarebbe ricevuto per
vendere un’attività o pagato per trasferire una passività in una tassazione
ordinaria tra i partecipanti al mercato alla data di misurazione”. Emerge
come tale valore sia dunque:
Un exit price dell’elemento patrimoniale, ossia un valore che simula
una vendita di attività o una estinzione di passività;
Un valore astratto di mercato, che non tiene conto delle
caratteristiche soggettive del venditore, in quanto riferito a
un’ipotetica transazione di tipo ordinario, ossia non forzata, con
partecipanti al mercato che l’IFRS 13 definisce come soggetti
informati ed intenzionati ad operare il potenziale scambio agendo al
meglio del proprio interesse;
Un valore che non considera eventuali costi di transazioni.
La definizione presuppone che siano stabiliti 3 elementi essenziali:
L’identificazione dell’oggetto della misurazione. L’elemento
patrimoniale oggetto della stima al fair value deve essere
considerato nelle condizioni tecnico-fisiche in cui si trova,
considerando anche eventuali restrizioni al suo utilizzo. In alcuni
casi, oggetto della valutazione possono essere anche gruppi di
elementi;
Stabilire il mercato di riferimento per desumere il prezzo da
considerare quale fair value. L’ IFRS 13 richiede che si deve
scegliere il mercato principale per quella determinata
attività/passività, oppure, in assenza di tale indicazione, in quello più
vantaggioso per vendere l’attività/trasferire la passività;
Definire i partecipanti al mercato, ossia i soggetti con i quali
ipotizzare lo svolgimento dello scambio. L’IFRS 13 chiede che tali
soggetti agiscano al meglio del loro interesse e prospettare le
ipotesi che loro useranno per stabilire il prezzo dell’elemento.
Segue la specificazione del fair value in relazione alle tipologie di
elementi patrimoniali:
Per le attività non finanziarie, la misurazione del fair value deve
ipotizzare che i partecipanti al mercato siano in grado di ricavare la
massima utilità dal bene sfruttandolo al meglio delle sue possibilità.
Tale miglior tipo di utilizzo deve essere fattibile fisicamente,
