RENDICONTO FINANZIARIO
Per fare il rendiconto finanziario ci serve: CEt, SPt e SPt-1.
Si compone di 4 aree:
1. Area della gestione economica caratteristica corrente
2. Area degli investimenti e disinvestimenti
3. Area delle remunerazioni finanziarie e gestioni accessorie
4. Area dei finanziamenti e dei rimborsi di prestiti
1) In quest’area arriviamo a stabilire il FLUSSO DI CASSA DELLA GESTIONE CARATTERISTICA CORRENTE
Entrate = crediti iniziali + (ricavi – crediti finali)
Uscite = debiti iniziali + (costi – debiti finali)
Se E > U fonte di risorse monetarie, se E > U impiego di risorse monetarie
2) Investimenti = uscite monetarie (-), disinvestimenti = entrate monetarie (+)
3) oneri (-) e proventi (+) finanziari, dividendi percepiti (+) e dividendi distribuiti (-)
4) Es: mutuo (+), rate del mutuo (-), aumento di capitale (+), ecc.
Le 4 aree vanno a comporre il rendiconto finanziario e noteremo anche che, mettendo in un tabella come la
partita doppia, gli usi e le fonti, noteremo che la somma degli usi è uguale alla somma delle fonti.
Adesso vediamo come si calcolano le aree:
1) Per stabilire il flusso di cassa della gestione caratteristica corrente (FCgcc) ci sono due procedimenti:
- Procedimento diretto
FCgcc = entrate correnti – uscite correnti, dove:
Entrate correnti = ricavi di vendita – incremento (o + diminuzione) dei crediti correnti
Uscite correnti = costi di acquisto + costi monetari di produzione + costi monetari amministrativi e
commerciali legati alla gestione corrente (comprese le imposte) – incremento (o + diminuzione) dei debiti
commerciali – incremento (o + diminuzione) dei fondi compresi fra le passività correnti
Sembra facile applicarlo ma non lo è, si può fare difficilmente confusione nello scegliere correttamente le
voci da inserire, per questo si può evitare di impararlo perché la prof consiglia il procedimento indiretto
- Procedimento indiretto
Devo stimare innanzitutto il FLUSSO DI CAPITALE CIRCOLANTE DELLA GESTIONE CARATTERISTICA
CORRENTE (FCCgcc) dal CE; e stimare la variazione del CCNO dagli SP.
FCgcc = FCCgcc +/- ∆CCNO (- se aumenta perché assorbe liquidità, + se diminuisce perché libera liquidità)
Il CCNO abbiamo visto come si calcola. Ma il FCCgcc come si calcola? Anche qui abbiamo due procedimenti,
il metodo sintetico e il metodo analitico. Il metodo sintetico poi a sua volta ha due metodi.
- Metodo sintetico 1:
FCCgcc = reddito operativo + quote di ammortamento – imposte
- Metodo sintetico 2:
FCCgcc = reddito d’esercizio netto di imposte +/- oneri e proventi finanziari +/- oneri e proventi
extra gest. caratteristica + ammortamenti
- Metodo analitico: FCCgcc = ricavi di vendita – costo monetario del venduto – costi monetari
amministrativi e commerciali relativi alla gestione corrente – imposte.
