Analiza ekonomiczna, wskaźniki, rentowność | Notatki Ekonomia

Analiza Ekonomiczna

Analiza ekonomiczna jest metodą badawczą odnoszącą się do zjawisk

ekonomiczno ﬁnansowych, zachodzących w podmiocie gospodarczym.Jedną z

metod analizy ekonomicznej jest analiza wskaźnikowa. Polega ona na badaniu

sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa w oparciu o wyznaczone

wskaźniki.Zakres analizy wskaźnikowej:

1. wskaźnik struktury majątków i kapitałów przedsiębiorstwa,

2. wskaźnik dynamiki przedsiębiorstwa,

3. wskaźnik płynności ﬁnansowej,

4. wskaźnik rentowności,

5. wskaźnik dźwigni ﬁnansowej.Analizę wskaźnikową przeprowadza się w

oparciu o dwa podstawowe dokumenty księgowe: bilans i rachunek zysków i

strat.

1. Bilans jest to zestawienie majątku przedsiębiorstwa oraz źródeł jego

ﬁnansowania.

2. Majątek nazywanym aktywami i obejmuje 2 podstawowe elementy, czyli

aktywa trwałe i aktywa obrotowe.

3. Źródła ﬁnansowania majątku to inaczej pasywa, fundusze lub kapitały.

Dzielą się na kapitał obcy i własny.

4. Rachunek zysków i strat jest zastawieniem przychodów z prowadzonej

działalności oraz kosztów.

Wskaźniki struktur:Wskaźniki te przedstawiają budowę badanego zjawiska.

Powstają przez porównanie części badanego zjawiska do jego całości. Całość

badanego zjawiska przyjmowana jest za 100%. Wskaźniki te odpowiadają na

pytanie jaki jest udział % części zjawiska w całości.Wskaźniki

dynamiki:Przedstawiają one zmiany w wielkości badanego zjawiska w czasie.

Wielkość badanego zjawiska w raku bazowym przyjmujemy za 100%.Wskaźnik

dynamiki większy od 100%, oznacza wzrost wielkości badanego zjawiska. A

wskaźnik dynamiki mniejszy od 100%, oznacza spadek wielkości badanego

zjawiska. 2004 2005 Wskaźnik struktury Dynamika Aktywa

trwałe 700 300 70% 85% 100% 120%Aktywa

obrotowe 300 200 30% 15% 100% 80%1000 100%

700 x 100% 700 100% 300 100% 700

x X= 1000 = 70% 900 x 200 x

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ:Wskaźniki te informują o zdolności

przedsiębiorstwa do regulowania zobowiązań bieżących, czyli

krótkoterminowych.

1. Wskaźnik bieżącej płynności ﬁnansowej Aktywa

obrotowe___ Wartość krytyczna tego wskaźnika wynosi 2B.Pł. =

zobowiązania bieżące

2. Wskaźnik testu płynności Aktywa obrotowe zapasy Wartość

krytyczna tego wskaźnika wynosi 1T.Pł. = zobowiązania bieżące

3. Wskaźnik szybkiej wypłacalności Środki pieniężne___ Idealny

poziom wskaźnika wynosi (0,2)Sz.W. = zobowiązania bieżące

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

Podgląd częściowego tekstu

Pobierz Analiza ekonomiczna, wskaźniki, rentowność i więcej Notatki w PDF z Ekonomia tylko na Docsity!

Analiza Ekonomiczna

Analiza ekonomiczna jest metodą badawczą odnoszącą się do zjawisk ekonomiczno finansowych, zachodzących w podmiocie gospodarczym.Jedną z metod analizy ekonomicznej jest analiza wskaźnikowa. Polega ona na badaniu sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa w oparciu o wyznaczone wskaźniki.Zakres analizy wskaźnikowej:

wskaźnik struktury majątków i kapitałów przedsiębiorstwa,
wskaźnik dynamiki przedsiębiorstwa,
wskaźnik płynności finansowej,
wskaźnik rentowności,
wskaźnik dźwigni finansowej.Analizę wskaźnikową przeprowadza się w oparciu o dwa podstawowe dokumenty księgowe: bilans i rachunek zysków i strat.
Bilans jest to zestawienie majątku przedsiębiorstwa oraz źródeł jego finansowania.
Majątek nazywanym aktywami i obejmuje 2 podstawowe elementy, czyli aktywa trwałe i aktywa obrotowe.
Źródła finansowania majątku to inaczej pasywa, fundusze lub kapitały. Dzielą się na kapitał obcy i własny.
Rachunek zysków i strat jest zastawieniem przychodów z prowadzonej działalności oraz kosztów. Wskaźniki struktur:Wskaźniki te przedstawiają budowę badanego zjawiska. Powstają przez porównanie części badanego zjawiska do jego całości. Całość badanego zjawiska przyjmowana jest za 100%. Wskaźniki te odpowiadają na pytanie jaki jest udział % części zjawiska w całości.Wskaźniki dynamiki:Przedstawiają one zmiany w wielkości badanego zjawiska w czasie. Wielkość badanego zjawiska w raku bazowym przyjmujemy za 100%.Wskaźnik dynamiki większy od 100%, oznacza wzrost wielkości badanego zjawiska. A wskaźnik dynamiki mniejszy od 100%, oznacza spadek wielkości badanego zjawiska. 2004 2005 Wskaźnik struktury Dynamika Aktywa trwałe 700 300 70% 85% 100% 120%Aktywa obrotowe 300 200 30% 15% 100% 80%1000 100% 700 x 100% 700 100% 300 100% 700 x X= 1000 = 70% 900 x 200 x WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ:Wskaźniki te informują o zdolności przedsiębiorstwa do regulowania zobowiązań bieżących, czyli krótkoterminowych.
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej Aktywa obrotowe___ Wartość krytyczna tego wskaźnika wynosi 2B.Pł. = zobowiązania bieżące
Wskaźnik testu płynności Aktywa obrotowe zapasy Wartość krytyczna tego wskaźnika wynosi 1T.Pł. = zobowiązania bieżące
Wskaźnik szybkiej wypłacalności Środki pieniężne___ Idealny poziom wskaźnika wynosi (0,2)Sz.W. = zobowiązania bieżące

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI

Wskaźniki te nazywane są również wskaźnikami zyskowności. Informują one o zdolności przedsiębiorstwa do wypracowywania zysku, stosujemy tutaj następujące wskaźniki:

Wskaźnik rentowności majątku Zysk netto___R.M. = wartość majątku
Wskaźnik rentowności kapitału własnego Zysk netto__R.K.Wł. = kapitał własny
Wskaźnik rentowności sprzedaży Zysk netto_____R.S. = przychody ze sprzedaży
Wskaźnik rentowności z działalności gospodarczej Zysk netto__R.Dz.G. = koszty całkowite Wskaźnik ten jest często nazywany wskaźnikiem rentowności ogólnej.Im wyższy poziom wskaźnika rentowności tym zdolność przedsiębiorstwa do wypracowania zysków lepsza.DŹWIGNIA FINANSOWAWskaźnik dźwigni finansowej informuje o wysokości (o poziomie) długów w przedsiębiorstwie. Obliczamy go z następującego wzoru: Kapitał obcy_Dź.F. = kapitał własny Wskaźnik ten nie powinien przekroczyć 1 Do oceny efektywności dźwigni finansowej wykorzystujemy kolejne wskaźniki:
Wskaźnik wzrostu kapitału własnego Zysk netto__Z.K.Wł. = kapitał własny
Wskaźnik zwrotu kapitału całkowitego Zysk netto odsetkiZ.K.Cał. = kapitał całkowity
Wskaźnik kosztu długu Odsetki__K.Dł. = kapitał obcyJeżeli między wyliczonymi wskaźnikami spełniona jest nierówność 1>2>3 oznacza to że przedsiębiorstwo dobrze gospodaruje pożyczonymi środkami pieniężnymi, może ubiegać się o dodatkowe kredyty, które powinny mu być przyznane.Jeżeli nierówność ta nie zachodzi, jest to oznaka złego gospodarowania środkami pieniężnymi i mimo ubiegania się o dodatkowy kredyt nie zostanie on firmie przyznany.Zadanie:Na podstawie danych zawartych z tabeli, przeprowadź analizę:Wyszczególnienie 2002 r. 2003r. Aktywa trwałe 2 600 zł. 5700 zł.Aktywa obrotowe- zapasy- śr. pieniężne- inne 700 500 50 150 900 600 150 150Kapitał własny 2000 4300Zobowiązania długoterminowe 300 1000Zobowiązania bieżące 1000 1300Sprzedaż 3200 3600Koszty całkowite 2200 2400Zysk netto 1000 1300Zadanie 1. Analiza struktury i dynamiki majątku i kapitałów.Wskaźnik struktury 2002 rok 2003 rok Wskaźnik dynamiki Rok bazowy 2002 rok 2003 rokAktywa trwałe 79% 86% A.T. 100% 219%Aktywa obrotowe 21% 14% A.O. 100% 129%Kapitał własny 61% 65% K.Wł. 100% 215%Zob. długoterminowe 9% 15% Z.Dł. 100% 333%Zob. bieżące 30% 20% Z.K. 100% 130%2002r.AT AO = 3300 100% 2600 x 100% 2600 x X = 3300 = 78, 79% 3300 100% 2200 x 100% 2200 x X = 3300 = 60,6 61% 3300 100% 300 x 100% 300 x X = 3300 = 9%2003r.6600 100% 5700 x 100% x X = 6600 = 86,3 86%6600 100% 4300 x 100%4300 x X = 6600 = 65,15 65% 100% 1000 x 100%1000 x X = 6600 = 15, 15%Wskaźniki dynamiki 2600 100% 5700 x 100%5700 x X = 2600 = 219%700 100% 900 x 100%900 x X = 700 = 129% 2000 100% 4300 x 100% x X = 2000 = 215% 300 100% 1000 x 100%

uległa zdecydowanemu pogorszeniu ponieważ wszystkie wskaźniki rentowności w 2002r. osiągnęły mniej korzystny poziom ponieważ były niższe niż w roku

Oznacza to, że:- każda złotówka zainwestowana w majątek wypracowała w przedsiębiorstwie w 2002r. 0,21zł zysku a w 2001r. 0,33zł.- każda złotówka kapitału własnego dostarczyła przedsiębiorstwu W 2002r. 0,50 zł zysku a w 2001r 0,67zł.- każda złotówka przychodu ze sprzedaży dostarczyła przedsiębiorstwu w 2002r. 0,39zł zysku a w 2001r. 1,11zł.- kazda złotówka poniesionych kosztów zwróciła się przedsiębiorstwu w 2002r. w wysokości 0,58zł zysku a w 2001r. 1,43złDźwignia finansowa i jej efektywnośćDź.F. 2001 rok 2002 rok 1 1,33Z.K.W. 0,67 0,50Z.K.C. 0,38 0,27K.D. 0,1 0,1 Dźwigni a finansowa Kapitał obcy Dź.F. = kapitał własny 1500 2000 1500 = 1 1500 = 1,33 Zwrot kapitału własnego Zysk netto__Z.K.W. = kapitał własny1000 7501500 = 0,67 1500 = 0,50Zwrot kapitału całkowitego Zysk netto odsetkiZ.K.C = kapitał całkowity (własny obcy)1000 150 1150 3000 = 3000 = 0,38750 200 950 3500 = 3500 = 0,27Koszt długu Odsetki__K.D. = kapitał obcy 150 2001500 = 0,1 2000 = 0,1Opis dźwigni finansowej i jej efektywności.Poziom długu w przedsiębiorstwie w 2002r. w stosunku do 2001r. zwiększył się co potwierdza wyższy poziom wskaźnika dźwigni finansowej.W 2002r. mimo wzrostu wysokości długu przedsiębiorstwo może ubiegać się o kolejne kredyty, które powinny mu być przyznane. Ponieważ spełniona jest wymagana nierówność. 2001 1 > 2 >3 2002 1 > 2 > 3 0,67 > 0,38 > 1 0,5 > 0.27 > 0,

Analiza ekonomiczna, wskaźniki, rentowność, Notatki z Ekonomia

Dokumenty powiązane

Podgląd częściowego tekstu

Pobierz Analiza ekonomiczna, wskaźniki, rentowność i więcej Notatki w PDF z Ekonomia tylko na Docsity!

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI