Pobierz Analiza ekonomiczno-finansowa Przedsiębiorstwa Przemysłu Zbożowo-Młynarskiego i więcej Ćwiczenia w PDF z Bankowość i finanse tylko na Docsity! Analiza ekonomiczno-finansowa Przedsiębiorstwa Przemy słu Zbożowo-Młynarskiego
SPIS TREŚCI 1. CEL ANALIZY 2. RAPORT ROCZNY 3. STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA 4. STRATEGIA ROZWOJU 5. BILANS 6A. ZESTAWIENIE ANALITYCZNE STRUKTURY I DYNAMIKI AKTYWÓW SPÓŁKI AKCYJNEJ 6B. ZESTAWIENIE ANALITYCZNE STRUKTURY I DYNAMIKI PASYWÓW SPÓŁKI AKCYJNEJ 7. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 8. WSKAŹNIKI FINANSOWANIA W OCENIE FIRMY 9. PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 10. PODSUMOWANIE 1. CEL ANALIZY Analiza sporządzona została dla potrzeb bankowych. II Rozliczenia międzyokresowe czynne III Należności i roszczenia IV Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu V Środki pieniężne 4207.792 - 1.047.377 12,14 3,02 4.900.728 - 284.949 9,56 0,55 692.936 -762.428 -2,58 -2,47 116,47 - 27,20 Razem aktywa 34653,296 98,53 51.268.563 99,35 16.615.267 0,82 147,95 6b. Zestawienie analityczne struktury i dynamiki pasywów spółki akcyjnej (dane w tys. zł) Pasywa Początek roku bieżącego Koniec roku bieżącego Zmienna Wskaźnik % dynamiki kwota Wsk. str. % kwota Wsk. str. % kwota Wsk. str. % 1 2 3 4 5 4 - 2 5 – 3 4 : 2 A. Kapitał (fundusz własny) 24213.998 69,85 24629.920 48,04 425.922 -21,81 101,76 I Kapitał 15500.000 44,73 3549.500 6,92 - -37,81 22,9 podstawowy II Należne lecz nie wniesione wkłady III Kapitał zapasowy IV Kapitał rezerwowy z aktualnymi środkami trwałymi V Pozostałe kapitały rezerwowe VI Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych VII Wynik finansowy netto roku obrotowego - 8163.531 - - - 540.467 - 23,56 1,456 - 20654.498 - - - 425,922 - 40,29 0,83 11950.500 - 12490.967 - - - 114.545 16,73 -0,73 253,01 78,81 B. Rezerwy 215.298 0,62 94,475 0,18 -120.823 -0,44 43,88 C. Zobowiązanie długoterm. - - - - - D. Zobowiązanie krótkoterminowe i fundusze specjalne 10234.000 29,53 26543.219 51,77 16309.219 - 122,24 259,36 I Zobowiązanie krótkoterm. II Fundusze specjalne 10039.962 194.039 28,97 0,56 26345.401 197,818 51,38 0,38 16305.440 3.779 22,41 -0,18 262,40 101,95 E. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów - - 949 0,00 949 - Razem pasywa 34653.296 99,38 51268.563 99,81 16615.267 0,43 147,95 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ 1. WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ. = bieżąceiezobowiązan obrotoweaktywa rok 1995 rok 1996 55,1 961.10039 788.15522 = 25,1 401.345.26 458.009.33 = Porównanie wysokości tych wskaźników z wielkością wzorcową, wynoszącą 2, wskazuje na możliwość występowania trudności płatniczych zarówno na początek, jak i na koniec roku bieżącego. Obniżenie tego wskaźnika przyczyniło się do większych trudności płatniczych w ostatnio badanym okresie. 2. SZYBKIEJ PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ. WSKAŹNIK STRUKTURY KAPITAŁU I STRUKTURY FINANSOWANIA W OCENIE WYPŁACALNOŚCI. 1. UDZIAŁ KAPITAŁÓW WŁASNYCH W FINANSOWANIU MAJĄTKIEM ogółemaktywa własnekapitały rok 1995 rok 1996 %70%100 296.653.34 998.203.24 =× %48%100 563.268.51 920.629.24 =× Wysoki poziom wskaźnika oznacza zwiększenie udziału kapitałów własnych w pokryciu majątku (pomimo obniżenia) a tym samym wyższy stopień niezależności finansowej firmy, zmniejszenie stopnia ryzyka finansowego. 2. UDZIAŁ KAPITAŁÓW WŁASNYCH W FINANSOWANIU MAJĄTKU TRWAŁEGO. %100 ałymajątektrw snykapitałwła × rok 1995 rok 1996 %130%100 780.621.18 998.203.24 =× %138%100 433.927.17 920.629.24 =× Wskaźniki kształtują się powyżej 100%, co oznacza finansowanie majątku obrotowego kapitałami własnymi. Widoczny jest wzrost wskaźnika – sytuacja spółki poprawia się. 10. PODSUMOWANIE 1. 1. Analiza przedstawia następujące metody wyceny aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów: - - środki trwałe o cenie zakupu lub koszcie wytwarzania nie przekraczającym 2.000 zł umarza się jednorazowo w całości w miesiącu oddania do użytkowania. Pozostałe środki trwałe amortyzowane są metodą liniową za pomocą stawek przewidzianych w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 20.01.1995 r. (Dz. U. nr 7, poz. 34) w pełnej wysokości tj. bez uwzględniania ograniczeń ich wysokości dla celów podatkowych, - - stany i rozchody materiałów i towarów wycenia się: a) a) materiały podstawowe – według cen nabycia jako przeciętne – średnioważone, b) b) pozostałe materiały – według cen zakupu metodą FIFO, c) c) towary – według cen zakupu, stosując ceny przeciętne – średnioważone, d) d) wyroby gotowe – według rzeczywistego kosztu wytworzenia, e) e) towary handlowe w punktach sprzedaży detalicznej – według cen zakupu metodą FIFO; - - zastosowano metodę ostrożnej wyceny urealniając wartość należności o rezerwy utworzone na wierzytelności wątpliwe. Rezerwy utworzono w wysokości 100% na zabezpieczonych kwot tj. w wysokości 319,19 tys. zł. Na dzień obrotowy zostały utworzone ponadto: rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe na kwotę 86,2 tys. zł oraz rezerwa na odłożony podatek dochodowy w wysokości 8,2 tys. zł. 2. 2. W miesiącu grudniu 1996 r. w wyniku zmiany stanowiska Ministra Finansów Spółka została zobligowana do „ubruttowienia” majątku trwałego i naliczenia amortyzacji za lata 1995-1996 od wartości brutto środków trwałych. Zmiany metodologiczne i nieuznanie części amortyzacji jako kosztów uzyskania przychodu spowodowały zwiększenie podstawy opodatkowania, a w konsekwencji wzrost obciążenia zysku brutto z tytułu podatku dochodowego za 1996 r. dodatkowo o 278,9 tys. zł. Uwzględniając stosowanie zasady współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów oraz kontynuowanie działalności przez Spółkę w najbliższej przyszłości, wykazano po stronie aktywów bilansu w poz. C.2 podatek dochodowy do odzyskania w wysokości 265,0 tys. zł. 3. 3. Kapitał podstawowy – akcyjny wynosił na dzień obrotowy 3.549.500 zł i dzielił się na 1550.000 akcji serii A o wartości nominalnej 2,29 zł. Kapitał zapasowy wynosił 20.654.497,98 zł. 4. 4. Zarząd proponuje zysk netto za rok obrotowy w wysokości 425921,98 zł przeznaczyć na cele rozwojowe Spółki poprzez zasilenie w całości kapitału zapasowego. 5. 5. Spółka zaciągnęła w Banku Gospodarki Żywnościowej S.A. kredyt preferencyjny w wysokości 10000,000 zł z przeznaczeniem na skup i finansowanie zapasów zboża, oraz kredyt krótkoterminowy na bieżącą działalność w wysokości 1434,800 zł. W Banku Handlowym S.A. został zaciągnięty kredyt preferencyjny w wysokości 10.000.000 zł, oraz kredyt krótkoterminowy na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 1.872.100 zł. W celu prawnego zabezpieczenia udzielonych kredytów nastąpiło przewłaszczenie zapasów zboża, przewłaszczenie rzeczy oznaczonych co do tożsamości na kwotę 6.122,8 tys zł, oraz została ustanowiona hipoteka na nieruchomości; Elawator, Magazyn Mąki, Budynek administracyjny. Korzystne wyniki w drugim roku funkcjonowania spółki w nowym układzie organizacyjnym – umocniły pozycję firmy jako rzetelnego partnera i wiarygodnego kontrahenta.