Finanse: wykaz zagadnień niezbędnych do uzyskania zaliczenia (wraz z opisami i przykładami), Egzaminy z Banking and Finance

Pobierz Finanse: wykaz zagadnień niezbędnych do uzyskania zaliczenia (wraz z opisami i przykładami) i więcej Egzaminy w PDF z Banking and Finance tylko na Docsity!

Strona 1 z 16 FINANSE ćwiczenia Prowadzący: Joanna MAŁECKA Semestr 5 zima 2018 Wykaz zagadnień niezbędnych do uzyskania zaliczenia wraz z krótkim opisem i przykładami^1 I. WPROWADZENIE DO FINANSÓW Definicja finansów Gospodarka rynkowa jest gospodarką pieniężną. Oznacza to, że wszelkie procesy zachodzące w gospodarce rynkowej odbywają się za pomocą pieniądza. Finanse są zatem domeną gospodarki pieniężnej. W szerokim znaczeniu określane są jako gospodarka pieniężna, polegająca na gromadzeniu pieniędzy z różnych źródeł oraz na ich wydawaniu i lokowaniu na różne cele i w różny sposób. Finanse to - kolokwialnie mówiąc - zasoby pieniężne pozostające w dyspozycji prywatnych i publicznych podmiotów gospodarczych. Literatura ekonomiczna określa je jako procesy i zjawiska związane z gromadzeniem i podziałem zasobów pieniężnych lub mechanizmem wymiany i podziału wartości materialnych. Niezaprzeczalnie są integralnie związane ze zjawiskami i procesami pieniężnymi, w których pieniądz znajdujący się w obiegu, może przyjmować różną formę. Ekonomiczny aspekt gospodarowania pieniędzmi. Finanse zajmują się ekonomicznym aspektem gospodarowania pieniędzmi przez:  państwo i samorządy terytorialne  podmioty gospodarcze  banki  zakłady i towarzystwa ubezpieczeniowe Podział finansów wg kryterium podmiotowości:  Finanse PRZEDSIĘBIORSTW : o przychody pochodzą ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług o wydatki związane są z pokrywaniem kosztów tej działalności oraz z podatkami i opłatami, podziałem zysków, inwestycjami, itp.  Finanse BANKÓW i innych pośredników finansowych: o przychody stanowią głównie depozyty i lokaty wnoszone przez klientów: przedsiębiorstwa, instytucje, ludność o charakterze zwrotnym o wydatkowane są w postaci kredytów, lokat bankowych, zakupu papierów wartościowych o bieżące koszty działalności banków pokrywane są z nadwyżek przychodów z oprocentowania od udzielonych kredytów i prowizji od wykonywanych operacji nad kosztami oprocentowania depozytów i lokat.  Finanse PUBLICZNE : o przychody pochodzą z podatków i opłat oraz innych płatności o charakterze przymusowym o wydatki związane są z finansowaniem działalności państwa, świadczeń społecznych i gmin o obejmują finanse państwa, ubezpieczeń społecznych i innych związków publicznoprawnych (np. samorządów terytorialnych)  Finanse UBEZPIECZEŃ : o przychody pochodzą ze składek ubezpieczających lub ubezpieczonych o wydatki związane są z wypłatami odszkodowań ubezpieczeniowych oraz z kosztami bieżącej i inwestycyjnej działalności zakładów i towarzystw ubezpieczeniowych  Finanse GOSPODARSTW DOMOWYCH : (^1) Materiał jest wyłącznie elementem pomocniczym , mającym ułatwić powtórzenie i zapamiętanie zagadnień z ćwiczeń oraz przygotowanie do kolokwium.

Strona 2 z 16 o przychody pochodzą głównie z wynagrodzeń za pracę, z rent, emerytur i innych świadczeń społecznych, z własnej działalności gospodarczej oraz z procentów od zgromadzonego kapitału o wydatki dotyczą głównie zaspakajanie bieżących potrzeb, zakupu dóbr trwałego użytku, podatków i różnych opłat o oszczędności to nadwyżki przychodów nad wydatkami finansów ludności Podział finansów wg kryterium przedmiotowości o kreacja – tworzenie pieniądza w systemie bankowym o obieg pieniężny – cyrkulacja pomiędzy podmiotami gospodarczymi o gromadzenie pieniędzy w formie oszczędności i rezerw pieniężnych o lokowanie zasobów kapitałowych (pieniędzy) o Funkcje finansów o alokacyjna - polega na podziale czynników produkcji (kapitałów) między różne cele działalności. W gospodarce wolnorynkowej alokacja odbywa się za pośrednictwem finansów, czyli poprzez gromadzenie i wydatkowanie środków pieniężnych. Wydatkowaniem pieniędzy będzie każde nabycie rzeczowych czynników produkcji (ziemia, budynki, maszyny, urządzenia, materiały i surowce) o redystrybucyjna (pośrednia i bezpośrednia) - oznacza wtórny podział dochodów. W gospodarce rynkowej do pierwotnego podziału dochodów dochodzi pod wpływem mechanizmu rynkowego. Państwo natomiast nie wytwarza dochodów, więc by dokonać alokacji usług publicznych i realizować potrzeby publiczne, musi skorzystać z dochodów podmiotów, które je uzyskują, poprzez system podatków, pożyczek, składek ubezpieczeniowych. Celem redystrybucji funkcji finansów publicznych jest m.in. Zapewnienie każdemu gospodarstwu domowemu minimalnych dochodów, które pozwoliłyby zaspokoić podstawowe potrzeby. Redystrybucją dochodów może odbywać się między podmiotami gospodarującymi lub między regionami kraju w sposób:

 bezpośredni – transfer środków pieniężnych na rzecz ludności lub

innych podmiotów (np. subwencje, zasiłki, dotacje)

 pośredni – transfer środków pieniężnych na rzecz podmiotów

(instytucji) świadczących usługi publiczne

o stabilizacyjna - wyrównawcza - polega na dążeniu do pełnego wykorzystania czynników produkcji. Finanse za pomocą polityki fiskalnej i monetarnej wpływają na ogólny popyt i ożywienie w gospodarce, co zapewnia lepsze wykorzystanie czynników produkcji, zmniejszenie bezrobocia i stabilizuje wartość pieniądza. o kontrolna – informacyjna – wiąże się z istnieniem rozbudowanego systemu ewidencji operacji finansowej. Analiza dokumentacji finansowej pozwala obserwować przebieg procesów finansowych i daje informacje o ewentualnych nieprawidłowościach tego procesu, które można zniwelować lub ograniczyć A lokacja usług publicznych nie zawsze może odbywać się na zasadzie mechanizmu rynkowego, czyli pełnej odpowiedzialności za ich konsumpcję. Przykłady:  na zasadach mechanizmu rynkowego niemożliwe jest finansowanie pewnych działów gospodarki narodowej – np. obrony narodowej, administracji publicznej  trudnym do określenia w sposób wymierny jest wysokość opłat za korzystanie z usług publicznych przez poszczególnych ludzi (np. utrzymanie zieleni miejskiej, oświetlanie ulic, odśnieżanie,…)  zbyt niskie dochody ludności uniemożliwiają korzystanie z usług takich jak np. oświata, opieka medyczna

Strona 5 z 16 Jest środkiem wymiany, spełniającym cztery podstawowe cechy:  płynność – jest materialnym i niematerialnym środkiem wymiany, który nie potrzebuje procesu transformacji do dokonania transakcji  zamienność – środek wymiany gospodarczej  uniwersalność – powszechnie akceptowany towar, za pomocą którego dokonuje się płatności za dostarczone dobra lub zobowiązania  miernik wartości – umożliwiający porównywanie i dokonywanie wyborów konsumenckich Funkcje pieniądza W gospodarce pieniądz spełnia cztery funkcje, które odróżniają go od innych aktywów w gospodarce, takich jak: akcje, obligacje, nieruchomości czy dzieła sztuki: o środek wymiany ( medium of exchange) - pełni funkcję środka wymiany w transakcjach kupna- sprzedaży (środka cyrkulacji) o jednostka rozliczeniowa ( unit of account) - rozrachunkowa – środek regulowania wszelkich zobowiązań o środkiem przechowywania wartości ( store of value ) – tezauryzacji – środek gromadzenia i przechowywania dóbr materialnych poza instytucjami depozytowo-oszczędnościowymi; służy ochronie majątku przed utratę jego wartości (w tym siły nabywczej) o miernik wartości - określanie wartości towaru i usług Prawo Kopernika - Greshama Prawo obiegu pieniężnego (kolokwialnie ujmując: pieniądz gorszy wypiera z obiegu pieniądz lepszy). Jeżeli w obiegu występują jednocześnie jako środki płatnicze: pieniądz podwartościowy, pełnowartściowy i nadwartościowy, to pieniądz mający lepszą relację między wartością materiału pieniężnego a obowiązującą prawnie wartością nominalną jest wypierany z obiegu przez pieniądz mający gorszą tę relację. bankomat – terminal – bankowość domowa – bankowość internetowa – bankowość telefoniczna – elektroniczne instrumenty płatnicze IV. PIENIĄDZ I SYSTME BANKOWY Rodzaje baków:  bank centralny - reguluje cały obiegu pieniężny wewnątrz kraju oraz równowagę bilansu płatniczego; jest bankiem państwa w zakresie udzielania kredytów dla rządu, obsługi długu państwowego oraz kasowej obsługi budżetu; głównym celem jego polityki pieniężnej (NBP, który w Polsce pełni rolę banku centralnego), jest m.in. utrzymanie stabilnego poziomu cen w gospodarce. Bank centralny bankiem państwowym, który spełnia równocześnie trzy funkcje: o banku emisyjnego o banku banków o banku gospodarki rynkowej  banki komercyjne - przedsiębiorstwa, które przechowują cudze pieniądze, płacąc właścicielom odsetki; główną funkcją banków komercyjnych jest pośrednictwo finansowe, a źródłem dochodów jest udzielanie pożyczek i kredytów; UWAGA: pośrednikami, którzy gromadzą oszczędności ludzi, a potem finansują nimi różne działalności, mogą również być: towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne. System bankowy obejmuje następujące podstawowe grupy banków: o banki centralne (powstałe na bazie banków emisyjnych) o banki operacyjne ( depozytowo- kredytowe i uniwersalne)

Strona 7 z 16  spekulacyjny- dążenie do posiadania pieniądza w celu lokowania go (inwestowania) dla zysku Równanie Irvinga-Fishera Ilość pieniądza w obiegu próbuje wyjaśnić ilościowa teoria pieniądza za pomocą obiegu Irvinga Fishera: MV = PQ** gdzie: M- ilość pieniądza w obiegu (zasoby pieniądza) V – prędkość obiegu pieniądza, oznaczająca ile razy przeciętnie jednostka pieniężna została użyta przy zwieraniu transakcji w ciągu roku P – przeciętny poziom cen dóbr i usług wchodzących w skład produktu narodowego brutto Q – ilość wytworzonych dóbr i usług, czyli realna wielkość produktu narodowego brutto Zasoby pieniądza pomnożone przez prędkość jego obiegu równe są cenom dóbr i usług pomnożonych przez wielkość ich produkcji. Iloczyn zasobów pieniądza i prędkości jego obiegu musi być równy wartości wytworzonych dóbr i usług. Z równania obiegu pieniądza można wywnioskować, jakie będą skutki zmiany jego elementów składowych. Przykłady: Jeżeli wzrasta poziom produkcji krajowej przy niezmienionych zasobach i prędkości obiegu pieniądza, to musi obniżyć się poziom cen. Aby natomiast nie dopuścić do spadku poziomu cen w warunkach wzrostu produkcji, należy zwiększyć zasoby pieniądza lub prędkość jego obiegu bądź obie te wielkości jednocześnie. Proces znajdowania obecnej wartości pieniądz , kiedy znana jest przyszła wartość pieniądza , określa się jako dyskontowanie i stanowi odwrotność kapitalizacji odsetek. Przykłady:

1. Wybierz która opcja będzie korzystniejsza: 12% z miesięczną kapitalizacją odsetek czy 11% z codzienną kapitalizacją? reff= (𝟏 + 𝒓 𝒌 ) k^ - 1 Dla rm=12% (kapitalizacja miesięczna, m=12) Dla rd=11% (kapitalizacja dzienna, d=365) reffm= ( 1 + 0 , 12 12

)^12 - 1 = 12,68%

reffd= ( 1 + 0 , 11 365 )

2. Mateusz Ygrekowski wygrał na loterii 50 00 0 PLN, które ulokował w banku, gdzie otrzymuje odsetki w wysokości 10% rocznie. Czy po 1 5 latach utrzymywania takiej lokaty będzie mógł kupić nowe mieszkanie za 320 000 PLN? FVn= 𝑷𝑽(𝟏 + 𝒓 𝒎)^ nm m – liczba kapitalizacji dochodów w ciągu roku (n=15, m=1) FV 15 = 50 000 * (1+0,10)^15 = 50 0 00 * 4,1772= 208 862,41 PLN
3. Jan Kowalski oczekuje, że otrzyma za 5 lat 3000 PLN i chciałby znać obecną wartość tej sumy przy poziomie rocznej stopy procentowej wynoszącej 6%. FVn= 𝑷𝑽(𝟏 + 𝒓 𝒎)^ nm przy założeniu, że 𝑟 𝑚 = k, a m=1, można zapisać FVn = PV * (1+k) n^ wówczas:

Strona 8 z 16 PV = FVn * 1/(1+k) n PV = 3000 * 1/(1+0,06)^5 = 2 241,

4. Jaką efektywną stopę procentową oferuje bank X swoim klientom, jeżeli umowa mówi o 12% rocznie, przy miesięcznej kapitalizacji odsetek re= (1+r/k)k^ – 1 = (1+0,12/12)^12 - 1 = 0,12683 = 12,68%
5. Zamierzacie nabyć samochód za gotówkę za 6 lata. Przewidywana cena samochodu wynosi 250 000 PLN. Jaką kwotę powinniście wpłacić dzisiaj do banku, przy poziomie rocznej stopy procentowej wynoszącej 6%, aby móc zrealizować swój cel? FVn= 𝑷𝑽(𝟏 + 𝒓 𝒎 ) nm PV = 𝑭𝑽𝒏 (𝟏+ (^) 𝒎𝒓)𝒏𝒎 = FVn^ _ 1/ (1_* +^ 𝒓 𝒎) nm PV = =250 000 * 1/(1+ 0 , 06 1

)^6 = 250 000 * 1/(1,418519 ) = 176 240,15 PLN

6. O ile zmieni się sytuacja, jeśli chcecie oszczędzać systematycznie i wpłacać równe raty na koniec każdego półrocza na rachunek oprocentowany na 10% i kapitalizowany co pół roku. Jaką sumę musielibyście wówczas wpłacać co pół roku? PYTANIA KONTROLNE:
7. Jaka jest definicja pieniądza?
8. Wymień główne cechy pieniądza
9. Jakie są funkcje pieniądza?
10. Co to jest agregat zasobu pieniądza?
11. Jak zdefiniujesz zmianę wartości pieniądza w czasie?
12. Czym jest podaż a czym popyt na pieniądz?
13. Zdefiniuj prawo Kopernika-Greshama?
14. Jakie zależności występują w równaniu obiegu pieniądza Irvinga-Fishera?
15. Czym jest wartość przyszła sumy pieniędzy?
16. Czym różni się efektywna stopa procentowa od realnej i bieżącej?
17. Kto jako pierwszy wymyślił pieniądz papierowy?
18. Kiedy pieniądz pojawił się w Europie?
19. Która z obecnych walut jest wymienna na złoto? V. FORMA PRAWNA PRZEDSIĘBIORSTW I ICH MOZLIWOŚĆ POZYSKIWANIA FINANSOWANIA Spółki prawa handlowego: a) Osobowe Spółka osobowa to spółka prawa handlowego, która we własnym imieniu może: nabywać własność nieruchomości nabywać prawa rzeczowe i inne prawa zaciągać zobowiązania pozywać i być pozywana ma prawo też prowadzić działalność gospodarczą pod własną firmą nie ma osobowości prawnej odpowiedzialność za długi spółki osobowej ponoszą solidarnie

Strona 11 z 16

VII. POLITYKA PIENIĘŻNA

Polityka pieniężna jest częścią polityki gospodarczej – obok polityki fiskalnej i polityki strukturalnej, za którą odpowiada bank centralny a także państwo (rząd). Jej podstawowym celem jest zapewnienie stabilności cen, czyli inaczej mówiąc niskiej inflacji. Są to działania poprzez które bank centralny wpływa na ilość pieniądza w obiegu i na wielkość stóp procentowych w celu wspierania realizacji państwowej polityki gospodarczej. Instrumenty polityki pieniężnej:  stopa obowiązkowej rezerwy - miernik kwoty rezerwy obowiązkowej, którą banki komercyjne są zobowiązane wpłacić do banku centralnego, celem zabezpieczenia ich wypłacalności; są gromadzone przez banki w banku centralnym; jej bezwzględną wielkość wyznacza procentowa stopa rezerwy, ustalana przez bank centralny i obliczana w stosunku do zgromadzonych wkładów i lokat w danym banku; są gromadzone przez banki w banku centralnym; jej bezwzględną wielkość wyznacza procentowa stopa rezerwy, ustalana przez bank centralny i obliczana w stosunku do zgromadzonych wkładów i lokat w danym banku  ilościowe ograniczenie podaży pieniądza - polega na ustalaniu przez bank centralny limitów ( plafonów), czyli pułapów akcji kredytowej poszczególnych banków  polityka kredytowa banku centralnego - refinansowanie banków (udzielaniu bankom przez bank centralny kredytów)  operacje otwartego rynku - polityka otwartego rynku - polega na dokonywaniu transakcji zakupu – sprzedaży przez bank centralny, papierów wartościowych (bankom, innym jednostkom gospodarczym, a także ludności) Bank Centralny może także wprowadzić:

 denominację 10 000 PLN → 1PLN

 dewaluację 1 EUR = 4 PLN na 1 EUR = 4,20 PLN

 rewaluację 1 EUR = 4 PLN na 1 EUR = 3,85 PLN  deprecjację  aprecjację PYTANIA KONTROLNE:

1. Ile wynosi stopa rezerwy obowiązkowej w Polsce?
2. Czy mnożnik kreacji pieniądza można nazwać odwrotnością stopy rezerwy obowiązkowej?
3. Kiedy bank centralny wprowadza deprecjację a kiedy rewaluację?
4. Przy jakiej polityce pieniężnej bank wprowadza aprecjację
5. Ile wyniesie kwotowo wartość stopy rezerwy obowiązkowej od każdego 100 PLN, jeśli wynosi ona 3,5%?
6. O ile banki komercyjne są w stanie zwiększyć podaż na pieniądz przy założeniu, iż spada ona z 6% do 3% i wartości bazowej 1000 PLN? VIII. PODATKI IX. AKCJE I OBLIGACJE Pojęcia i definicje: Kapitał akcyjny: stanowi część kapitału własnego lub spółki Wartość nominalna: wielkość kapitału akcyjnego przypadającego na jedną akcję Wartość emisyjna: cena sprzedaży akcji na rynku pierwotnym Wartość księgowa: wartość aktywów netto przypadająca na jedną akcję Wartość rynkowa: cena akcji wynikająca z notowań rynkowych

Strona 13 z 16 Zadanie 1. Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 50PLN na akcję. W związku z dynamicznym rozwojem zamierza zwiększać corocznie wypłacaną dywidendę o 7% przez najbliższe 6 lat. Przewiduje się po tym okresie tempo wzrostu dywidendy wynosić będzie 3%. Inwestor pragnący zakupić akcje tej spółki chce osiągnąć roczną stopę zwrotu na poziomie 10%. Zadanie 2. Oblicz cenę likwidacji udziałów spółki, których zobowiązania wynoszą blisko 20 mln PLN, a kapitał zakładowy wynosi 55 tys. akcji zwykłych. W tabeli wskazano aktywa firmy w równowadze i wartości rynkowe po korekcie. Koszt likwidacji wynosi 7% od kwoty majątku spółki. LC = 29,32mln PLN x 0,07 = 2,052mln PLN CV = 29,32mln PLN– 20mln PLN - 2,052mln PLN CV = 7,268mln PLN P = 7268000 PLN / 55000 = 132,145 PLN Wycena wartości obligacji. Wycena wartości polega na zdyskontowaniu wszelkich przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z posiadania obligacji (przeliczenie na moment dokonania wyceny) gdzie: V – wartość obligacji n – liczba kuponów Ct - przepływ pieniężny związany z obligacją w t - tym czasie r – wymagana stopa zwrotu (roczna lub w okresie płatności w odsetkach) Zadanie 3. Dwóch inwestorów chce zakupić 3-letną obligację o wartości 100PLN oprocentowaną na 5% w skali roku, z rocznym terminem płatności odsetek. Przed podjęciem decyzji o zakupie obydwu inwestorów dokonało wyceny obligacji w oparciu o zakładane stopy dochodu. Pierwszy inwestor chce osiągnąć na obligacji roczną zwrotu w wysokości 6%, natomiast drugi 3%. PYTANIA KONTROLNE:

1. Czym się różnią akcje od obligacji?
2. Na czym polega metody wycena wartości księgowej papierów wartościowych?
3. Na czym polega metoda dochodów oczekiwanych?

Strona 14 z 16

4. Czy wycena obligacji różni się od wyceny akcji?
5. Jak się oblicza stopę dochodu w okresie pozostającym do wykupu? X. METODY WYCENY AKCJI I OBLIGACJI XI. SPRAWOZDANIE FINANSOWE Sprawozdanie finansowe jest najważniejszym raportem jednostki gospodarczej. Sporządza się je na koniec każdego roku obrotowego przedsiębiorstwa lub w innym terminie przewidziany ustawą, w celu zamknięcia ksiąg rachunkowych. Obowiązek sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego, w jednostkach stosujących tzw. pełną księgowość, narzuca Ustawa o rachunkowości. Sprawozdanie finansowe ma ściśle określoną formę. Przede wszystkim, należy go wykonać w sposób rzetelny i porównywalny tak, by jego adresat mógł sprawnie odczytać wszelkie niezbędne informacje i musi zostać zatwierdzony przez biegłego rewidenta. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zgodnie z załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości, musi obejmować w szczególności:

• nazwę i siedzibę przedsiębiorstwa, podstawowy przedmiot działalności jednostki oraz wskazanie właściwego sądu lub innego organu prowadzącego rejestr,
• wskazanie czasu trwania działalności jednostki, jeżeli jest ograniczony,
• wskazanie okresu objętego sprawozdaniem finansowym,
• wskazanie, że sprawozdanie finansowe zawiera dane łączne, jeżeli w skład jednostki wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe,
• wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności,
• w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów),
• omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego w zakresie, w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego:
• zgodnie z art. 52 pkt. 2 Ustawy o rachunkowości, roczne sprawozdanie finansowe podpisuje osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych oraz pełnomocnik jednostki, której sprawozdanie dotyczy. Ustawa o rachunkowości nakazuje także obok własnoręcznych podpisów na każdym z elementów sprawozdania finansowego podać również datę ich złożenia.
• zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego powinno nastąpić do sześciu miesięcy od dnia bilansowego. Następnie w terminie 10 dni od jego zatwierdzenia należy podpisany raport dostarczyć do urzędu skarbowego. Kolejnym krokiem jest złożenie rocznego raportu w sądzie rejonowym celem uzupełnienia danych w KRS. Musi to nastąpić nie później niż 15 dni po zatwierdzeniu sprawozdania.
• w tym samym terminie należy też go ogłosić w Monitorze Polskim.

Strona 16 z 16

PYTANIA KONTROLNE:

1. Czym jest i do czego służy sprawozdanie finansowe?
2. Co zawierają: bilans i rachunek wyników?
3. Wymień rodzaje przepływów środków pieniężnych w przedsiębiorstwie
4. O czym mówi sprawozdanie ze zmian w sytuacji finansowej?
5. Do czego służą: wskaźniki finansowe, wskaźniki płynności i aktywności, wskaźniki zadłużenia i rentowności?
6. Analizując dane udziel odpowiedzi na pytania: a) Co daje pokazanie w bilansie osiągnięć z roku poprzedniego? b) Jakie można postawić podstawowe wnioski odnośnie aktywów przedsiębiorstwa? Ad.a. Wykazanie osiągnięć z poprzedniego roku daje możliwość porównania i przewidywania kolejnych lat. Ad.b. W tym przypadku zauważalny jest wzrost aktywów firmy z 3 200 000 do 3 500 000 na co składa się wzrost aktywów bieżących o 100 000 i środków trwałych o 260 000. XII. OCENA WYNIKÓW FINANSOWYCH XIII. BUDŻETOWANIE INWESTYCJI I PROBLEM RYZYKA XIV. RAPORT FINANSOWY Proszę wyjaśnić i definicje dotyczące zagadnień omawianych w raporcie:

1. Pojęcie Giełdy i najważniejszych jej wskaźników

2. Zagadnienie długu publicznego i tempo jego wzrostu a także długu ukrytego

3. Średnie kursy walut a wpływ na PLN

4. PKB, PNB

5. Stopa bezrobocia

6. Kierunki i sektory exportu oraz importu wybranych krajów

7. Stopy procentowe w Polsce i ich znaczenie dla budowania instrumentów finansowych

8. Inflacja i jej wpływ na podaż i popyt