PODSTAWY FINANSÓW - ĆWICZENIA 3
1. Pomiar wartości pieniądza w czasie za pomocą rachunku procentowego
Odsetki od pieniędzy przekazanych na lokatę bankową są doliczane tylko raz, po zakończeniu jej trwania wg
wzoru:
𝑲 = 𝑩 × (𝟏 + 𝒏 × 𝒓)%
B – baza, czyli kwota zgromadzonych oszczędności wpłaconych na lokatę bankową (kwota początkowa)
𝑲 – kwota pieniędzy po zakończeniu lokaty i dodaniu dochodu z odsetek
n – czas, na jaki została założona lokata, wyrażony w latach (liczba lat), np. jeśli lokata jest na np. 3
miesiące to
r – roczna stopa procentowa (in. stopa procentowa w skali roku)
2. Procent składany – na przykładzie lokaty bankowej
Odsetki od pieniędzy przekazanych na lokatę bankową są dopisywane do kwoty początkowej po danym
okresie kapitalizacji, przez co zwiększają bazę kapitału początkowego w następnym okresie wg wzoru:
k – liczba okresów kapitalizacji w ciągu roku, czyli ile razy w ciągu roku odsetki są doliczane do „pracującego”
kapitału, np. jeśli kapitalizacja jest kwartalna, to k = 4, jeśli miesięczna, to k = 12.
3. Opodatkowanie zysków kapitałowych z lokaty
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 26 lipca 1991 r.
Art. 30a. 1. Od uzyskanych dochodów (przychodów) pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy (…):
(…) 3) z odsetek lub innych przychodów od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku podatnika lub w
innych formach oszczędzania, przechowywania lub inwestowania, prowadzonych przez podmiot uprawniony
na podstawie odrębnych przepisów, (…).
Ustawa Ordynacja podatkowa z dnia 29 sierpnia 1997 r.
Art. 63. § 1a. Podstawy opodatkowania, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 1– 3 ustawy z dnia 26 lipca 1991
r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, oraz kwoty podatków od nich pobierane zaokrągla się do
pełnych groszy w górę.
4. Realna stopa procentowa
Dochód z lokat czy pożyczek (w przypadku instytucji pożyczających kapitał) powinien rekompensować
ewentualną utratę wartości pieniądza, spowodowaną inflacją. Oznacza to, że stopa odsetek z tego tytułu
powinna przekraczać stopę inflacji. Realna stopa procentowa uwzględnia zatem inflację i oblicza się ją przy
wykorzystaniu równania Irvinga Fishera:
