Pobierz Wymogi związane z udzieleniem kredytu - Notatki - Finanse przedsiębiorstw i więcej Notatki w PDF z Finanse przedsiębiorstw tylko na Docsity! Pytanie 36 - Wymogi związane z udzieleniem kredytu Udzielenie pożyczki, kredytu – kroki wstępne: Aby wystąpić o udzielenie pożyczki należy poznać kwotę oraz rodzaj potrzebnego finansowania. Małe przedsiębiorstwo chce uzyskać ile się da, a nie tyle ile jest mu potrzebne. Koniecznie trzeba przeanali- zować preliminarze budżetowe, przepływy gotówkowe i dopasowanie funduszy do aktywów. Ważne zbadanie jak można zminimalizować inwestycje w środki trwałe i kapitał obrotowy. Dopiero wtedy należy rozpocząć proces aplikacyjny. Aby skłonić pożyczkodawcę do przychylnej reakcji, często potencjalny pożyczkobiorca „podretuszowuje” podawane informacje i przedstawia obraz sytuacji zbyt optymistyczny, uwydatniając nadmiernie jej aspekty. Dobry analityk kredytów to dostrzeże, ale ukrywanie ważnej informacji z obawy przed nieotrzymaniem pożyczki może sprawić, że on też jej nie zidentyfikuje. Będzie to działać na niekorzyść wnioskodawcy, który otrzyma fundusze w niewłaściwej kwocie i rodzaju, co zmniejszy jego zdolność kredytową, kiedy cały obraz wyjdzie na światło dzienne. Pożyczkodawca (kredytodawca) nie lubią niespodzianek. Informacje we wniosku kredytowym: Kwota potrzebnych funduszy Okres, na jaki będą one potrzebne Forma (y) otrzymania Cele, na które są potrzebne (na spłatę zobowiązań) Krótki szkic historyczny przedsiębiorstwa (strategie i plany) Główne procedury, systemy produkcji i operacji Liczba pracowników Zweryfikowane przez rewidentów rachunki spółki za ostatnie 3-5 lat Projektowane rachunki zysków i strat, bilans prognozy przepływów gotówkowych na okres umowy Struktura zarządzania systemem informacyjnym dla kierownictwa i kontroli Lista dyrektorów i wyższych rangą kierowników wraz z życiorysami Szczegóły dotyczące zabezpieczeń wraz z wyceną (osobiste, rzeczowe) Szczegóły dotyczące innych umów zawieranych z bankiem i instytucjami finansowymi docsity.com Pytanie 37 - Analiza danych przez pożyczkodawcę Wskaźniki – analiza danych przez pożyczko-; kredytodawcę Należy wiedzieć przedstawiając dane kredytodawcy, czego będzie on poszukiwał w rachunkach i zamie- rzeniach prezentowanych przez klienta wnioskującego o udzielenie pożyczki. Podstawowym celem ana- lizy kredytowej jest dokonania oceny zdolności klienta do spłacenia odsetek i rat kapitałowych długu. Analizy będą badać grupy wskaźników: Rentowność Płynność Wspomaganie długiem Rentowność (zyskowność) Analiza rentowności stosowana będzie przez analityków do oceny zdolności przedsiębiorstwa w zakre- sie generowania gotówki. Dostarczy też ona informacji na temat skuteczności lub innych aspektów strategii, jaką przedsiębiorstwo zamierz wdrażać i ułatwiać analitykom – kredytodawcy wyrobienie so- bie niezależnego osądu na temat ograniczeń kompetencyjnych kierownictwa przedsiębiorstwa. Główne wskaźniki rentowności: Zysk brutto Zysk netto Zysk przed opodatkowaniem Zysk operacyjny Stopa zwrotu kapitału zaangażowanego Rotacje aktywów netto (obrót aktywów netto) Płynność Przy ocenianiu płynności przedsiębiorstwa analitycy zechcą ustalić czy jego zdolność w zakresie gene- rowania gotówki wyrażona wskaźnikami zyskowności skrystalizowała się w środkach płynnych czy też została wchłonięta przez inne aktywa. Wskaźnikami określającymi płynność będą: Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik podwyższonej płynności Okres inkasa, okres zapasów Okres płatności Wspomaganie długiem Przy ocenianiu stopnia wspomagania przedsiębiorstwa długiem pożyczkodawca zechce dokonać pomia- ru ryzyka finansowego, a zwłaszcza tego, które jest związane z jego własnym udziałem w strukturze kapitału kredytodawcy, kredytodawców. Głównymi wskaźnikami wspomagania długiem są: Wskaźnik zadłużenia całkowitego Wskaźnik wspomagania długiem bankowym Wskaźnik dźwigni finansowej Pokrycie odsetek zyskiem Cash flow (płynność gotówkowa) Jaki jest akceptowalny poziom wspomagania długiem? Poziom wspomagania długiem akceptowalny z punktu widzenia pożyczkodawcy jest w odniesieniu do różnych przedsiębiorstw inny i silnie uzależniony od postrzegania przez kredytodawcę zdolności przed- siębiorstwa do generowania gotówki oraz ryzyka związanego z jego działalnością. Pytanie 38 - Akcje zwykłe Są emitowane dla właścicieli spółki. Dają im one prawa w zakresie kontrolowania przedsiębiorstwa po- przez głosowanie w walnym zgromadzeniu wspólników oraz udziału w zyskach lub stratach. Akcje zwykłe dają też prawo uzyskania spłaty kapitału w przypadku likwidacji spółki, ale dopiero po uregulowaniu wszystkich innych zobowiązań tzn. ostatniej kolejności. docsity.com