Aitividade Individual - Finanças Corporativas, Manuais, Projetos, Pesquisas de Finanças Corporativas

Baixe Aitividade Individual - Finanças Corporativas e outras Manuais, Projetos, Pesquisas em PDF para Finanças Corporativas, somente na Docsity! MATRIZ DE ATIVIDADE INDIVIDUAL Estudante: Samuel Lima da Silva Disciplina: Finanças Corporativas Turma: setembro / 2023 ONL023ZM – EFPRJ03T4 Relatório Executivo – Projeto de nova linha de produtos GV-Beauty 1. Contextualização do investimento A GV-Beauty é uma empresa do setor de cosméticos que prevê uma expansão a fim de cumprir com o seu planejamento estratégico, aproveitando as projeções de crescimento para o setor. A área de Projetos estruturou uma oportunidade de investimento em uma nova linha de produção na região Sudeste, onde a empresa não possui fábrica própria, estimada em R$ 2,5 milhões. Para a execução desse projeto de investimento, a empresa precisará utilizar capital próprio e de terceiros na proporção de 60% e 40%, respectivamente. Sendo assim, apresentamos as premissas do investimento: Investimento na linha de produção: R$2.500.000,00 composto em: Investimento com capital próprio: R$ 1.500.000,00 Investimento com capital de terceiros: R$1.000.000,00 Ke: Capital próprio = 60% Ki: Capital de terceiros = 40% Kd: Custo do capital de terceiros = 11,0% RM: Retorno da carteira de mercado = 14,0% ß: Risco medido pelo coeficiente beta = 1,26. RF: Taxa Risk Free (Matrícula A57976871) → 𝑅𝐹 = (5+7+9+7+6+8+7+1) 10 =5%a .a Captação de Recursos (SAC 5 anos) = R$1.000.000,00 Volume de vendas – Ano 1 (projeção) = 10000 Custo variável unitário = R$65,00 Preço de venda unitário = 145,00 Custo fixo = R$130.000,00 Inflação = 0 Tempo de vida útil do projeto = 5 anos 1 Depreciação linear = 20% a.a I.R = 15% E(Rm): Retorno esperado 𝐸(𝑅m) = 𝑅𝐹 + [𝑅𝑀 – 𝑅F] * ß𝐸(𝑅m) = 0,05 + [0,14 – 0,05] * 1,26𝐸(𝑅m) = 0,05 + 0,09 * 1,26 𝐸(𝑅m) = 0,1634 → 16,34% E(Ri): Custo de capital próprio (CAPM)E(Ri) = Rf + β * [E(Rm) – Rf]E(Ri) = 0,05 + 1,26 * [0,1634 – 0,05]E(Ri) = 0,192884 → 20% WACC: Custo médio ponderado de capital (CMPC) WACC=Ke∗E (Ri )+Ki∗KdWACC = 0,6 * 0,2 + 0,4 * 0,11WACC = → 0,1574 * 100 = 16,40% 2. Financiamento de terceiros Construção do Sistema de Amortização Constante (SAC), demonstrando o valor de amortização, juros e prestação, ano a ano: Amortização = PV / n → R$1.000.000,00 / 5 anos Taxa de juros: 11,0% a.a Sistema Amortização - SAC Período (ano) Juros (R$) Amortização (R$) PMT (R$) Saldo devedor (R$) 0 1.000.000,00 1 110.000,0 0 200.000,00 310.000,00 800.000,00 2 88.000,00 200.000,00 288.000,00 600.000,00 3 66.000,00 200.000,00 266.000,00 400.000,00 4 44.000,00 200.000,00 244.000,00 200.000,00 5 22.000,00 200.000,00 222.000,00 - Total 330.000,0 0 1.000.000,00 1.330.000, 00 2