ATIVIDADE INDIVIDUAL CONTABILIDADE FGV - GESTAO EMPRESARIAL, Exercícios de Contabilidade

Baixe ATIVIDADE INDIVIDUAL CONTABILIDADE FGV - GESTAO EMPRESARIAL e outras Exercícios em PDF para Contabilidade, somente na Docsity! 1 ATIVIDADE INDIVIDUAL Matriz de atividade individual Disciplina: Contabilidade Financeira Módulo: Aluno: Turma: Tarefa: Relatório de análise demonstrações contábeis Magazine Luiza Introdução A empresa Magazine Luiza, conhecida também como “Magalu”, é uma empresa de logística e tecnologia. Constituída há mais de 60 anos, através de um sonho do casal Luiza e Pelegrino de construir um comércio que fosse capaz de empregar toda a sua família. Assim nasceu a Magazine Luiza, empresa que possui hoje 1.429 lojas físicas espalhadas por todo Brasil, em 21 estados, empregando aproximadamente 40.000 pessoas. Atualmente a empresa conta com 23 centros de distribuição, localizados em diferentes regiões, 8.200 motoristas, o que proporciona entrega mais rápida, com excelência e eficiência aos seus clientes. Este trabalho tem como objetivo analisar a situação econômica e financeira da empresa, através da análise do Balanço Patrimonial e também do Demonstrativo do Resultado do Exercício, onde poderemos ter evidencias se a empresa está tendo lucro ou prejuízo. Análise horizontal A análise horizontal tem como objetivo verificar toda a evolução do Balanço Patrimonial, Demonstrativo de Resultados do Exercício e do Demonstrativo de Fluxo de Caixa em um determinado período. Essa análise irá avaliar se os valores sofreram um crescimento ou se diminuíram sempre em comparação com os dados de períodos anteriores. Na análise horizontal dos anos 2019 e 2020, podemos perceber que houve um crescimento de 20% do seu ativo. Os itens que sofreram maior variabilidade são do ativo circulante, este ativo refere-se a conta caixa e equivalentes, crescimento de 609% e os outros ativos circulantes crescimento de 488%. Ao compararmos o passivo, afim de obter as origens dos recursos, o crescimento ocorreu em empréstimos e financimentos, variabilidade 20240%, em dívida de curto prazo. Em investimentos, ativo não circulante, também podemos observar um crescimento de 37%. Em análise do Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE), na receita operacional bruta, houve um crescimento de 41%. No Balanço Patrimonial a empresa obteve lucro em 2019 e 2020, mesmo apresentando uma redução de 58%. Podemos verificar que os custos dos bens/serviços vendidos, despesas operacionais e despesas com vendas foram os indicadores com maior variação, crescimento de 46%, 54% e 43%. Em outras receitas operacionais houve uma redução de -77% em comparação ao ano anterior e em receitas financeiras uma redução de -69%. Seguindo a análise do DRE em impostos e contribuição de renda sobre lucro, o resultado de 2019 foi negativo e o de 2020 foi positivo, impossibilitando efetuar uma conclusão, dessa forma esse indicador é desconsiderado. o O. º D'e LI] WI FGV ATIVO [31/12/2020] Amã [31/12/2019] AH% PASSIVO [21/12/2020] An% [31/12/2019] Am% Ativo circulante 14.799.483 22% 12.157.015 100% | Passivo circulante 11.512.179 60% 7.203.042 100% caixae equivalentes de caixa 1.281.569 609% 180.799 100% | obrigações sociais e trabalhistas 294.314 5% 309007 100% aplicações financeiras 1.220.095 73% 4.446.143 100% | fornecedores 7.679.861 42% 5.413.546 100% contas a receber 3.460.711 25% 2.769.649 100% | obrigações fiscais 331.113 8% 307.695 100% estoques 5.459.037 56% 3.509.334 100% | empréstimos e financiamentos 1.666.243 20240% 8.192 100% ativos biológicos outras obrigações 1.540.648 32% 1.164.602 100% tributos a recuperar 594.782 -28% 777.929 100% outros ativos circulantes 2.783.289 488% 473.161 100% Ativo não circulante 7.497.347 16% 6.454.802 100% | Passivo não circulante 3.459.364 -10% 3.843.838 100% ativorealizávela longo prazo 1.585.551 6% 1.491.070 100% | empréstimos e financiamentos 17.725 98% B38862 100% investimentos 1.705.072 37% 1.240.664 | 100% | arrendamento mercantil 2.156.522 14% 1.893.790 100% imobilizado 3.613.297 13% 3.196.199 100% | tributos diferidos o -100% 3.725 100% intangível 593.427 13% 526869 100% | provisões fiscais, trabalhistasecíveis 998.250 30% 767938 100% lucros e receitas a apropriar 286.867 -16% 339,523 100% Patrimônio líquido 7.325.287 -3% 7.564.937 100% capital social realizado 5.952.282 0% 5.952.282 100% reservas de capital -213.037 -207% 198.730 100% reservas de lucros 1.574.891 12% 1.410.757 100% outros resultados abrangentes 11.151 252% 3.168 100% Ativo total 22.296.830 20% 18.611.817 100% | Passivo total 22.296.830 20% 18.611.817 100% DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO [31/12/2020] Receita de venda de bens e/ou serviços 26.130.544 Custo dos bens e/ou serviços vendidos -19.672.090 Resultado bruto 6.458.454 Despesas/receitas operacionais -5.753.929 Despesas com vendas 4.476.887 Despesas gerais e administrativas -1,295,041 Perdas pela não recuperabilidade de ativos -100.388 Outras receitas operacionais 81.834 Resultado de equivalência patrimonial 36.553 Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 704.525 Receitas financeiras 201.463 Despesas financeiras -526.543 Resultado antes dos tributos sobre o lucro 379.445 Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 12.264 Lucro/prejuízo do período 391.709 AH% [31/12/2019] AH% MK 18.491.861 100% 46% -13.464.405 100% 28% 5.027.456 100% 54% -3.745.083 100% 43% -3.134.586 100% 33% 972582 100% 44% 69.676 100% 77% 352081 100% -54% 75.730 100% 45% 1282373 100% 69% 647.421 100% -26% 714410 100% 59% 1.215.384 100% 104% 293.556 100% -58% 921.828 100%  5 Liquidez Seca = (ativo circulante - estoque) / passivo circulante A liquidez seca é bem similar a liquidez corrente, a diferença é que desconsideramos o estoque, pois entende-se que o estoque não traz retorno frente ao capital investido. Em 2019 a empresa possuía valor acima de 1, diferente de 2020, onde a empresa possui uma redução considerável o que representa a dependência do estoque para a empresa conseguir pagar seus compromissos de curto prazo no referido ano. Liquidez Geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante +passivo não circulante) A liquidez geral, como o nome já sugere, é o índice que mede a capacidade da empresa honrar todas as suas obrigações, sendo ele de curto prazo ou longo prazo. Embora a empresa apresentar uma queda em 2020, ainda sim está acima de 1, onde podemos concluir que em ambos os anos a empresa possui recursos disponíveis para honrar todos seus compromissos. Cálculo da estrutura de capital Os índices de estrutura de capital demonstram o nível de endividamento da empresa. Abaixo podemos verificar os itens que fazem parte dessa estrutura. Endividamento Geral = (passivo circulante + passivo não circulante) /ativo total O endividamento geral é capaz de medir o quanto a empresa possui dependência de capital de terceiros ou capital próprio. No ano de 2020 a empresa apresentou aumento de 8% frente ao ano de 2019. Estima-se que uma empresa possua o endividamento abaixo de 50%. Com isso podemos concluir que a empresa não garante ativos suficientes para cumprir suas obrigações. Composição do Endividamento = passivo circulante/ (passivo circulante + passivo não circulante) A composição do endividamento identifica se é possível mensurar a quantia precisa ser quitada da sua dívida total no curto e longo prazo. A Magalu em 2020 teve um aumento para 77%, o que representa um alto endividamento para os próximos 12 meses. Imobilização do Capital Próprio = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) /patrimônio líquido A imobilização do capital próprio analisa os bens líquidos, como exemplo máquinas, terrenos, edificações entre outros, representa no patrimônio líquido. No ano de 2020 a Magalu teve um aumento de 15% frente ao ano de 2019, ou seja, a empresa possui recursos próprios suficientes para financiar ativo imobilizados e intangíveis. 6 Imobilização de Recursos Não Correntes = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) / (patrimônio líquido + passivo não circulante) A imobilização de recursos não correntes mensura o quanto de capital próprio ou terceiros a empresa reservou para financiar os investimentos imobilizados e intangíveis. Em 2020 a empresa apresentou um aumento de 11% frente ao ano de 2019, assim podemos concluir que a empresa possui recursos próprios suficientes para financiar ativo imobilizados e intangíveis. Passivo Oneroso sobre Ativo = (passivo circulante financeiro + passivo não circulante) /ativo total O passivo oneroso sobre ativo, conhecido como POSA, nos mostra a dependência de recursos que a empresa possui sob instituição financeira. Em 2019 a empresa obteve um resultado de 21% e em 2020 de 23%, o que significa o aumento dessa dependência de recursos de instituições financeiras. Cálculo da lucratividade Margem Bruta = (lucro bruto/receita operacional líquida) x 100 A margem bruta representa a lucratividade sobre o produto vendido descontando toda a sua despesa para produzi-lo. Embora termos enfrentado a pandemia COVID-19, a empresa apresentou uma queda apenas de 2% em 2020 frente ao ano de 2019. Margem Operacional = (lucro antes dos tributos sobre o lucro/receita operacional líquida) x 100 A margem operacional mede a eficiência operacional da empresa. A despesa operacional em 2020 obteve um aumento de 54% frente ao ano de 2019, o que impactou na eficiência operacional da empresa. Por fim, notamos uma queda no ganho operacional em 2020 de aproximadamente de 5% frente ao ano de 2019. Margem Líquida = (lucro líquido/receita operacional líquida) x 100 A margem líquida indica o lucro líquido da empresa reduzindo todas as despesas incluindo também o imposto de renda. Embora a empresa tenha apresentado em 2020 uma margem positiva, o que significa lucro, a empresa teve uma queda de aproximadamente 3% em comparação ao ano de 2019. Giro do Ativo = vendas líquidas/ativo total O giro do ativo indica o lucro líquido, venda dos produtos, em relação ao seu ativo. A empresa em 2020 teve um giro de ativo de 1,17 para cada R$1,00 investido a empresa, o que significa que em 2020 a empresa reverteu o resultado de 2019 que foi de R$ 0,99. Dessa forma podemos concluir que em 2020 a empresa obteve o lucro líquido suficiente para cobrir seu investimento. 7 Cálculo da rentabilidade Rentabilidade do Patrimônio Líquido (ROE) = (lucro líquido/patrimônio líquido) x 100 O ROE tem como objetivo mensurar se a empresa é rentável ou não, ou seja, representa o retorno que a empresa proporciona aos seus investidores. Em 2019 a empresa apresentou rentabilidade de 12,2%, em 2020 houve uma redução dessa rentabilidade para 5,3%, o que significa que a empresa ficou menos atrativa para o investidor. Rentabilidade dos Investimentos (ROI) = (lucro líquido/ativo total) x 100 O ROI nos mostra o quanto a empresa está ganhando em relação ao investimento total efetuado. Em 2020 a empresa obteve uma elevação do payback de 37 anos em comparação ao ano de 2019, o que significa que a empresa acresceu esses anos para recuperar todo o seu investimento total. Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa Na aferição do BP e DRE nos anos de 2019 e 2020, podemos afirmar que a empresa obteve lucro em ambos os anos. Em 2020 a empresa obteve uma queda em seu resultado, devido a sua redução da eficiência operacional, pois apresentou uma maior despesa operacional e comercial. Na questão do fluxo de caixa, podemos verificar que a empresa possui uma liquidez corrente acima de 1 em ambos os anos, no entanto, ainda possui uma dependência de seus estoques para liquidação de compromissos totais e uma grande dependência de capital de terceiros. Dessa forma a alta administração da organização deve considerar esses itens nos planejamentos futuros da empresa. Apesar da empresa ter apresentado uma queda nos índices ROE e ROI no ano de 2020 em comparação ao ano de 2019, a empresa apresentou bons índices de lucratividade. Isso é reflexo do alto investimento na ampliação da marca. Na visão do investidor, aparentemente não é interessante acreditar na credibilidade da empresa. Por fim podemos concluir que, a empresa enfrentou bem ao impacto mundial causado pela pandemia COVID-19, houve uma redução no lucro, porém sem prejuízos. Com o fechamento das lojas, a empresa encontrou na necessidade de se reinventar, em 2020 investiu R$197.400,00 em tecnologia, R$ 78.600,00 a mais frente ao ano de 2019. Dessa forma, ampliando as suas vendas em marketplace, onde conta com mais de 200.000 vendedores. A empresa Magazine Luiza permanece relevante no mercado, dito isso, é uma empresa que possui uma base estruturada, preparada para passar por percalços. A médio e longo prazo, podemos afirmar que ainda sim é vantajoso investir na empresa.