Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Manuais, Projetos, Pesquisas de Contabilidade

Baixe Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras e outras Manuais, Projetos, Pesquisas em PDF para Contabilidade, somente na Docsity! ANHANGUERA EDUCACIONAL ANHANGUERA DE PINDAMONHANGABA Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras Ana Cláudia Silva dos Santos - RA: 8693298623 Edilaine Pereira - RA: 9886556515 Raquel Enaile Machado S. Silva – RA: 8699320182 PROFESSORA: Adriana Pires PINDAMONHANGABA 2016 1 ANA CLÁUDIA SILVA DOS SANTOS EDILAINE PEREIRA RAQUEL ENAILE MACHADO ATPS DE ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Relatório apresentado como atividade avaliativa da disciplina de Estrutura e Analise das Demonstrações Financeiras no Curso de Administração da Universidade Anhanguera, sob a orientação da Professora Adriana Pires. PINDAMONHANGABA 2016 2 O Passivo representa as dividas e obrigações que a empresa possui. Ele é divido em 3 grupos: Cada um dos 3 grupos do Passivo definem prazos diferentes para o pagamento das dividas. Para efeito de análise, o Passivo se divide essencialmente em: Recursos de Terceiros e Recursos Próprios. Quanto maior o volume de recursos de terceiros, demonstrara o maior risco financeiro, significa que a empresa estará trabalhando com maior teor de recursos a porvir. 1.2.2.1 - Circulante: ( Recurso de Terceiros) Dividas que a empresa deve pagar no prazo máximo de 1 anos a partir da data do Balanço. Principais contas: Fornecedores, Salários e Encargos, Impostos a Pagar, Empréstimos Bancários, Contas a pagar, Adiantamentos de clientes e Imposto de Renda. 1.2.2.2 - Exigível A Longo Prazo: ( Recurso de Terceiros) Dívidas que a empresa deve pagar a partir de 1 ano. Principais contas: Financiamentos, Impostos Parcelados, Dívidas de Concordata. 1.2.2.3 - Patrimônio Líquido: ( Recursos Próprios) Recursos que são de propriedade dos sócios e que permanecem com a empresa para seu uso próprio. Principais contas: Capital Social, Reservas de Capital, Reservas de Lucros e Lucros Acumulados. 1.2.3 - Demonstração de Resultados: A demonstração de resultados mostra a Receita (fontes de recursos) e as despesas (aplicações de recursos). A Demonstração de Resultados mostra a soma dos valores do período (no caso de Balanços, o período é anual). A Demonstração de Resultados é feita com o objetivo de mostra os resultados, aspectos financeiros. O Ativo e Passivo, apontam os saldos de cada conta, a Demonstração de Resultados mostra a soma dos valores do período (no caso de Balanços, o período é anual). A Demonstração de Resultados é feita com o objetivo de mostra os resultados, isto é, lucro ou prejuízo. Para isto, somam -se as receitas e diminuem -se as despesas ou custos, obtendo assim os resultados. 1.3–Cálculos e Planilhas Analises Vertical e Horizontal do B.P. e D.R.E: Baseado nas informações fornecidas pela empresa Natura, iremos realizar os respectivos cálculos. 1.3.1 - BALANÇO PATRIMONIAL: 1.3.2 –D.R. E 5 1.4.1 – ANÁLISE BALANÇO PATRIMONIAL: 1.4.1.2 - Análise Horizontal: Procedida a Análise Horizontal sobre o Balanço Patrimonial da companhia Natura Cosméticos S/A nos períodos 2009 e 2010, observou-se que: O Ativo e o Passivo tiveram acréscimo percentual de 16,60%. O Ativo Circulante teve uma elevação que corresponde a aproximadamente 4,0% . Ativo Não Circulante teve acréscimo de 38,3%. O Passivo Circulante teve uma redução de 3,6%, o Passivo não Circulante apresentou um acréscimo percentual de 66,4% e o Patrimônio Líquido teve acréscimo correspondente a 16,6%. 1.4.1.3 – Análise Vertical: Realizada a Análise Vertical sobre o Balanço Patrimonial da companhia Natura Cosméticos S/A no período 2010 constatou-se que: O Ativo Circulante corresponde a 56,22% do total do Ativo. Ativo Não Circulante representa 43,78%. O item de maior participação no Ativo Circulante é o Disponível, o mesmo corresponde a 37% das informações de bens e direitos de curto prazo. Clientes e Impostos a recuperar representam 22,97% e 22,76%, respectivamente. Analisando o Ativo não Circulante, observou-se que os itens de maior participação são o Imobilizado que corresponde a 52,63% e o Realizável a Longo Prazo, com um percentual que representa 28,56% do Ativo não Circulante. No Realizável a Longo Prazo os Depósitos Judiciais correspondem a 52,79%, sendo o item de maior participação. O Passivo Circulante representa 37,24% Passivo Total, o Não Circulante corresponde a 44% e o Patrimônio Líquido possui 18,70%. 1.4.2- ANÁLISE: DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO: 1.4.2.1 - Análise Horizontal: Procedida a Análise Horizontal sobre a Demonstração de Resultado da companhia Natura Cosméticos nos períodos 2009 e 2010, constatou-se que: O Lucro Operacional Bruto teve um acréscimo de 9,9%. Assim, o Lucro Operacional Líquido elevou-se em termos percentuais 3,3%. Porém, o Lucro antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social teve uma redução percentual de 3,1%, em conseqüência, o Lucro Líquido decresceu 3,0%, afetando negativamente a entidade. 1.4.2.2 - Análise Vertical: 6 Realizada a Análise Vertical sobre a Demonstração de Resultado da companhia Natura Cosméticos S/A no período 2009 e 2010, observou-se que: O lucro antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social no ano de 2010 corresponde a 17,94% da Receita Líquida. Enquanto que o Lucro Líquido representa 12,09% da Receita Liquida. Dessa forma, há um decréscimo de 5,85% após deduzidos os impostos. No ano de 2009 o Lucro antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social representa 20,46% da Receita Líquida. Enquanto que o Lucro Líquido corresponde 13,78% da Receita Líquida. Assim, houve um decréscimo de 6,86% depois de deduzidos os impostos. 1.4.3 – SITUAÇÃO ECONOMICA FINANCEIRA DA EMPRESA: Os valores operacionais em 2009 foram no valor de R$ 1.235.350,00 e em 2010 foi R$1.196.459,00 verificando a análise horizontal apuramos uma baixa de 26.16% de variações de um ano para o outro. 2 – TÉCNICAS DE ANALISE POR INDICES: 2.1 - DEFINIÇÃO: Este é o processo de análise mais utilizado pelos analistas de Balanços, porque oferece visão global da situação econômica e financeira da entidade. Os índices são extraídos das demonstrações financeiras através de confrontos entre contas ou grupos de contas. 2.1.1 - Índice de Liquidez: São utilizados para avaliar a capacidade de pagamento da empresa, isto é, constituem uma apreciação sobre se a empresa tem capacidade para saldar seus compromissos. 2.1.2 – Índice de Rotatividade: Rotação do Ativo = Ativo Total, Vendas Mensais, Rotação dos Estoques = Estoques / Custos dos Produtos Vendidos, Rotação do Patrimônio = Patrimônio Líquido / Vendas Mensais / Rotação do Capital de Giro = Capital de Giro Próprio / Vendas Mensais/ Rotação do Ativo Circulante = Ativo Circulante / Vendas Mensais / Rotação de Contas a Receber = Duplicatas a Receber / Vendas Diárias / Rotação de Pagamentos = Fornecedores / Compras Diárias 2.1.3 –Índice Patrimonial e Estrutural: Imobilização Técnica = Imobilizado Técnico / Patrimônio Líquido Endividamento a Curto Prazo = Passivo Circulante / Patrimônio Líquido /Endividamento total = Passivo Total / Patrimônio Líquido 2.3 - BALANÇO CONSOLIDADO: 7 3.1 - MODELO STEPHEN KANITZ Escala para medir a possibilidade de insolvência Fórmula: Lucro Líquido x 0,05 Patrimônio Líquido 2007: 124.219 = 0,05 = 0,01 621.573 2008: 112.953 = 0,166292 x 0,05 = 0,01 679.243 Fórmula 2: Ativo Circulante + ANC x 1,65 Passivo Circulante + PNC 2007: 786.840 + 554,897 = 1.341.737 = 1,87 x 1,65 = 3,08 312.523 + 405.770 718.293 2008: 886.676+776.103 = 1.662.979 = 1.69 x 1.65 = 2.80 414.144+567.056 981.200 Fórmula 3: Ativo Circulante - Estoque x 3.55 Passivo Circulante 2007: 786.840 – 183.044 = 603.796 = 1.932005 x 3.55 = 6.86 312.523 312.523 2008: 886.876 – 285.334 = 601.532 =1.452470 x 3.55 = 5.16 414.144 414.144 Fórmula 4: Ativo Circulante x 1.106 Passivo Circulante 2007: 786.840 =2517702 x 1.106 = 2.67 10 312.523 2008: 886.876 = 2.141467 x 1.06 =2.27 414.144 Fórmula 5: Exigível total x 0.33 Patrimônio Líquido 2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1.155605 x 0.33 = 0.38 621.573 621.573 2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 1.444549 x 0,33 = 0.48 679.243 679.243 ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA 4.1-Resumo do capítulo 11 do PLT 723 4.1.1-Relatórios e Análise São fortes instrumentos de gestão e diagnóstico da situação financeira: -cálculo; -entendimento; -quocientes; -resultados. O histórico da evolução desses índices é impressionante, dado o aumento da complexidade das empresas desde o século XXVII, a partir da Revolução Industrial. Com a complexidade com que as empresas, também a partir da globalização e da abertura dos capitais, passaram a convive, a necessidade de informações completas e estruturadas passou a ser imprescindível para a avaliação de seus resultados. Margens de rentabilidade, pontos de equilíbrio, graus de solvência e liquide, tendências e comparabilidade, graus de imobilização e capacidade de geração de caixa são algumas das varias informações que precisam ser estudadas e comentadas, na forma de relatórios de diagnóstico. 4.1.2-Conceito 11 Os relatórios de análise não fornecem informações seguras sobre a empresa, mas integrados é possível compreender toda a operação de uma organização. Um Sistema Financeiro que dispões de relatórios variados e flexíveis permitem que o administrador analise se a empresa é viável no curto, médio ou longo prazos; se os recursos são utilizados corretamente, se a empresa tem crescido ao longo do tempo e se a empresa tem melhorado sua operação. O entendimento dos índices financeiros deve estar correlacionado com o porte da empresa e seu segmento de negócio. 4.1.3-Legislação Não existe legislação que obrigue a preparação de relatórios de analise financeira, ou indique as formas de como elaborá-lo. Porém a Lei nº 6.404/1976, nos leva a respeitar a forma de preparação dos demonstrativos necessários, para que os índices sejam interpretados , e o relatório de análise , devidamente redigido e concluído. 4.1.4-Base de dados Para que possamos verificar os Índices Financeiros calculados e interpretá-los na forma de relatório de análise é preciso preparar ou ter a disposição os quadros demonstrativos desses índices. Pois a interpretação se dá pela visualização dos quadros de cálculos e suas conclusões. 4.1.5-Formato de Redação Escrever é comunicar-se. Escreve-se para comunicar alguma coisa à alguém. Comunica-se significa tornar comum uma informação, uma idéia, um projeto. Ao redigirmos qualquer tipo de texto, queremos que outras pessoas compreendam e assimilem nossa mensagem, ou seja, o que estamos querendo dizer. Ao escrever, devemos direcionar nossa preocupação para três funções básicas de uma redação: -Produzir uma questão ou resposta; -Tornar o pensamento comum; -Persuadir, convencer. 12 Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questão, e as entradas de caixa oriundas da cobrança de duplicatas. Fórmula: PMRV = Duplicatas a receber× DP Receita Bruta de Vendas 2007: PMRV = 62.888 = 0.082621 × 360 = 30.29 761.156 2008: PMRV = 77.463 = 0,092589 × 360 = 34.06 836,625 Compras Indica o período de tempo em que a empresa dispõe das mercadorias ou materiais de produção, sem desembolsar os valores correspondentes. Para chegar a saldo e compras quando esse não está no Balanço Patrimonial, Devemos utilizar a seguinte fórmula: COMPRAS = CMV – ESTOQUE INICIAL + ESTOQUE FINAL. Fórmula: Fornecedores × DP DP 2007: 25.193 Sem saldo inicial de 2007 2008: Compras = 416.550 – 183.044 + 285.344 = 518.850 31.136=0.06 x 360 = 21,60 518.850 CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (DIAS) PMRE – Prazo médio de rotação de estoque 15 PMRV – Prazo médio e recebimento de vendas CO – Ciclo Operacional Fórmula: CO = PMRE + PMRV 2007: CO = 183.09 + 30.29 = 213.38 2008: CO = 246.61 + 34.06 = 280.67 5-RELATÓRIO GERAL SOBRE O EXAME DE SAÚDE ECONOMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL. Concluímos que o giro a empresa está com uma eficiência de 0,55, a margem de lucro é de 14%. Com essa informação pelo Método Dupont, podemos dizer que a empresa tem 8,5% de rentabilidade. Mesmo com os resultados que mostram piora em comparação ao ano de 2007, afirmamos aos investidores que a empresa então em boas condições, mesmo que tenha que ser mais bem mais cuidadosa em alguns aspectos. Os aspectos Econômicos, Financeiro e Patrimonial, são aceitáveis e podemos garantir que o estado da empresa é saudável. CONSIDERAÇÕES FINAIS Após o término desse trabalho de pesquisas e analises dos mais diversos recursos contábeis, percebemos o quanto é necessário uma observação cuidadosa dos demonstrativos contábeis, pois são com esses dados que podemos nos basear para tomar decisões acertadas para a empresa. É importante salientar que estas técnicas são frutos de muitos estudos e experiências importantes dentro da empresa. 16 Não paramos por aqui, pois a cada dia teremos mais técnicas precisas, pois esses estudos irão se aprimorando a cada dia, para que as empresas continuem tomando decisões ideais para seu crescimento financeiro, econômico e patrimonial. REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA AZEVEDO, Marcelo Cardoso de. Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras. PLT 723 17