Baixe Questionário AVA- Análise e demonstrações e outras Exercícios em PDF para Análise das Demonstrações Financeiras, somente na Docsity! Questão 1 A Análise das Demonstrações Contábeis, também conhecida como Análise das Demonstrações Financeiras, desenvolve-se ainda mais com o surgimento dos Bancos Governamentais bastante interessados na situação econômico- financeira das empresas tomadoras de financiamentos. Cada um dos usuários tem um enfoque diferente, dependendo do seu interesse e tipo de relação com a empresa. Assinale a alternativa correta: I) Fornecedores: necessitam conhecer a capacidade de pagamento, a liquidez, a rentabilidade e o endividamento, e a capacidade da empresa para gerar recursos e saldar suas obrigações; II) Instituições financeiras: necessitam conhecer a capacidade de pagamento, a liquidez, a rentabilidade e o endividamento, analisam também a capitalização por parte dos acionistas e a capacidade da empresa para gerar dívidas e saldar suas obrigações; III) Clientes: necessitam conhecer a capacidade de pagamento, a liquidez, a rentabilidade e o endividamento, precisam considerar a capacidade de expansão, produção e realização de pesquisas e desenvolvimento de produtos da empresa, no aspecto do relacionamento futuro; IV) Empregados: acompanhamento das condições trabalhistas e das possibilidades de seu crescimento na empresa. Preocupação maior com estabilidade de emprego, garantia de seu salário. RESPOSTA: C – I e III Questão 2 Uma das técnicas mais simples de aplicação e, ao mesmo tempo, mais importantes no que se refere à riqueza das informações geradas para a avaliação do desempenho empresarial refere-se à análise horizontal e vertical. A análise de uma empresa é desenvolvida por meio de comparações, sejam elas efetuadas por índices passados ou mediante indicadores setoriais e de empresas concorrentes. A análise comparativa produz melhores resultados quando desenvolvida com valores relacionáveis ou afins: a) sejam eles obtidos de uma mesma demonstração contábil como, por exemplo, relacionar lucro com investimento, custos com vendas, capital de giro com ativo total etc.; b) e também pela evolução dos diversos montantes patrimoniais e de resultados ao longo do tempo, como, por exemplo: crescimento das vendas e dos lucros, evolução/involução do patrimônio líquido etc. A análise da evolução permite que sejam identificadas, inclusive, determinadas tendências futuras do comportamento econômico-financeiro da empresa. Dessa maneira, as comparações dos valores absolutos através do tempo (análise de suas evoluções) e, entre si, relacionáveis na mesma demonstração, são desenvolvidas, respectivamente, por análise horizontal e vertical. Assinale a alternativa correta com bases nessas informações: I) A Análise Horizontal, também denominada análise da estrutura, facilita a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras (BP-Balanço Patrimonial e DRE-Demonstrativo do Resultado do Exercício) e a representatividade de cada conta em relação ao total do Ativo, bem como a participação de cada conta do Demonstrativo de resultado na formação do lucro ou prejuízo do período analisado. II) Uma das maneiras de apurar os percentuais de evolução da Análise Horizontal é tomar como base um exercício e calcular a evolução dos demais, sempre em relação ao exercício base. III) É importante ressaltar que a análise vertical e horizontal deve ser feita em conjunto. Apesar de terem objetivos específicos, as inter-relações entre os elementos patrimoniais e a significância ou não dos valores devem ser levados sempre em conta. IV) A análise vertical do balanço patrimonial é feita assumindo como 100% o total das vendas líquidas, calculando-se quanto representa cada elemento patrimonial em relação ao total, obtendo-se, assim, a estrutura de participação dos elementos na venda líquida total. RESPOSTA: B – II e III Questão 3 Analise o Balanço Patrimonial abaixo e responda a questão: BALANÇO PATRIMONIAL JBS SA AV AH 2.01 0 2.00 9 ATIVO ATIVO ATIVO CIRCULANTE 2.0 10 2.0 09 2.0 10 2.0 09 DISPONÍVEL CAIXA/ BANCOS 4.063,8 5.067, 5 9,13% 11,55% 80,19% 100,00 % A.L.I. SUB-TOTAL DISPONÍVEL 4.063,8 5.067, 5 9,13% 11,55% 80,19% 100,00 % CLIENTES DUPLICATAS A REC TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 14.740, 2 13.754, 0 33,10% 31,34% 107,17% 100,00 % ATIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL REALIZÁVEL A L.P. 1.468, 6 1.501 ,3 3,30% 3,42% 97,82% 100,00 % INVESTIMENT O 433, 8 253, 6 0,97% 0,58% 171,06% 100,00 % IMOBILIZADO 26.386,5 15.014 ,5 59,26% 34,21% 175,74% 100,00 % (-) DEPRECIAÇÃ O INTANGIVEL 1.500, 0 13.367, 0 3,37% 30,46% 11,22% 100,00 % TOTAL ATIVO PERMANENTE 28.320,4 28.635, 1 63,60% 65,24% 98,90% 100,00 % TOTAL DO ATIVO 44.529,2 43.890,4100,00% 100,00 % 101,46% 100,00 % Com base nas análises horizontal e vertical, assinale a alternativa correta quanto à interpretação dos índices das contas do ATIVO do Balanço Patrimonial da empresa JBS em 2009 e 2010. I) A conta estoque em 2010 teve um aumento de 35,53% em relação a 2010 e representa 10,58% sobre o ativo total da empresa em 2010. II) A conta imobilizado em 2010 teve um aumento de 175,74% em relação a 2009 e a participação em 2010 aumentou em 59,26% em relação a 2009. III) A conta caixa/bancos em 2010 teve uma redução de 19,81% em relação a 2009 e a sua participação em 2010 também teve uma redução de 20,95 em relação a 2009. IV) A conta subtotal cliente em 2010 teve um aumento de 114,48% em relação a2009 e a sua participação também teve um aumento de 13,39% em relação a 2009. RESPOSTA: E – II e IV Questão 5 1. Analise o Balanço Patrimonial abaixo e responda à questão JBS SA DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO 2.010 2.009 VENDAS BRUTAS 56.692,8 35.388,6 (-) DEVOLUÇÕES/CANCELAMENTOS/ABATIMENTOS - - (-) IMPOSTOS (ICMAS/PIS/COFINS) (1.637,0) (483,0) (=) VENDAS LÍQUIDAS 55.055,8 34.905,6 (-) CPV (48.296,8)(31.765,9) (=) LUCRO BRUTO 6.759,0 3.139,6 (-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS (1.650,1) (705,6) (-) DESPESAS COMERCIAIS (2.644,3) (1.645,9) (-) DESPESAS FINANCEIRAS (2.220,2) (579,0) (-) DESPESAS GERAIS (178,1) 193,1 (+) RECEITAS FINANCEIRAS - - (=) LUCRO OPERACIONAL 66,3 402,3 (-) DESPESAS NÃO OPERACIONAIS - - (+) RECEITAS NÃO OPERACIONAIS - - (=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 66,3 402,3 (-) PROVISÃO DE IR/CSSL (330,3) (182,2) (-) OUTRAS PROVISÕES - - (=) LUCRO LÍQUIDO APÓS IR (264,0) 220,1 BALANÇO PATRIMONIAL 2010 2009 2010 ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE DISPONÍVEL CAIXA/BANCOS 4.063,8 5.067,5 FORNECEDOR 2.838,0 A.L.I. 0,0 0,0 SALÁRIOS E ENCARGOS SOCIAIS 1.140,7 IMPOSTOS A PAGAR 0,0 SUB-TOTAL DISPONÍVEL 4.063,8 5.067,5 DIVIDENDOS A PAGAR 0,0 CLIENTES DUPLICATAS A PAGAR 0,0 DUPLICATAS A REC 0,0 0,0 EMPRESTIMO S A PAGAR CP 5.191,2 CONTAS A REC 5.964,4 5.209,8 CONTAS A PAGAR 515,2 (-) PDD 0,0 0,0 SUB-TOTALCLIENTES 5.964,4 5.209,8 ESTOQUE 4.711,9 3.476,6 (-) 0BSOLETO 0,0 0,0 SALDO DE ESTOQUE 4.711,9 3.476,6 TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 14.740,2 13.754,0 TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 9.685,1 ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE TOTAL REALIZÁVEL A L.P. 1.468,6 1.501,3 TOTAL DO ELP 16.149,3 INVESTIMENTO 433,8 253,6 CAPITAL SOCIAL 18.046,1 IMOBILIZADO 26.386,5 15.014,5 RESERVAS 74,0 (-) DEPRECIAÇÃO 0,0 0,0 AÇÕES EM TESOURARIA 0,0 INTANGIVEL 1.500,0 13.367,0 L/P ACUMULADO 574,8 TOTAL ATIVO PERMANENTE 28.320,4 28.635,1 TOTAL DO PL 18.694,8 TOTAL DO ATIVO 44.529,2 43.890,4 PASSIVO TOTAL 44.529,2 JBS S.A. 2010 2009 LIQUIDEZ LG 62,74 % 61,66 % LC 152,19 % 147,81 % LS 103,54 % 110,45 % (-) IMPOSTOS (ICMAS/PIS/COFINS) (74 7,6) (603, 2) (=) VENDAS LÍQUIDAS 3.66 3,3 2.960, 2 (-) CPV (2.292 ,5) (2.433, 7) (=) LUCRO BRUTO 1.37 0,8 526 ,5 (-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS (21 4,9) (17 6,9) (-) DESPESAS COMERCIAIS (300 ,2) (300, 0) (-) DESPESAS FINANCEIRAS (16 2,6) (84 ,0) (-) DESPESAS GERAIS (3 4,4) 1 0,8 (+) RECEITAS FINANCEIRAS 21 3,2 528 ,2 (=) LUCRO OPERACIONAL 87 2,0 504 ,5 (-) DESPESAS NÃO OPERACIONAIS - - (+) RECEITAS NÃO OPERACIONAIS - - (=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 87 2,0 504 ,5 (-) PROVISÃO DE IR (289 ,8) (332, 8) (-) PROVISÃO DE CSSL - - (-) OUTRAS PROVISÕES - - (=) LUCRO LÍQUIDO APÓS IR 58 2,2 17 1,7 BALANÇO PATRIMONIAL 2010 2009 2010 2009 ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULAN TE DISPONÍVEL CAIXA/BANCOS 2.531,1 1.841,7 FORNECE DOR 269,8 189,7 A.L.I. 198,2 209,9 SALÁRIOS E ENCARGO S SOCIAIS 93,5 68,9 IMPOSTOS A PAGAR 77,7 52,0 SUB-TOTAL DISPONÍVEL 2.729,3 2.051,5 DIVIDEND OS A PAGAR 0,0 0,0 CLIENTES DUPLICAT AS A PAGAR 0,0 0,0 DUPLICATAS A REC 0,0 0,0 EMPRESTI MOS A PAGAR CP 842,1 802,3 CONTAS A REC 937,7 1.014,1 CONTAS A PAGAR 407,7 391,7 (-) PDD 0,0 0,0 SUB-TOTALCLIENTES 937,7 1.014,1 ESTOQUE 460,1 470,6 (-) 0BSOLETO 0,0 0,0 SALDO DE ESTOQUE 460,1 470,6 TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 4.127,1 3.536,2 TOTAL DO PASSIVO CIRCULAN TE 1.690, 9 1.504, 6 ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULAN TE TOTAL REALIZÁVEL A L.P. 348,0 359,7 TOTAL DO ELP 5.415, 8 5.178, 5 INVESTIMENTO 11,5 11,6 CAPITAL SOCIAL 1.500, 0 1.500, 0 IMOBILIZADO 7.766,9 7.488,1 RESERVAS1.379, 7 1.297, 6 (-) DEPRECIAÇÃO 0,0 0,0 AÇÕES EM TESOURA RIA -128,4-79,8 INTANGÍVEL 7,7 6,4 L/P ACUMULA DO 2.403, 1 2.001, 0 TOTAL ATIVO PERMANENTE 7.786,1 7.506,0 TOTAL DO PL 5.154, 5 4.718, 8 TOTAL DO ATIVO 12.261, 2 11.401,9PASSIVO TOTAL 12.26 1,2 11.40 1,9 Assinale a alternativa correta do Grau de Imobilização do Capital Próprio (Patrimônio Líquido) (ICP) da empresa Klabin SA no ano de 2010: RESPOSTA: C - ICP = 151,05%. Interpretação: 100% do capital próprio da empresa Klabin S.A., 51,05% pertence ao capital de terceiros em 2010. Questão 9 As medidas de rentabilidade nas empresas são as mais variadas. Geralmente relacionadas aos retornos da empresa a suas vendas a seus ativos, ao seu patrimônio, ou ao valor da ação. Como um todo, essas medidas permitem ao analista avaliar os lucros da empresa em confronto com um dado nível de vendas, certo nível de ativos, o investimento dos proprietários, ou o valor da ação. Sem lucros, uma empresa não atrairá capital de terceiros; ademais, seus atuais credores e proprietários poderão ficar preocupados com o futuro da empresa e tentar reaver seus fundos. Os credores, proprietários e a administração estão sempre atentos ao incremento dos lucros da empresa, devido a sua grande importância para o mercado. Esses indicadores têm por objetivo avaliar os resultados auferidos por uma empresa em relação a determinados parâmetros que melhor revelem suas dimensões. Com base nesses conceitos, assinale a alternativa correta das sentenças abaixo relacionada: I) Retorno sobre o Ativo (RSAT) / Return on Assets (ROA): Taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa em seus ativos. Mede a eficiência global da administração na geração de lucros com seus ativos disponíveis. Este índice demonstra o quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu Ativo, qual foi o Lucro Líquido em relação ao Ativo Total.

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