Baixe gestao capital de giro e outras Exercícios em PDF para Finanças, somente na Docsity! Matriz de atividade individual Disciplina: Gestão do Capital de Giro Módulo: Atividade Individual Aluno: Luis Fernando Silva Santos Turma: 0923-3 Tarefa: Analise da empresa Vende Mais – atividade individual Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira das lojas Vende Muito Índices Financeiros – Lojas Vende Muito Ano X2 Ano X1 Ano X0 CCL 42.798 25.144 18.186 NCG 121.331 44.107 15.386 ST -78.533 -18.963 2.800 LC 1,35 1,45 1,88 LS 0,55 0,70 1,03 LI 0,17 0,30 0,53 PME 210 114 58 PMR 60 34 26 PMC 50 51 43 CO 270 147 85 CF 220 96 41 Os índices de liquidez relacionam ativos e passivos de uma empresa demonstra sua capacidade para cumprir os vencimentos das dívidas. São quatro índices que demonstram essa capacidade de solvência: Capital Circulante Líquido (CCL): CCL=(AC-PC) Expressa como a empresa financia suas operações de curto prazo através da diferença entre o ativo circulante e o passive circulante. Necessidade de Capital de Giro (NCG): NCG=(ACO-PCO) Representa a necessidade mínima de recursos para financiar as operações da empresa como o processo de compras, salários, transformações, entre outros, que representam as atividades operacionais da companhia. Saldo de Tesouraria (ST): ST=(CCL-NCG) Demonstra a discrepância entre a Capacidade de Cumprimento de Compromissos a Longo Prazo (CCL) e a Necessidade de Capital de Giro (NCG) e evidencia a solvência da 1 empresa. Se o saldo de caixa for deficitário, a empresa pode enfrentar desafios para quitar suas obrigações de curto prazo. No ano X0, a empresa Lojas Vende Muito deu início a um amplo projeto de expansão, que incluiu a abertura de novos pontos de venda e a implementação de um sistema de crédito próprio. Essas estratégias impulsionaram o crescimento significativo das vendas e dos lucros, porém impactaram negativamente a saúde financeira da empresa. Portanto, com o objetivo de reverter essa situação, a seguir será apresentada uma análise dos resultados da empresa e das estratégias adotadas para reverter esse cenário. Os resultados a seguir dizem respeito aos índices de liquidez, prazos médios e necessidade de capital de giro das Lojas Vende Muito para os exercícios de 20X0 a 20X2. Também será apresentada uma análise horizontal resumida para destacar a tendência dos resultados da empresa em comparação. CAPITAL DE GIRO INDICE 20X2 20X1 20X0 ∆(X2/X1) ∆(X2/X0) Capital circulante liquido 42.798 25.144 18.186 70% 135% Necessidade de capital de giro 121.331 44.107 15.386 175% 689% Saldo em tesouraria -78.533 - 18.963 2.800 314% - Liquidez corrente: LC=(AC/PC) Indica o quanto de recursos a empresa tem disponível em capital de giro para pagar suas dívidas. Liquidez seca: LS=(AC-EST)/PC Está relacionada ao fator de solvência da empresa. Representa o quanto a empresa poderá dispor em termos de capital de giro, descontando seus estoques, a fim de saldar suas dívidas de curto prazo. Com isso, pode-se calcular o grau de dependência que a empresa tem do seu estoque relacionando a liquidez corrente com a liquidez seca (GDE). Por sua vez, indicadores de prazos médios buscam expressar o nível de atividade das empresas bem como avaliar as principais influências na necessidade de capital de giro. Liquidez imediata: LI=Cx/PC Refere-se à habilidade da empresa em quitar suas obrigações de curto prazo utilizando unicamente os fundos em caixa e ativos facilmente conversíveis em dinheiro. Isso proporciona uma maneira de avaliar a eficiência da administração do fluxo de caixa da organização. INDICES DE LIQUIDEZ INDICE 20X2 20X1 20X0 ∆(X2-X1) ∆(X2-X0) Liquidez corrente 1,35 1,45 1,88 -10,23% -52,94% Liquidez seca 0,55 0,70 1,03 -14,87% -48,56% Liquidez imediata 0,17 0,32 0,53 -15,27% -35,98% 2 eficiência no gerenciamento do estoque. Além disso, essa alteração possibilitou quitar completamente todas as obrigações de curto prazo, eliminando o efeito de excesso de negociação. (ii) Balanço patrimonial Ano X3 Ano X3 ATIVO PASSIVO ativo circulante passivo circulante caixa e bancos 20.167 empréstimos e financiamentos 0 clientes 40.180 fornecedores 27.997 estoques 28.000 TOTAL 27.997 TOTAL 88.347 exigível a longo prazo empréstimos e financiamentos 52.500 TOTAL 52.500 ativo não circulante patrimônio líquido imobilizado 52.290 capital social 33.453 TOTAL 52.290 lucros acumulados 26.687 TOTAL 60.140 ATIVO TOTAL 140.637 PASSIVO TOTAL 140.63 7 As implicações das novas políticas de prazos também se refletem no balanço patrimonial do ano de 20X3. Com a quitação das dívidas de curto prazo, houve um equilíbrio mais uniforme entre os passivos de curto e longo prazo, além de um aumento de 2,6 vezes nos lucros acumulados. Além disso, a otimização do controle de estoques e a redução das operações de crédito resultaram em um aumento da parcela de caixa disponível, que passou de 12% para 23% na comparação entre os exercícios. A relação entre ativos e passivos de curto prazo também demonstrou uma melhora significativa, contribuindo para a liquidez da empresa. 5 Etapa 3 – Situação financeira das lojas Vende Muito após plano de recuperação Com o auxílio do planejamento financeiro para o ano de 20X3, pudemos antecipar os novos parâmetros financeiros da empresa "Vende Muito" para o referido exercício e examinar as alterações em seu desempenho. Abaixo estão os indicadores financeiros recém-calculados. INDICES DE LIQUIDEZ INDICE 20X3 20X2 ∆(X3-X2) Liquidez corrente 3,16 1,35 180,49% Liquidez seca 2,16 0,55 160,78% Liquidez imediata 0,72 0,17 55,51% PRAZOS E CICLOS INDICE 20X3 20X2 ∆(X3/X2) Prazo medio de estoque 60 210 -71% Prazo medio de recebimento 52 60 -14% Prazo medio de compras 60 50 20% Ciclo operacional 112 270 -59% Ciclo financeiro 52 220 -77% CAPITAL DE GIRO INDICE 20X3 20X2 ∆(X3/X2) Capital circulante liquido 60.350 6.114 887% Necessidade de capital de giro 40.183 17.333 132% Saldo em tesouraria 20.167 -11.219 - O impacto inicial das novas estratégias foi notável nos indicadores de liquidez. A liquidez corrente aumentou significativamente, principalmente devido à redução das dívidas de curto prazo que antes estavam drenando os recursos da empresa. a Vende Muito atingiu uma liquidez corrente que muito bom comparando com o ano 20x2. Além disso, uma gestão mais eficaz dos estoques e uma redução na importância das contas a receber diminuíram a influência dos estoques na liquidez e aumentaram a disponibilidade de caixa. Isso colocou a empresa em uma posição financeira bastante 6 confortável para operar suas atividades. Um segundo impacto importante resultante das novas estratégias foi a redução do ciclo operacional em quase 60% entre os exercícios, o que melhorou substancialmente a eficiência da empresa. No entanto, o destaque foi a redução do ciclo financeiro em 77%, indicando uma menor necessidade de capital de giro, uma vez que grande parte das operações passou a ser financiada por fornecedores e terceiros. Além disso, o capital circulante líquido aumentou em 41%, atingindo 60.350 no exercício de 20X3, e a Necessidade de Capital de Giro (NCG) diminuiu em 67%, o que foi um resultado direto das mudanças nos prazos. Essas estratégias combinadas mantiveram o bom desempenho econômico proveniente da expansão e equilibraram o saldo em caixa, eliminando os problemas de falta de recursos e excesso de negociação, e, consequentemente, reduzindo o risco de insolvência da Vende Muito. Agora, com a situação financeira estabilizada, a empresa poderá desenvolver novos planos de expansão. Referências bibliográficas Demontrações contábeis – Lojas Vende Muito. Disponível no site da disciplina. Acessado em Outubro/23. 7