Бизнес-план курсовая по экономике , Дипломная из Экономика
refbank11202
refbank11202

Бизнес-план курсовая по экономике , Дипломная из Экономика

29 стр-ы.
84Количество просмотров
Описание
Бизнес-план курсовая по экономике
20 баллов
Количество баллов, необходимое для скачивания
этого документа
Скачать документ
Предварительный просмотр3 стр-ы. / 29
Это только предварительный просмотр
3 стр. на 29 стр.
Это только предварительный просмотр
3 стр. на 29 стр.
Это только предварительный просмотр
3 стр. на 29 стр.
Это только предварительный просмотр
3 стр. на 29 стр.

1. Введение. 0 0 1 FРыночная экономика предполагает становление и развитие пред приятий

различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной

собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и

трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической

деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е.

деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением

работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она

имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе

направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений

(разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью

за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не

исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко

ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции

достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая

предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово -

хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только 0 0 1 Fот предоставленной предприятиям самостоятель ности и необходимости

финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли

прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. 0 0 1 FКроме того, необходимо создать та кую экономическую среду, в условиях которой

0 0 1 Fвыгодно производить то вары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для

приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными

словами, покрытие потребности в капитале.

2. Финансы предприятия.

2.1. Основы организации финансов предприятий.

В соответствии с Законом “О предприятиях и предпринимательской 0 0 1 Fдея тельности в РСФСР” от 25 декабря 1990г. предприятие - это 0 01 Fсамостоя тельный

хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности,

которая осуществляется в целях извлечения прибыли и 0 01 Fудо влетворения 0 0 1 Fобще ственных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что 0 0 1 F

0 0 1 Fопре де ляется совокупностью признаков: обособленностью имущества,

0 0 1 F

0 0 1 Fответ ствен ностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного

счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества 0 0 1 F

0 0 1 Fвыра жается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на кото ром

числится имущество предприятия. 0 0 1 F

0 0 1 FФинансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на де неж ной

0 0 1 Fоснове происходит формирование собственных средств предприя тия, его доходов,

0 0 1 F

0 0 1 Fпривлечение заемных источников финансирования хо зяй ственной деятельности,

0 0 1 F

0 0 1 Fраспределение доходов, образующихся в ре зультате этой дея тельности, их

0 0 1 Fиспользование на цели развития предприя тия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего 0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fфи нансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который об разу ется

0 0 1 F

0 0 1 Fиз вкладов учредителей предприятия и принимает форму устав ного ка питала.

0 0 1 F

0 0 1 FЭто важнейший источник формирования имущества лю бого пред приятия. 0 0 1 FКонкретные способы образования уставного капитала зависят от организа ционно -

правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на 0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fпри об ре тение основных фондов и формирование оборотных средств в

0 0 1 F

0 0 1 Fразме рах, необ ходимых для ведения нормальной производственно -

0 0 1 F

0 0 1 Fхозяйствен ной деятель ности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов,

0 0 1 F

0 0 1 Fноу-хау, использова ние которых является важным доходообразующим факто ром.

0 0 1 FТаким образом, первоначальный капитал инвестируется в производ ство, в

0 0 1 Fпроцессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реали зованной

0 0 1 Fпродукции. После реализации продукции она принимает денеж ную форму - форму

0 0 1 Fвыручки от реализации произведенных товаров, кото рая поступает на расчетный

счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на

производство продукции средств и формирования денежных фондов и 0 0 1 F

0 0 1 Fфи нан совых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее

0 0 1 F

0 0 1 Fвы деляются качественно разные составные части созданной стои мости.

Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда, 0 0 1 Fкоторый образуется в виде амортизационных отчислений после того, как из нос

основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную 0 0 1 Fформу. Обязательным условием образования амортиза ционного фонда является

0 0 1 Fпродажа произведенных товаров по требителю и поступление выручки.

0 0 1 FПоскольку материальную основу создаваемого товара составляют сы рье,

материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость

наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных 0 0 1 F

0 0 1 Fфондов, заработной платой работников со ставляют из держки предприятия по

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fпроизводству продукции, прини мающие форму се бе стоимости. До поступления

выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, 0 0 1 Fкоторые не рас ходуются, а авансируются в производство. После поступления

0 0 1 Fвыручки от реализации товаров оборот ные средства восстанавливаются, а

0 0 1 F

0 0 1 Fпонесен ные предприятием издержки по произ водству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность 0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fсо по ста вить полученную от реализации продукции выручку и произведен ные

0 0 1 F

0 0 1 Fза траты. Смысл инвестирования средств в производство продукции со стоит в

0 0 1 F

0 0 1 Fполучении чистого дохода , и если выручка превышает себе стои мость, то

предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом 0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fкру го оборота средств, вложенных в производство, и относятся к собствен ным

0 0 1 Fфи нансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fсамо стоя тельно. Оптимальное использование амортизационных отчисле ний и

0 0 1 Fприбыли по целевому назначению позволяет возобновить произ водство

продукции на расширенной основе. 0 0 1 F

0 0 1 FНазначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроиз вод ство

0 0 1 Fосновных производственных фондов и нематериальных активов. В отли чие от

0 0 1 F

0 0 1 Fамортизационных отчислений прибыль не остается полнос тью в рас поряжении

предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что 0 0 1 F

0 0 1 Fопределяет еще одну сферу финансовых отноше ний, которые воз никают между

0 0 1 Fпредприятием и государством по поводу распределения соз данного чистого дохода.

0 0 1 F

0 0 1 FПрибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоце ле вой

0 0 1 F

0 0 1 Fисточник финансирования его потребностей, но основные направ ле ния ее

0 0 1 F

0 0 1 Fис пользования можно определить как накопление и потребление. Про порции

0 0 1 F

0 0 1 Fраспределения прибыли на накопление, и потребление опреде ляют перспек тивы

развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на 0 0 1 Fна копление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его

0 0 1 F

0 0 1 Fпроизводственное и научно - техническое развитие, формирование финан со вых

0 0 1 F

0 0 1 Fактивов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной ка питал дру гих

0 0 1 Fпредприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накоп ление,

0 0 1 F

0 0 1 Fна правляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли исполь зуется

0 0 1 F

0 0 1 Fна потребление, в результате чего возникают фи нансовые от ношения между

0 0 1 Fпредприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на пред приятии.

0 0 1 FВ современных условиях хозяйствования распределение и использо вание

амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда 0 0 1 Fсопро вождается созданием обособленных денежных фондов.

0 0 1 F

0 0 1 FАмортиза ци онный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fраспре де ле нии при были в фонды специального назначения оставлено в

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fкомпе тен ции предприя тия, но это не меняет сущности распределительных

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fпро цес сов, от ражающих использование финансовых ресурсов предприя тия.

Поскольку финансы предприятия как отношения являются частью 0 0 1 Fэко номических отношений, возникающих в процессе хозяйственной 0 0 1 Fдея тельности, принципы их организации определяются основами

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fхозяй ствен ной деятель ности предприятий. Исходя их этого, принципы

0 0 1 Fоргани зации финансов можно сформулировать следующим образом:

0 0 1 F

0 0 1 Fсамостоятель ность в области финансо вой деятельности, самофинансирование,

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 F

0 0 1 Fза инте ресован ность в итогах финан сово - хозяйственной деятельности,

0 0 1 F

0 0 1 Fот вет ственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной

0 0 1 F

0 0 1 Fдея тельностью пред приятия.

0 0 1 FСамофинансирование - обязательное условие успешной хозяйствен ной

деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип 0 0 1 Fбазируется на полной окупаемости затрат по производству про дукции и

расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что 0 0 1 Fкаждое предприятие покрывает свои текущие и капи тальные затраты за счет

0 0 1 Fсобственных источников. При временной недо статочности в средствах

потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и

0 0 1 Fкоммерческого кредита, если речь идет о те кущих затратах, и долгосрочных

банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его

финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все

направления своих расходов в соответствии с производственными планами, 0 0 1 Fраспоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вклады вая их в

производство продукции в целях получении прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие,

формируются за счет:

амортизационных отчислений; 0 0 1 Fприбыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансо вой

деятельности;

дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

средств, получаемых от выпуска облигаций; 0 0 1 Fсредств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения ак ций в

акционерных обществах открытого и закрытого типов;

долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме 0 0 1 Fоб лигационных займов);

0 0 1 Fдругих законных источников (например, добровольных без возмездных

взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на 0 0 1 Fпредприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с вы сокими

затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень 0 0 1 Fрентабельности по разным объективным причинам. К ним отно сятся предприятия

жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, 0 0 1 Fсельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ас сигнование из

0 0 1 Fбюджета. То же характерно и для предприятий оборон ного значения,

0 0 1 Fхозяйственная деятельность которых не может считаться пред принимательской и

0 0 1 Fфинансируется за счет средств, полученных от реали зации продукции.

2.2. Планирование финансов.

2.2.1. Понятие планирования.

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений

расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых

планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов

планирования.

Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные,

текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является

бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических странах

при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов

продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые

разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для

разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на

определенных условиях к участию в создании нового предприятия или

финансированию новой производственной программы.

Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему

управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки целей,

способов их практического осуществления, увязки финансовых, материальных и

трудовых ресурсов. Профессиональное составление бизнес-плана позволяет

сохранить средства инвесторов и снижает вероятность банкротства.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора.

Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать

решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия

в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в

объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия

группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов

экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении

бюджетов (планов) предприятия.

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.

Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую

перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как

приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение

ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность

предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах

(бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока.

Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную

конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и

имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за

период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные

для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные

колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на

месячные или квартальные бюджеты (планы).

Невозможно выработать общие правила, устанавливающие степень

детализации бюджета. В первую очередь она зависит от того, насколько высок

уровень надежности составляемых расчетов. Кроме того, на каждом конкретном

предприятии необходимо оценить степень необходимой детализации бюджетов для

обеспечения координации отдельных запланированных действий.

2.2.2. Цели планирования.

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям

планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины

предприятия.

Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого предприятия

независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области

экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Как

указывалось в предыдущем параграфе, группы заинтересованных в деятельности

предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к

результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности

необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения

поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области

привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала

и т.п.) и определения объема инвестиций.

Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в бюджете

планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности

предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно

осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное

внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и

анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация

обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет,

например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия

намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется,

предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на

основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство

заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять

необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать

положения, на которых основывается бюджет.

Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в

стоимостных показателях программу действий (план) в области производства,

закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. В программе

действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация

(согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от

величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество

выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величина отпускной

цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа

производства и реализации; и т.д.

Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на

следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала

деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того,

что разработчикам плана хватит времен для выдвижения и анализа альтернативных

предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний

момент.

Бюджет как средство делегирования полномочий. Одобрение руководством

предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в

дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения

(децентрализовано), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если

же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство

предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса

принятия оперативных решений.

2.2.3. Организация планирования.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень

мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в

собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность

самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по

составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь

именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт

в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д.

Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех

действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Как показано п.2.2.2, бюджеты подразделений разрабатываются не

изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей

реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства

и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему

координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению

бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение

обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы

организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down

(сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). По методу break-down работа по

составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия

определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти

показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие

уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По

методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации

начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела

реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в

последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции.

На практике не целесообразно использовать только один из этих методов.

Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в

котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных

подразделений.

2.2.4. Процесс планирования.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных

экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и

финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план

(бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Планирование потребности в оборотном капитале. На предприятии

необходимо проводить планирование использование, как основного, так и

оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного

капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие

оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала

производства до оплаты продукта потребителем.

Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития

предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые

здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала

достаточно велики.

Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс

стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать

новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о

потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по

маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов

предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников,

а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для

каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые

фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого нужно найти банк,

который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с

целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники,

так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или

поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать

акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки

и т.д.

2.3. Управление финансами.

2.3.1. Управление активами.

Существуют следующие основные направления расходования фондов

большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и

служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.

Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы,

оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов означает

использование фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно

другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые

предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских

займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах все, что

осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит

владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на себя,

выплачивается владельцам в виде дивидендов.

2.3.2. Управление текущими активами.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может

держать в пределах года.

Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве

оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала,

проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки

исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция

продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и

инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не

используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату

пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного

капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии

оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-

техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в

уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке

ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке

счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем

использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат

свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы

(ценные краткосрочные государственные бумаги, депозитные сертификаты,

разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением)

приносят доход в виде процентов.

2.3.3. Управление основными активами.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше года.

Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из обязанностей

финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на

приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или

сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения

необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или

с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе

составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс,

поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по

прошествии нескольких лет.

То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал,

не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления

недвижимостью.

2.4. Анализ финансового состояния предприятия.

2.4.1. Задачи анализа и данные, используемые

при анализе.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и

краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть

различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его 0 0 1 Fсредств и источников их формирования, анализ финансового состоя ния проводится

с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, 0 0 1 Fнаходящиеся в распоряжении предприятия. Финан совую эффективность работы

предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и 0 0 1 Fих сохранность, состояние нор мируемых запасов товарно-материальных

0 0 1 Fценностей, состояние и дина мика дебиторской и кредиторской задолженности,

0 0 1 Fоборачиваемость обо ротных средств, материальное обеспечение банковских

0 0 1 Fкредитов, плате жеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от 0 0 1 Fулучшения таких качественных показателей, как - производи тельность труда,

0 0 1 Fрентабельность производства, фондоотдача, а также вы полнения плана по

0 0 1 Fприбыли. Рациональному размещению средств пред приятия способствует

правильная организация материально-технического обеспечения производства, 0 0 1 Fоперативная деятельность по ускорению де нежного оборота. Поэтому анализ

финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-

хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия,

отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность

поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим 0 0 1 Fана лиз финансового состояния предприятия и анализ других сторон его 0 0 1 Fдея тельности должны взаимно дополнять друг друга.

0 0 1 FЗадачами анализа является общая оценка финансового анализа, про верка

расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых 0 0 1 Fзатруднений, возможностей улучшения использования фи нансовых ресурсов,

ускорения оборота средств и укрепления финансового положения. 0 0 1 FВ связи с различным функциональным назначением и особенностя ми

0 0 1 Fиспользования в планировании и учете средства предприятия подраз деляются на

основные и оборотные.

0 0 1 FК основным относятся средства стоимостью не менее 500 т.р. за еди ницу

независимо от срока службы, а так же со сроком службы не менее одного года, 0 0 1 Fнезависимо от их стоимости. Основные средства функциони руют в течение ряда

0 0 1 Fлет, не меняя формы. Их стоимость относится на за траты производства в течение

всего срока их эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, 0 0 1 Fобеспечивающие создание производ ственных запасов и авансирование затрат в

0 0 1 Fпроцессе производства и реа лизации продукции. Наряду с запасами сырья и

материалов они включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее 0 0 1 Fреализации, де нежные средства и дебиторскую задолженность.

0 0 1 FГлавным фактором, определяющим финансовое положение пред приятия

является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются

денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, 0 0 1 Fавансирования затрат для обеспечения непре рывности процесса производства и

реализации продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и

ненормируемые. 0 0 1 FНормируемыми называют оборотные средства, по которым устана вливается

0 0 1 Fнорматив минимальных запасов, необходимых для производ ства и реализации

продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым

нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за

отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи

и т.п.). 0 0 1 FОборотные средства, обслуживающие производство, включая мате риалы,

топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в

сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных средств

предприятия. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для

бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения 0 0 1 Fрасчетов и состоят из готовой продукции, то варов отгруженных, денежных средств

и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на

собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются 0 0 1 Fна покрытие за пасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и

0 0 1 Fпостоян но находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства

используются для покрытия сезонных затрат и запасов и 0 01 Fвременных по требностей

в средствах, связанных, например, с перевыполнением 0 01 Fпроиз водственных заданий.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности

предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение 0 0 1 Fуставного фонда и другие отчетные формы, которые детализи руют содержание его

отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые 0 0 1 Fпоказатели. Кроме того, привлеченные дан ные финансового плана, показывают

сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и д.р. 0 0 1 FБухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначе ние

0 0 1 Fсредств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таб лицы, состоит

0 0 1 Fиз двух частей - актива и пассива. В активе показывают со став, размещение и

0 0 1 Fиспользование средств, сгруппированных в зависи мости от их функциональной

роли в хозяйстве.

Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками

их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и 0 0 1 Fвзаимозависимости отдельных разделов актива и пас сива баланса.

Раздел I 0 01 Fактива “Основные средства (фонды) и внеоборотные акти вы”

отражает основные и отвлеченные средства предприятия. В активе баланса 0 0 1 Fосновные средства (фонды) отражаются по первоначальной стои мости с

0 0 1 Fодновременным отражением их износа в пассиве баланса. К от влеченным

0 0 1 Fотносятся средства, изъятые из хозяйственного оборота пред приятия (платежи из

0 0 1 Fприбыли в бюджет, уплата банку процентов за кре дит, перечисление средств

вышестоящей организации), отчисления в фонды. В этом же разделе отражаются

убытки.

Раздел II актива “Нормируемые оборотные средства” отражает не только

фактические остатки, но и установленные нормативы по всей группе средств.

Поэтому данный раздел баланса содержит четыре графы показателей: нормативы и 0 0 1 Fфактические остатки на начало и конец отчет ного периода.

Раздел I пассива “Источники собственных и приравненных к ним средств”

включает уставной фонд, износ основных средств, безвозвратное финансирование и

прибыль. В заключительном балансе безвозвратное финансирование присоединяется

к уставному фонду.

К источникам, приравненным к собственным, относятся устойчивые пассивы

- привлеченные предприятием средства, имеющие постоянный (устойчивый)

0 0 1 Fхарактер. Здесь же отражаются средства, изъятые у пред приятия в связи с

кредитованием по обороту.

Раздел I пассива является источником покрытия I и II 0 01 Fразделов акти ва. При

этом раздел I актива покрывается разделом I пассива полностью, а раздел II актива

разделом I пассива только в размере установленного норматива.

В разделе II пассива “Кредиты банка под нормируемые оборотные средства” 0 0 1 Fотражается задолженность банку по ссудам. Этот раздел являет ся источником

покрытия раздела II 0 01 Fактива в части запасов товарно-мате риальных ценностей.

За общим итогом этого раздела показывается регулирующая статья II-1

“Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов”, которые в активе

отражаются по первоначальной стоимости. Здесь же отражается статья II-2 “Резерв

на покрытие предстоящих расходов или потерь”.

В разделе III 0 01 Fактива показаны как ненормируемые оборотные сред ства, так

и другие вложения, связанные с основной деятельностью, а в разделе III пассива - их

источники.

Раздел III актива “Денежные средства, расчеты и прочие активы” отражает

ненормируемые средства: кассу, расчетный счет и прочие счета в банке, прочие 0 0 1 Fденежные средства , товары отгруженные, дебиторскую за долженность. Денежные

средства показываются в сумме действительного наличия, другие статьи - в размере

фактической задолженности на день составления баланса. В этом же разделе 0 0 1 Fпоказываются расходы, не пере крытые средствами специальных фондов и

0 0 1 Fцелевого финансирования, из лишне внесенная в банк амортизация, недостачи

товарно-материальных ценностей сверх норм естественной прибыли. В отдельный

подраздел по активу и пассиву выделены средства на капитальный ремонт и все 0 0 1 Fзатра ты, включая авансы поставщикам и подрядчикам.

2.4.2. Анализ состояния собственных оборотных средств.

Анализ состояния собственных оборотных средств заключается в

определении их наличия на начало и конец отчетного периода и проверке их

использования. Сумма источников собственных и приравненных к ним средств при

правильном их использовании должна покрывать вложения предприятия в основные 0 0 1 Fсредства и внеоборотные активы, а также в нор мируемые оборотные средства в

пределах установленного норматива.

Для определения наличия собственных оборотных и приравненных к ним

средств необходимо из итога раздела I пассива баланса, в котором отражаются

источники собственных и приравненных к ним средств (устойчивые пассивы

принимаются только в части, направленной на покрытие норматива), исключить итог

раздела I актива, в котором отражаются основные средства и внеоборотные активы.

В результате сравнения полученной суммы с установленным для данного

предприятия нормативом (итог раздела II актива) определяется излишек или

недостаток собственных оборотных средств. 0 0 1 FГлавными факторами, определяющими наличие собственных обо ротных

0 0 1 Fсредств, являются уставной фонд в части оборотных средств, при быль и ее

использование, изменение сумм устойчивых пассивов. В течение года на

увеличение (уменьшение) уставного фонда в части оборотных средств поступают 0 0 1 F(списываются) определенные суммы. На наличие обо ротных средств влияет

0 0 1 Fсальдовый результат этих операций, а также изме нение средств, находящихся в

0 0 1 Fобороте предприятия и учтенных в покры тие его норматива. На предприятиях, не

0 0 1 Fпереведенных на полный хозрас чет и самофинансирование, на наличие оборотных

средств влияет также отклонение фактических расходов, произведенных за счет

прибыли от плановых расчетов. На предприятиях, переведенных на полный

хозрасчет и сомофинансирование, все расходы осуществляются за счет фондов, 0 0 1 F

0 0 1 Fоб разованных от расчетной прибыли по установленным нормативам. По этому

этот фактор на изменение наличия оборотных средств не влияет.

Детализация факторов, воздействующих на состояние оборотных средств, 0 0 1 Fсвязана с расшифровкой основных сумм, повлиявших на измене ние устойчивых

0 0 1 Fпассивов в покрытие норматива. На предприятии умень шение устойчивых

пассивов связано с изменением условий кредитования

Определенный на конец года недостаток (излишек) собственных оборотных 0 0 1 Fсредств корректируется по результатам перерасчетов по фак тической прибыли,

0 0 1 Fкоторые производятся по истечении отчетного пе риода. Путем сравнения

причитающихся сумм и фактически внесенных платежей из прибыли определяется

сумма, на которую корректируется размер недостатка собственных оборотных 0 0 1 Fсредств, исчисленный по ба лансу. Если сумма причитающихся платежей больше

0 0 1 Fфактически внесен ных, то размер собственных оборотных средств уменьшается, а

если меньше - увеличивается.

0 0 1 FНа предприятии может иметь место также отвлечение части оборот ных

средств на цели, не предусмотренные планом и не имеющие законных источников 0 0 1 Fпокрытия. Такое отвлечение называют иммобилизацией обо ротных средств.

Анализ иммобилизации оборотных средств заключается в выявлении

иммобилизированных сумм или неправильного использования средств целевого 0 0 1 Fназначения. Для этого сопоставляют корреспондирую щиеся статьи актива и

пассива баланса. К иммобилизации также относятся: превышение расчетов с

рабочими и служащими ссудам на индивидуальное жилищное строительство и

прочие нужды (раздел III актива) над ссудами, фактически выданными банком

(раздел III пассива); расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и

целевого финансирования (раздел III актива) излишне внесенная в банк сумма

амортизационных отчислений (раздел III актива); расчеты с лицами по возмещению

материального ущерба и недостачи и потери от порчи товарно-материальных

ценностей, не списанные с баланса в установленном порядке (раздел III актива).

Иммобилизация - свидетельство нарушения финансовой дисциплины,

поскольку она представляет собой перерасход средств по сравнению с имеющимися

источниками целевого назначения. Поэтому финансовые органы уделяют особое

внимание вскрытию причин ее образования. Учреждения банка, выявляя

иммобилизацию, применяют экономические санкции, добиваясь восстановления

иммобилизированных сумм в обороте.

Иммобилизация может отрицательно повлиять на финансовое положение

предприятия, поскольку отвлечение средств из оборота ухудшает

платежеспособность.

2.4.3. Анализ нормируемых оборотных средств.

Нормируемые оборотные средства включают запасы сырья и других товарно-

материальных ценностей для обеспечения производственного процесса,

незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию,

прочие нормируемые средства. Минимальная потребность в указанных запасах

покрывается нормативом собственных оборотных средств.

Превышение фактических запасов над нормативом называют

сверхнормативными запасами.

Анализ нормируемых оборотных средств основан на сопоставлении

фактических запасов с плановыми и исследование причин отклонений от плана.

Нормативы предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей

предусматривают, как правило, снижение потребности в приросте запасов по

сравнению с планируемыми темпами роста реализации продукции, работ и услуг, а

также вовлечение в хозяйственный оборот сверхплановых излишних и

неиспользуемых остатков материальных ценностей. В пределах объема запасов

исходя из этого соотношения ему может быть предоставлен кредит банка сверх

норматива собственных оборотных средств.

Хотя учреждения банка в настоящее время кредитуют общие остатки запасов

и затрат и сверхнормативные непрокредитованные запасы по отдельным статьям

нормируемых оборотных средств не могут быть определены, важно сопоставлять

фактические запасы с нормативам. Это необходимо для определения

обоснованности норматива при одновременной проверке состава фактических

запасов.

Банком не принимается к кредитованию та часть производственных запасов,

которая не соответствует потребностям производства или длительное время не

вовлекается в производство. Излишние и ненужные материальные ценности требуют

дополнительных расходов на хранение, а иногда приводят к потерям

потребительских свойств.

По незавершенному производству должно быть проверено, нет ли в его

составе бракованной продукции, затрат на аннулированные и приостановленные

заказы, своевременно ли списываются затраты на незаконченные заказы, услуги и

работы.

Особо надо обратить внимание на состояние запасов готовой продукции. При

кредитовании совокупных запасов банк исключает их сверхнормативные остатки,

если рост последних не вызван транспортными затруднениями или прекращением

отгрузки неаккуратным плательщикам. Поэтому превышение плановых запасов по

этой статье приводит к отвлечению средств из оборота.

Наличие сверхнормативных, не прокредитованных банком запасов товарно-

материальных ценностей, влияющих на платежеспособность предприятий,

определяется в целом по всей совокупности запасов в следующем порядке.

Из обшей фактической стоимости нормируемых оборотных средств

исключается износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов, кредиты

банка по совокупности запасов и затрат, задолженность поставщикам. Кредиты

банка и задолженность поставщикам при этом исключается в фактических суммах,

но не более чем превышение фактической стоимости нормируемых оборотных

средств, оставшихся после их исключения, над суммой норматива оборотных

средств.

2.4.4. Анализ ненормируемых оборотных средств.

Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств и

незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками проведения

расчетов неизбежно наличие определенных переходящих остатков задолженности на

отчетные даты. Наряду с этим из-за нарушений нормального хода финансово-

хозяйственной деятельности возникает дополнительная не планируемая потребность

в финансовых ресурсах. Плановые нормы и нормативы по этой группе оборотных

средств не устанавливается.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств, за исключением

кредитуемых банком, являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение

средств предприятия на не предусмотренные планом цели зачастую приводит к

задержке в обороте средств поставщиков.

Анализ ненормируемых оборотных средств основан на выявлении сумм

дебиторской и кредиторской задолженности, причин, приведших к образованию

этих сумм, их влияние на финансовое состояние предприятия.

Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и

отдельных лиц предприятию, а кредиторской - задолженность предприятия

организациям и отдельным лицам. Увеличение дебиторской задолженности означает

отвлечение из оборота средств предприятия. Кредиторская задолженность часто

является результатом финансовых затруднений. Поэтому строгий контроль за

платежной дисциплиной, выявление неоправданных сумм дебиторской и

кредиторской задолженности имеют важное значение.

К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за товары

отгруженные, отражаемые в III разделе актива баланса. Высвобождение оборотных

средств, вложенных в эти статьи, в значительной мере способствует увеличению

объема реализации, прибыли, улучшению финансового положения предприятия.

Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связана с нормальными

сроками документообмена и отражается по статье “Товары отгруженные и сданные

работы по переданным в банк на инкассо расчетным документам, срок оплаты

которых не наступил”. Задолженность по этой статье покрывается кредитом банка

под расчетные документы в пути. Задолженность по статье “Товары на

ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта”, естественно,

банком не кредитуется и является дополнительным отвлечением средств из оборота.

Она может быть связана с ошибками в оформлении расчетных документов, а также

с нарушением договорных условий поставки по комплектности и качеству

продукции. Предприятие в этом случае несет непроизводительные затраты по

отгрузке, транспортировке и хранению продукции. Наличие этих сумм на балансе

предприятия свидетельствует о недостатках в работе предприятия, вызывает

необходимость детального анализа соответствующих сторон его деятельности.

По статье “Прочие дебиторы” отражаются другие виды задолженности. По

данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным

авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных

ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным предприятиям

претензиям и т.п.

При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе III пассива

баланса, также следует выделить суммы, определяемые действующим порядком

расчетов и связанные с нарушениями расчетно-платежной дисциплины.

Нормальной кредиторской задолженностью считаются задолженность

поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты

которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с

бюджетом (кроме недоимки по платежам), превышение фактической задолженности

по устойчивым пассивам над плановой.

Неоправданными считаются просроченная кредиторская задолженность,

задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженные по

статье “Прочие кредиторы” незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей

отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.

2.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства предприятия

совершают кругооборот начиная с авансирования средств для создания

производственных запасов через стадию незавершенного производства и кончая

оплатой покупателем отгруженной готовой продукции.

Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель,

характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время,

затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая

экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При

ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они

высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении

в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени

оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность

определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации

запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства,

ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при

неблагоприятном положении дел на этих участках работы. Оборачиваемость

оборотных средств определяется в днях в виде отношения среднего остатка

оборотных средств к однодневному обороту по реализации за отчетный период по

формуле

,

где CO - средний остаток оборотных средств за отчетный период;

D - число дней в отчетном периоде;

P - оборот по реализации за отчетный период.

Средний остаток оборотных средств исчисляется путем деления суммы

половины остатка на начало и конец отчетного периода и остатков на первые числа

остальных месяцев на количество месяцев отчетного периода. Плановые остатки

оборотных средств определяются с учетом средней фактической задолженности

банку после проверки обеспечения на 1-е число месяца (кроме кредита на

временные нужды) и средней задолженности поставщикам, зачтенной банком при

кредитовании.

Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется исходя из

стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия. Поскольку часть

оборотных средств постоянно используется в непромышленных хозяйствах, к

обороту следует добавить стоимость реализованной непромышленной продукции,

материальных ценностей и услуг по разделу II “Прочая реализация” за вычетом

стоимости реализованных сверхнормативных и излишних материальных ценностей,

а также прибыли, полученной от реализации продукции, изготовленной с

отступлением от стандартов и технических условий.

При определении фактического оборота по реализации за предыдущий период

суммы дополнительной выручки от завышения установленных цен и тарифов, а

также прибыли, полученной от реализации продукции, изготовленной с

отступлением от стандартов и технических условий, не исключаются.

Соответственно исчисляется оборачиваемость в днях за этот период.

Плановый оборот по реализации должен быть исчислен исходя из показателей,

которые учтены при определении фактического оборота.

При сравнении показателей оборачиваемости должна быть обеспечена их

сопоставимость. При изменении оптовых цен на реализуемую предприятием

продукцию оборот перерасчитывается по новым ценам. При изменении цен на

материальные ценности, приобретаемые предприятием, средние остатки

нормируемых оборотных средств перерасчитываются по новым ценам. В случаях

изменений структуры предприятий в результате их объединения или разъединения

данные о фактической реализации за предыдущий год корректируются в

соответствии с составом предприятия на конец отчетного года.

На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры оборотных

средств. При анализе исчисляют показатели оборачиваемости по группам оборотных

средств путем деления среднегодовых остатков отдельных элементов оборотных

средств на однодневный объем реализации продукции. Затем по элементам

определяют относительное высвобождение или вложение оборотных средств. Их

сумма должна быть равна результату, исчисленному в целом по оборотным

средствам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств может быть

также исчислен коэффициент оборачиваемости путем деления суммы реализованной

продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный период .

Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов, совершенных

оборотными средствами за отчетный период.

Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю

потребность в оборотных средствах на рубль реализованной продукции.

Полученный показатель отражает уровень загрузки оборотных средств. Нетрудно

заметить, что этот показатель по величине обратный предыдущему.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от совершенствования

организации производства, сокращения производственного цикла, экономии

материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов,

улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья

и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и

потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.

2.4.6. Анализ кредитных взаимоотношений предприятий

с банком.

Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми

ресурсами потребностей предприятий, связанных с производством и реализацией

продукции. Временная потребность в денежных средствах особенно часто возникает

у предприятий, где имеют место сезонные колебания объемов производства и

реализации продукции. Но она может возникнуть в результате временного разрыва

между поступлением источников определенных видов затрат и потребностью в

средствах на эту цель, например, про осуществлении ремонтных работ. Объединения

и предприятия промышленности, работающие в условиях самофинансирования,

кредитуются по совокупности материальных запасов и производственных затрат.

В этом случае единым объектом кредитования в нормируемые активы

являются сверхнормативные остатки производственных запасов, незавершенного

производства, готовой продукции, расходов будущих периодов и других

нормируемых запасов и затрат производств.

Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные

покупателями.

Анализ связан с определением факторов, повлиявших на потребность в

получении кредита и проверке его обеспеченности. К кредитованию не

принимаются материальные ценности в пути свыше установленных для

кредитования сроков, излишние и неиспользуемые материальные ценности и

сверхнормативные остатки готовой продукции (кроме случаев задержки отгрузки

продукции из-за транспортных затруднений или прекращения отгрузки

неаккуратным плательщикам).

Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в следующем.

Фактическая задолженность сравнивается с суммой сверхнормативного оплаченного

остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах плана и товаров

отгруженных в размере их остатка по балансу.

Практически проверку обеспечения учреждения банка осуществляют

одновременно по совокупности запасов и затрат и товарам отгруженным.

При превышении задолженности над плановым размером кредита учреждение

банка совместно с предприятием рассматривает причины, вызвавшие

сверхплановую потребность в кредите.

Может быть принято решение о предоставлении кредита на временные нужды

на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и

производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры позволяют

довести задолженность до планового периода, то учреждение банка может

предоставить кредит на временные нужды.

В случае невозможности доведения в установленные сроки задолженности по

ссуде до планового уровня , а также при возникновении просроченной

задолженности по ссудам банка вводится ограничение кредитования в пределах

планового размера кредита.

При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового роста

товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили, они принимаются к

кредитованию без ограничения суммой и сроком. Санкции в этом случае банк не

применяет.

Дополнительная ссуда под излишек обеспечения предоставляется при

незаполнении планового размера кредита, а также при превышении задолженности

по ссуде над плановым размером кредита. Выявленный недостаток обеспечения по

ссуде предъявляется банком ко взысканию.

При проверке остатки незавершенного производства, готовой продукции и

товаров отгруженных принимаются к кредитованию по фактической стоимости, но

не выше плановой, а все другие запасы и затраты - по балансовой оценке. Стоимость

Здесь пока нет комментариев
Это только предварительный просмотр
3 стр. на 29 стр.