Financial Analysis of Indofood Sukses Makmur and Wicaksana Overseas International, Exercises of Financial Statement Analysis

Download Financial Analysis of Indofood Sukses Makmur and Wicaksana Overseas International and more Exercises Financial Statement Analysis in PDF only on Docsity!

TUGAS ANALISIS

LAPORAN KEUANGAN

ANALISIS RATIO

PT. Indofood Sukses Makmur Tbk.

PT. Wicaksana Overseas

International Tbk

 PROFIL PERUSAHAAN

Perusahaan PT. Indofood Sukses Makmur Tbk. merupakan produsen berbagai jenis makanan dan minuman yang bermarkas di Jakarta. Perusahaan ini mengekspor bahan makanannya hingga Australia, Asia, dan Eropa. Indofood didirikan pada tahun 1990 awalnya bernama PT.Panganjaya Inti kusuma. yang kemudian berganti nama menjadi PT.Indofood Sukses Makmur Tbk pada tahun 1994 sekaligus melakukan penawaran saham perdana sebanyak 763 juta saham yang tercatat dibursa efek Indonesia. Kini sudah bertransformasi menjadi perusahaan Total Food Solution dengan kegiatan operasional yang mencakup seluruh tahapan proses produksi makanan mulai dari produksi dan pengolahan bahan baku sampai menjadi produk yang tersedia di Pasar.

 PROFIL PERUSAHAAN PESAING

PT Wicaksana Overseas International Tbk merupakan salah satu perusahaan yang bergerak dalam bidang distribusi dan perdagangan terkemuka di Indonesia. Unit usaha yang menjadi fokus perusahaan ini adalah distribusi dan perdagangan makanan ringan, minuman, susu bubuk, mie instan, kosmetik, obat-obatan, sepatu, minyak goreng dan beberapa produk lainnya.

 ANALISIS RATIO PT.INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK.

Rasio Likuiditas : untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek 2017 2018

LIQUIDITY RATIO

Current Ratio asset lancar hutang lancar

Quick Ratio

EBIT

sales

Gross Profit Margin gross profit sales

Return on Asset EAT total asset

Return on Equity EAT equity

Basic Earning Power EBIT total asset

Interpretasi : Net profit margin pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien ke seluruh bagian yang meliputi personalia, pemasaran dan keuangan.

Gross profit margin pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien pada bagian produksi untuk menghasilkan laba yang tinggi. Operating profit margin pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan Efisien pada bagian produksi, personalia, pemasaran dalam menghasilkan laba yang tinggi. ROA pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien penggunaan asset untuk menghasilkan laba yang tinggi ROE pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien penggunaan equity untuk menghasilkan laba yang tinggi Basic Earning Power 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien dan efektifitas pengelolaan seluruh aktiva yang dimiliki perusahaan untuk menghasilkan EBIT yang tinggi Rasio aktivitas : untuk mengukur efektifitas dan efisiensi perusahaan dalam mengelola aktiva

ACTIVITY RATIO

Inventory Turnover COGS persediaan

→ 6 kali

→ 5 kali Fix Asset Turnover sales total asset tetap

→ 2 kali

→ 2 kali Total Asset Turnover 70.186. 85.057.

Days sales outstanding pada tahun 2017 lebih cepat daripada 2018. Berati tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisiensi dan efektifitas Pengelolaan piutang yang rendah. Rasio Leverage (Hutang) : untuk mengukur seberapa besar penggunaan utang dalam pembelanjaaan perusahaan

LEVERAGE RATIO

Debt Ratio total debt total asset

Time Interest Earned EBIT Interest

→ 12 kali

→ 25 kali Long Term Debt to Equity longterm debt equity

Analisis : Debt Ratio pada tahun 2018 lebih besar daripada tahun 2017. Berati tahun 2018 perusahaan memiliki porsi penggunaan utang dalam membiayai investasi yang tinggi dan risiko keuangan yang tinggi dibandingkan tahun 2017

Time Interest Earned pada tahun 2018 lebih besar daripada tahun 2017. Berati tahun 2018 perusahaan memiliki kemampuan yang tinggi untuk membayar bunga dan peluang yang tinggi untuk mendapat pinjaman dibandingkan tahun 2017 Long term debt to equity pada tahun 2017 lebih besar daripada tahun 2018. Berati tahun 2017 perusahaan memiliki risiko keuangan yang tinggi dibandingkan tahun 2018

 ANALISIS RATIO PT. WICAKSANA OVERSEAS INTERNATIONAL Tbk.

Rasio Likuditas 2017 2018 LIQUIDITY RATIO Current Ratio asset lancar hutang lancar

= 4,  439,12%

= 4,  406,01% Quick Ratio asset lancar − persediaan hutang lancar

= 3,  391,74%

=3,  348,32% Cash Ratio kas hutang lancar

=2,  248,19%

=1,  199,56%

inventory turnover → 20 hari → 16 hari Days sales standing 360 receivable turnover

→ 38 hari

→ 33 hari Analisis : Inventory turnover pada tahun 2017 lebih besar daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efektif Dan efisien pengelolaan persediaan dalam menghasilkan sales Fix asset turnover pada tahun 2017 lebih besar daripada tahun 2018. Berati pada Tahun 2017 perusahaan mencerminkan efektif dan efisien Pengelolaan asset tetap dalam menghasilkan sales dibandingkan tahun 2018 Total asset turnover pada tahun 2017 sama dengan 2018. Berati pada tahun 2017 dan 2018 perusahaan mencerminkan efektif dan Efisien pengelolaan seluruh asset dalam menghasilkan sales. Receivable turnover pada tahun 2017 lebih besar daripada 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efektif dan Efisien pengelolaan piutang dalam menghasilkan sales. Average days inventory pada tahun 2018 lebih cepat daripada 2017. Berati tahun 2018 perusahaan mencerminkan efisiensi yang tinggi Dalam pengelolaan persediaan. Days sales outstanding pada tahun 2018 lebih cepat daripada 2017. Berati tahun 2018 perusahaan mencerminkan efisiensi dan efektifitas Pengelolaan piutang yang rendah. Rasio Hutang (Leverage) LEVERAGE RATIO 2017 2018

Debt Ratio Total Debt Total Assets

= 25.94%

=28.08% Time Interest Earned Ratio EBIT Interest

= 626.29%

=1454.01% Long-Term Debt to Equity Ratio Long − Term Debt Equity

= 10.81%

=9.52% Analisis : Debt Ratio pada tahun 2018 lebih besar daripada tahun 2017. Berati tahun 2018 perusahaan memiliki porsi penggunaan utang dalam membiayai investasi yang tinggi dan risiko keuangan yang tinggi dibandingkan tahun 2017 Time Interest Earned pada tahun 2018 lebih besar daripada tahun 2017. Berati tahun 2018 perusahaan memiliki kemampuan yang tinggi untuk membayar bunga dan peluang yang tinggi untuk mendapat pinjaman dibandingkan tahun 2017 Long term debt to equity pada tahun 2017 lebih besar daripada tahun 2018. Berati tahun 2017 perusahaan memiliki risiko keuangan yang tinggi dibandingkan tahun 2018 Rasio Profitabilitas

PROFITABILITY RATIO

Net Profit Margin 168.952.809. 992.751.074.

Gross profit margin pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien pada bagian produksi untuk menghasilkan laba yang tinggi. Operating profit margin pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan Efisien pada bagian produksi, personalia, pemasaran dalam menghasilkan laba yang tinggi. ROA pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien penggunaan asset untuk menghasilkan laba yang tinggi ROE pada tahun 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien penggunaan equity untuk menghasilkan laba yang tinggi Basic Earning Power 2017 lebih tinggi daripada tahun 2018. Berati pada tahun 2017 perusahaan mencerminkan efisien dan efektifitas pengelolaan seluruh aktiva yang dimiliki perusahaan untuk menghasilkan EBIT yang tinggi