Docsity
Docsity
Prépare tes examens
Prépare tes examens

Étudies grâce aux nombreuses ressources disponibles sur Docsity

Obtiens des points à télécharger
Obtiens des points à télécharger

Gagnz des points en aidant d'autres étudiants ou achete-les avec un plan Premium

Guides et conseils
Guides et conseils
Vends sur Docsity
Vends sur Docsity
Docsity AI
Docsity AI
ConnexionCréer un compte

Prépare tes examens

Étudies grâce aux nombreuses ressources disponibles sur Docsity

Rechercher des documents

Prépares tes examens avec des documents partagés par des étudiants comme toi sur Docsity

Trouvez les documents spécifiques aux examens de votre université

Trouvez les documents spécifiques aux examens de votre université

Docsity AINEW

Résume tes documents, pose-leur des questions, convertisse-les en quiz et cartes conceptuelles

Explores les questions

Enleves tout doute en lisant les réponses aux questions posées par d'autres élèves comme vous

Obtiens des points à télécharger

Gagnz des points en aidant d'autres étudiants ou achete-les avec un plan Premium

Condiviser documents
download point icon20 Points

Pour chaque document téléchargé

Réponds aux questions
download point icon5 Points

Pour chaque réponse donnée (max 1 par jour)

Tous les moyens d'obtenir des points gratuits
Obtiens des points maintenant

Choisi un plan Premium avec tous les points dont tu as besoin

Opportunités d'étude

Choisi ton prochain programme d'études

Entre dès maintenant en contact avec les meilleures universités du monde. Recherche parmi des milliers d'universités et de partenaires officiels

Communauté

Demandes à la communauté

Demandes de l'aide à la communauté et dissipes tes doutes concernant l'étude

Guide gratuite

Nos e-books qui sauvent les étudiants!

Télécharges gratuitement nos guides sur les techniques d'étude, les méthodes de gestion de l'anxiété, les conseils pour la thèse réalisés par les tuteurs Docsity

Exercice de mathèmatique, Notes de Logique

Université de Lille (UDL)Logique

Notes sur les sciences mathématique sur l'exercice de mathèmatique Les principaux thèmes abordés sont les suivants: maturité de l'option, prix actuel, taux d'interet.

Typologie: Notes

2013/2014

Téléchargé le 10/02/2014

Caroline_lez
Caroline_lez 🇫🇷

4.3

(109)

1.2K documents

1 / 7

Toggle sidebar

Cette page n'est pas visible dans l'aperçu

Ne manques pas les parties importantes!

bg1
MARK 1
Année 1982 1983 1984 1985 1986 1987
FF après impôt -200 110 159 295 185 0
Dépenses en cap. -250
0 50 100 100 -125 -125
FF net -450 60 59 195 310 125
VAN à 20% -450 50 41 112.85 149 50.23
VAN totale: -46.4
MARK 2
Année 1985 1986 1987 1988 1989 1990
FF après impôt -400 220 318 590 370 0
Dépenses en cap. -500
0 100 200 200 -250 -250
FF net -900 120 118 390 620 250
VAN à 20% -900 100 81.94 225.69 299 100
VAN totale: -92.9
Évaluation du MARK 2
VAN des FF du MARK 2 467.07 467.075
Prix d'exercice dans 3 ans: 900 900
VP ( Prix d'exercice ) 676.18 676.183
Formule de BS:
s == 0.35 0.6
t = 3 3
P / VP ( EX ) = 0.691 0.691
ln ( P / VP ( EX ) ) = -0.37 -0.37
sigma racine T 0.606 1.039
d1 = -0.307 0.164
d2 = -0.913 -0.876
N ( d1 ) = 0.3793 0.56498
N ( d2 ) = 0.1805 0.19062
Valeur du call = 55.124 135
Variation du fonds
de roulement
Variation du fonds
de roulement
pf3
pf4
pf5

Aperçu partiel du texte

Télécharge Exercice de mathèmatique et plus Notes au format PDF de Logique sur Docsity uniquement!

Formule de BS:

Variation du fonds

de roulement

Variation du fonds

Exemple du livre chapitre 22: Zircon Subductor Project 6.

3.49 $

8.62 $ 5.2102521 5. 4.51 4. 12.24 $ 3.49 $ 4.5295756 4. 3.83 3. 14.65 $ 7.16 $ 3.9378239 3.9378239 3. 3.24 3.24 3. 16.09 $ 9.70 $ 3.49 $ s = 0.14 3.4233796 3.4233796 3. r = 0.06 2.72 2.72 2. u = 1.150 16.77 $ 11.33 $ 6.05 $ d = 0.869358 2.976143 2.9761433 2.9761433 2. Coûts 0.7 2.28 2.28 2.28 2. Amor. 0.9 16.87 $ 12.24 $ 7.77 $ 3.49 $ p = 0.6786 2.587335 2.5873346 2.5873346 2. 1-p = 0.3214 1.89 1.89 1.89 1. 16.52 $ 12.59 $ 8.82 $ 5.22 $ 2.2493207 2.249321 2.2493207 2.2493207 2. 1.55 1.55 1.55 1.55 1. 15.84 $ 12.51 $ 9.33 $ 6.32 $ 3.49 $ 1.955465 1.955465 1.9554655 1.9554655 1. 1.26 1.26 1.26 1.26 1. 14.91 $ 12.10 $ 9.44 $ 6.92 $ 4.58 $ 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1. 1.0 1.00 1.00 1.00 1.00 1. 13.84 $ 11.47 $ 9.23 $ 7.14 $ 5.22 $ 3.49 $ 1.477909 1.477909 1.477909 1.477909 1. 0.78 0.78 0.78 0.78 0. 10.73 $ 8.83 $ 7.09 $ 5.50 $ 4.11 $ 1.2848324 1.284832 1.2848324 1.2848324 1. 0.58 0.58 0.58 0.58 0. 8.49 $ 6.95 $ 5.60 $ 4.43 $ 3.49 $ 1.11698 1.1169796 1.1169796 1. 0.42 0.42 0.42 0. 7.29 $ 5.90 $ 4.78 $ 3.87 $ 0.971055 0.9710554 0.9710554 0. 0.27 0.27 0.27 0. 6.56 $ 5.31 $ 4.30 $ 3.49 $ 0.844195 0.844195 0. 0.14 0.14 0. 5.90 $ 4.78 $ 3.87 $ 0.7339079 0.7339079 0. 0.03 0.03 0. 5.31 $ 4.30 $ 3.49 $ 0.6380289 0. -0.06 -0. 4.78 $ 3.87 $ 0.5546757 0. -0.15 -0. 4.30 $ 3.49 $

-0. 3.87 $

-0. 3.49 $ 0.9 10.00 $ 9.00 $ 8.10 $ 7.29 $ 6.56 $ 5.90 $ 5.31 $ 4.78 $ 4.30 $ 3.87 $ 3.49 $ 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Quelle serait la valeur d'une option d'achat de 1000 Euros au taux

de 1,10$ = 1 Euro

Donc pour 1000 Euros: 33.34 $

Quel serait le résultat par la méthode binomiale de l'option d'achat sur 1 an?

Quelle serait la valeur d'une option d'achat de 1000 Euros au taux

de 1,10$ = 1 Euro

Donc pour 1000 Euros: 33.34 $

Binomiale avec prix ajusté au départ

Quelle serait la valeur d'une option d'achat de 1000 L au taux de 1,60$ = 1 Livre. Donc pour 1000 Livres: 68.59 $ Quelle serait la valeur d'une option de vente de 1000 L au taux de 1,60$ = 1 Livre. En utilisant la parité Put Call: Méthode binomiale avec «dividende » qui diminue la valeur de la livre chaque trimestre

 - MARK
  • Année
  • FF après impôt -200
  • Dépenses en cap. - - 0 50 100 100 -125 -
  • FF net -450
  • VAN à 20% -450 50 41 112.85 149 50.
  • VAN totale: -46. - MARK
  • Année
  • FF après impôt -400
  • Dépenses en cap. - - 0 100 200 200 -250 -
  • FF net -900
  • VAN à 20% -900 100 81.94 225.69
  • VAN totale: -92.
  • Évaluation du MARK
  • VAN des FF du MARK 2 467.07 467.
  • Prix d'exercice dans 3 ans:
  • VP ( Prix d'exercice ) 676.18 676. - s = 0.35 0. - t =
  • P / VP ( EX ) = 0.691 0.
  • ln ( P / VP ( EX ) ) = -0.37 -0.
    • sigma racine T 0.606 1. - d1 = -0.307 0. - d2 = -0.913 -0.
      • N ( d1 ) = 0.3793 0.
      • N ( d2 ) = 0.1805 0.
  • Valeur du call = 55.124
  • Option d'achat Euros
  • Maturité de l'option : Vous disposez des informations suivantes:
  • Prix d'exercice: 1.
  • Prix actuel: 1.
  • annuels des taux de change 0. Écart-type des changements
  • Taux d'intérêt en $ 0.
  • Taux d'intérêt en Euro 0.
  • Prix ajusté = Prix actuel / ( 1 + Re ) 0. Étape 1: Ajustement du prix d'exercice
  • VP ( Prix d'exercice ) 1. Étape 2: Valeur requise pour formule de B/S
  • Prix / VP ( Prix d'exercice ) = 0.
  • d1 = ln ( p / vp(EX) ) / sigma racine t + sigma racine t / 2 -0.
  • d2 = d1 - sigma racine t -0.
  • N(d1) 0.
  • N(d2) 0.
  • Valeur de l"option: 0.
  • t = 0. Nous allons considérer 4 périodes par année.
  • s = 0.
  • r ajusté = r $ - r euros -0.
  • u = exp ( sigma racine t ) 1.
  • d = 1 / u 0.
  • p = ( 1 + r - d ) / ( u - d ) 0.
  • 1 - p = 0. - 1. - 0. - 1. - 0. - 1.2548 1. - 0.1548 0. - 1.1641 1. - 0.0758 0. - 1.08 1.0800 1.
    • 0.0357 0.0252 0. - 1.0020 1. - 0.0099 0. - 0.9296 0. - 0.0000 0. - 0. - 0. - 0. - 0.
  • Option d'achat Euros
  • Maturité de l'option : Vous disposez des informations suivantes:
  • Prix d'exercice: 1.
  • Prix actuel: 1.
  • annuels des taux de change 0. Écart-type des changements
  • Taux d'intérêt en $ 0.
  • Taux d'intérêt en Euro 0.
  • Prix ajusté = Prix actuel / ( 1 + Re ) 0. Étape 1: Ajustement du prix d'exercice
  • VP ( Prix d'exercice ) 1. Étape 2: Valeur requise pour formule de B/S
  • Prix / VP ( Prix d'exercice ) = 0.
  • d1 = ln ( p / vp(EX) ) / sigma racine t + sigma racine t / 2 -0.
  • d2 = d1 - sigma racine t -0.
  • N(d1) 0.
  • N(d2) 0.
  • Valeur de l"option: 0.
  • t = 0. Nous allons considérer 4 périodes par année.
  • s = 0.
  • r $ 0.
  • u = exp ( sigma racine t ) 1.
  • d = 1 / u 0.
  • p = ( 1 + r - d ) / ( u - d ) 0.
  • 1 - p = 0. - 1. - 0. - 1. - 0. - 1.1407 1. - 0.0896 0. - 1.0583 1. - 0.0554 0.
    • 0.9818 0.9818 0.
    • 0.0339 0.0127 0.
      • 0.9109 0.
      • 0.0071 0.
        • 0.8451 0.
        • 0.0000 0.
  • Maturité de l'option : Vous disposez des informations suivantes:
  • Prix d'exercice: 1.
  • Prix actuel: 1.
  • annuels des taux de change 0. Écart-type des changements
  • Taux d'intérêt en $ 0.
  • Taux d'intérêt en Livre 0.
  • Prix ajusté = Prix actuel / ( 1 + Rl ) 1. Étape 1: Ajustement du prix d'exercice
  • VP ( Prix d'exercice ) 1. Étape 2: Valeur requise pour formule de B/S
  • Prix / VP ( Prix d'exercice ) = 0.
  • d1 = ln ( p / vp(EX) ) / sigma racine t + sigma racine t / 2 0.
  • d2 = d1 - sigma racine t -0.
  • N(d1) 0.
  • N(d2) 0.
  • Valeur de l"option: 0.
  • P = ,06859 + 1,481481 - 1,477064 = 0. P + S0 = C + VP (EX )
  • t = 0. Nous allons considérer 4 périodes par année.
  • s = 0.
  • r ajusté = r $ - r livres -0.
  • u = exp ( sigma racine t ) 1.
  • d = 1 / u 0.
  • p = ( 1 + r - d ) / ( u - d ) 0.
  • 1 - p = 0. - 2. - 0. - 1. - 0. - 1.8153 1. - 0.0000 0. - 1.7096 1. - 0.0250 0. - 1.61 1.6100 1.
    • 0.0712 0.0475 0. - 1.5162 1. - 0.1138 0. - 1.4279 1. - 0.1753 0. - 1. - 0. - 1. - 0.
  • Maturité de l'option : Vous disposez des informations suivantes:
  • Prix d'exercice: Prix actuel: 1.611.
  • annuels des taux de change Taux d'intérêt en $ 0.120. Écart-type des changements
  • Taux d'intérêt en Livre 0.
  • Prix ajusté = Prix actuel / ( 1 + Rl ) 1. Étape 1: Ajustement du prix d'exercice
  • Étape 2: VP ( Prix d'exercice ) Valeur requise pour formule de B/S 1.
  • Prix / VP ( Prix d'exercice ) = 0.
  • d1 = ln ( p / vp(EX) ) / sigma racine t + sigma racine t / 2 0.
  • d2 = d1 - sigma racine t -0.
  • N(d1) 0.
  • N(d2) 0.
  • Valeur de l"option: 0.
  • P = ,06859 + 1,481481 - 1,477064 = 0. P + S0 = C + VP (EX )
  • t = s = 0.250. Nous allons considérer 4 périodes par année.
  • r ajusté = r $ - r livres u = exp ( sigma racine t ) 1.06180.08 1.
  • d = 1 / u 0.9418 0.
  • p = ( 1 + r - d ) / ( u - d ) 1 - p = 0.65160. - 1. - 1.80756728 0. - 1.662 $ 0. - 1. - 0.015208 1. - 1.59874345 0. - 0. - 1.47 0. - 1. - 0.0411287 1. - 1.59874345 0. - 0. - 1.47 0. - 0.091962 1. - 1. - 1.41404452 0. - 0. - 1.30 0.
    • 0.0742836 1.61 - 1. - 1.59874345 0. - 0. - 1.47 0. - 1.538235 0. - 1. - 1.41404452 0. - 0. - 1.30 0.
      • 0.1405481 1.4800159 - 1. - 1.41404452 0. - 0. - 1.30 0.
        • 1.360526 0. - 1.
          • 1.25068341 0.
          • 0.34931659 1. - 0.