Banche e Intermediari Finanziari | BABBINI ELISA
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BANCHE E INTERMEDIARI FINANZIARI
Sistema finanziario
Il Sistema Economico è un insieme di soggetti, strumenti, attività e regole strettamente legati
tra loro per la produzione, lo scambio e il consumo di beni e servizi nel tempo e nello spazio.
Le principali categorie nelle quali tutti i soggetti vengono classificato sono: le famiglie, le
imprese, il Governo, la Pubblica Amministrazione e le Autorità di Vigilanza.
Il sistema finanziario è un insieme organizzato di diversi elementi che interagiscono tra loro
con rapporti dinamici di tipo finanziario.
Il sistema finanziario è quindi costituito da soggetti che scambiano tra loro strumenti
finanziari nei mercati finanziari.
Indichiamo come strumenti finanziari qualsiasi tipo di contratto stipulato fra due parti che
ha ad oggetto prestazioni di natura finanziaria, ad esempio, titoli di debito come
obbligazioni, titoli di partecipazione come le azioni, polizze assicurative e strumenti derivati
(contratti a termine, futures, swaps).
I mercati finanziari sono luoghi fisici o virtuali dove avviene lo scambio di strumenti finanziari,
possono essere più o meno organizzati.
I soggetti che partecipano allo scambio sono principalmente divisi in due gruppi, le unità
in surplus, ossia soggetti che dispongono di risorse finanziarie in eccedenza e unità in deficit
cioè soggetti che non hanno risorse finanziarie sufficienti a coprire consumo e progetti di
investimento.
Gli scambi possono essere di diversa natura:
- Scambio diretto: coinvolge direttamente unità in surplus e unità in deficit, avviene
attraverso il trasferimento di uno strumento finanziario, un contratto (unico
strumento) che formalizza obblighi e oneri con clausole standardizzate. È tipico dei
mercati in senso stretto, detti mercati mobiliari. Lo scambio diretto può essere
AUTONOMO se non vede la partecipazione di intermediari finanziari o ASSISTITO se
prevede il supporto di un intermediario finanziario che svolge una funzione di ricerca
della controparte.
- Scambio indiretto o intermediato: lo scambio non coinvolge direttamente le unità in
surplus e in deficit ma c’è un’interposizione dell’intermediario finanziario (es. attività
bancaria: raccolta del risparmio e esercizio del credito). Abbiamo l’emissione di due
strumenti finanziari, tipico del mercato cosiddetto creditizio e del mercato
assicurativo. L’intermediario finanziario interviene assumendo posizioni creditorie e
debitorie. In questi casi gli intermediari possono essere banche, società di leasing,
factoring e credito al consumo.
In ogni caso gli scambi prevedono prestazioni di segno opposto e differite nel tempo e
questo comporta un certo grado di incertezza (spiega la presenza degli scambi indiretti).
Per intermediari finanziari intendiamo imprese la cui attività è quella di produrre e distribuire
sul mercato strumenti finanziarie e di supportare unità in surplus e in deficit negli scambi.
Un ulteriore soggetto del sistema finanziario, sono le autorità di vigilanza, organi che hanno
il compito di verificare il rispetto delle regole relative alla condotta degli intermediari e dei
mercati e le caratteristiche degli strumenti finanziari.
