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Il Factoring: Definizione, Funzionamento e Tipologie
Il Factoring è riconosciuto come una forma di finanziamento aziendale e,
contemporaneamente, di gestione strategica dei crediti. Questo strumento permette
a un'azienda (detta Cedente) di trasferire i propri crediti verso clienti a una società
specializzata, chiamata Società di Factoring.
Il motivo principale per cui un'azienda ricorre al Factoring è duplice: ottenere liquidità
immediata senza dover attendere le scadenze di pagamento dei clienti e delegare la
gestione e l'incasso dei crediti. La società di Factoring si assume, infatti, l'impegno di
procedere alla riscossione di tali crediti, esercitando una maggiore pressione sui
debitori.
La società di Factoring non svolge questo servizio gratuitamente, ma si fa pagare
delle commissioni. Queste sono considerate commissioni passive per l'azienda
cedente e rappresentano un costo che viene registrato in Conto Economico.
Le Due Tipologie di Factoring
Il Factoring si suddivide in due principali tipologie in base all'assunzione del rischio di
insolvenza, ovvero il rischio che il debitore non saldi effettivamente il credito:
● Factoring Pro Solvendo:
In questa modalità, il rischio di insolvenza rimane a carico dell'azienda cedente. Se il
debitore non paga, l'impresa che ha trasferito il credito è tenuta a restituire al Factor
l'importo che le era stato anticipato. A livello contabile, i crediti originari vengono
rimossi dallo Stato Patrimoniale Attivo, ma al loro posto viene registrata una nuova
voce nello Stato Patrimoniale Passivo chiamata "Crediti ricevuti dal Factor".
● Factoring Pro Soluto:
A differenza del Pro Solvendo, in questo caso il rischio di insolvenza passa
interamente alla società di Factoring. Ciò significa che, se il debitore non paga, è il
Factor a sopportare la perdita, e l'azienda cedente non ha alcun obbligo di
restituzione. Per questo generalmente più oneroso in termini di commissioni.
I crediti vengono rimossi totalmente dallo Stato Patrimoniale Attivo. L'utile (o la
perdita) derivante dall'operazione viene riconosciuto immediatamente come la
differenza tra il valore del credito che è stato ceduto e le commissioni pagate al
Factor.
In sintesi, mentre il Factoring Pro Solvendo è una cessione con garanzia di
pagamento, il Pro Soluto è una cessione definitiva del credito e del rischio associato.
