PROGRAMMAZIONE E CONTROLLO-Master Budget, Appunti di Programmazione e controllo

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Il budget delle altre aree

e Il budget globale

di Massimo Ciambotti

Il budget delle altre aree

Considerazione delle rimanenti aree aziendali (STRUTTURE CENTRALI):  (^) Direzione Generale e servizi  (^) Amministrazione e controllo  (^) Finanza  (^) Ricerca e sviluppo  (^) Pubbliche relazioni  (^) Gestione del personale

Si tratta di aree dove prevalgono attività amministrative (d’ufficio e non produttive) e che sono qualificabili tutte come centri di costo In queste aree la maggior parte dei costi sono slegati da volumi produttivi: costi discrezionali o vincolati

Il budget delle altre aree

Costi amministrativi

• Personale
• Ammortam.ti
• Per servizi
• Altri

Amm.ne e controllo

R&S Finanza Direzione Generale

I budget intersettoriali

 Alcuni costi di gestione sono trasversali

rispetto ai singoli budget ovvero si riflettono

su tutti i CdR dell’impresa:

• (^) Costi per investimenti -> B. INVESTIMENTI
• (^) Costi del personale (operai, impiegati, dirigenti) -> B. DEL PERSONALE

Il budget degli investimenti

 (^) Riguarda la programmazione di acquisti esterni o della produzione interna di beni (materiali, immateriali o finanz.) ad utilizzo pluriennale  (^) Al contrario degli altri budget settoriali, considera un arco di tempo pluriennale  (^) Deriva dall’aggregazione di una pluralità di richieste o progetti di investimento  (^) Traduce in termini operativi (dettaglio della scelta) le linee generali già fissate nei piani pluriennali  (^) Concorre alla definizione del fabbisogno finanziario dell’anno di budget

1

2

I progetti di investimento

 (^) Risultano evidenti e forti i legami con la

pianificazione strategica (a)  (^) I progetti sono relativi a tutte le aree aziendali (b)

 (^) I progetti sono classificati per obiettivi all’interno del

budget (c)

 (^) La valutazione degli investimenti proposti viene

effettuata su basi di valutazione e di carattere tecnico ed economico-finanziario (d)

(a)

Gli investimenti

Possono essere classificati in:  (^) strategici o di rinnovo , per l’innovazione

dell’azienda;  (^) di espansione , per l’incremento della capacità

produttiva;

 (^) di razionalizzazione delle risorse , per migliorare

l’efficienza (rinnovo tecnologia?);

 (^) di sostituzione , per evitare il degrado e

l’obsolescenza dei beni di proprietà

(c)

La valutazione degli investimenti

 (^) Metodo del Tasso Annuale Medio (T.A.M.) o del

rendimento medio (es. R.O.I.);  (^) Metodo del tempo di recupero (o “pay-back period”);

 (^) Metodo dell’attualizzazione dei flussi di cassa

prospettici o “Net Present Value” (N.P.V.);

 (^) Metodo del Tasso Interno di Rendimento (T.I.R.).

 (^) Metodo denominato “Economic Value Added”

(E.V.A.);

(d)

Investimento iniziale PR = Flusso annuale di recupero

**Flusso di recupero = reddito netto

• ammortamenti (flusso di cassa)**

ESEMPIO: Investimento iniziale = € 150. Flussi di recupero

flussi anno 1 € 55.000 cumulati€ 55. anno 2 € 40.000 € 95. anno 3 € 40.000 € 135. anno 4 € 30.000 € 165.

L’investimento è recuperato in 3,5 anni

Metodo del tempo di recupero

 (^) Considera l’investimento in termini di flussi di cassa che è in grado di generare: metodo basato su criteri finanziari  (^) E’ semplice da calcolare ma  (^) Trascura l’ottica economica  (^) Non considera il valore finanziario del tempo  (^) Non considera flussi successivi al Periodo di Recupero stabilito come obiettivo

Metodo del tempo di recupero

0

FIU

i

FIR

VAN

n

t

t

t 



FIR = flussi finanziari di recupero FIU = flusso finanziario in uscita t = periodo di realizzazione dei flussi i = tasso di attualizzazione

Reddito netto + ammortamento + oneri

Metodo Net Present Value

Budget del personale