Factor = azienda (solitamente una banca o un istituto specializzato) che si occupa della
gestione dei crediti commerciali delle imprese.
Factoring = contratto tra un'impresa e un Factor
Due forme:
1. maturity factoring: accredito a scadenza. Il factor riscuote i crediti dell’impresa,
accreditando l’importo nel c/c della stessa, al netto della commissione per il servizio.
Vantaggio: è il factor che si occupa di gestione e amministrazione dei crediti.
2. standard/conventional factoring: accredito immediato/anticipato. Il Factor anticipa
l’importo dei crediti per l’80/90% del valore nominale degli stessi. Vantaggio:
l’impresa smobilizza il credito prima della scadenza. Svantaggio: l’importo anticipato
è al netto di interessi passivi + commissioni per lo svolgimento del servizio. Questa
tipologia di factoring ha due modalità di smobilizzo:
● con rivalsa (pro-solvendo): l’impresa che cede i crediti è responsabile del
rischio di insolvenza degli stessi, e in caso di inadempimento il factor gli
addebiterà l’importo anticipato.
● senza rivalsa (pro-soluto): il factor si accolla il rischio di insolvenza,
chiedendo a tutela commissioni più elevate per il servizio.
Esempi:
1. Maturity factoring:
14/03: stipulato contratto di factoring con accredito a scadenza (14/05) per un credito pari a
55.000€. Lo stesso giorno il factor addebita commissioni pari allo 0,7% del v.n. del credito.
15/05: il factor comunica l’avvenuto incasso del credito e procede ad accreditarlo sul c/c
dell’impresa.
14/03
Clienti c/factoring 55.000,00
Crediti v/clienti 55.000,00
Cessione credito al factor
14/03
Commissioni di factoring 385,00
Banca x c/c 385,00
Addebito commissioni di factoring
15/05
Banca x c/c 55.000,00
Clienti c/factoring 55.000,00
Incassato credito ceduto al factor
