TEMA 3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CONCEPTO Y TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a
un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.
La norma de valoración 9, desarrolla los siguientes tipos de instrumentos financieros.
Activos financieros: un activo financiero es cualquier activo que sea: efectivo, un instrumento de patrimonio
de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a
intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones favorables. Tales como créditos por
operaciones comerciales (clientes) y créditos no comerciales; obligaciones, bonos, pagarés… y otros
instrumentos de patrimonio adquiridos con valoración favorable para la empresa.
Pasivos financieros: los instrumentos emitidos se clasificarán como pasivos financieros, siempre que
supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro
activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
desfavorables. Tales como, débitos por operaciones comerciales (proveedores) y débitos no comerciales
como; deudas con entidades de crédito, obligaciones, bonos pagarés… y otros bonos emitidos con
valoración desfavorables para la empresa. Y otros pasivo financieros como las deudas con terceros, tales
como los préstamos y créditos recibidos por personas o empresas que no sean entidades de crédito.
Instrumentos de patrimonio propio. Todos los instrumentos financieros que se incluyen dentro de los
fondos propios, tal como las acciones ordinarias emitidas o participaciones en el capital social.
Acciones y Valores representativos de deudas (VDR), su contabilización depende de la finalidad para la que han sido
adquiridos estos activos. De manera que según la finalidad la norma de valoración distingue:
Activos financieros a coste amortizado: VRD hasta vencimiento.
Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: acciones o VDR
adquiridos para vender a corto plazo.
Activos financieros a coste: acciones adquiridas para mantener de empresas de grupo, multigrupo y
asociadas u otras.
Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluirán los activos financieros
que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores.
Los criterios de valoración que se establecen para valorar y contabilizar los anteriores activos financieros son:
Valor razonable
Coste amortizado
Coste histórico o coste
ACCIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDAS
Instrumentos de patrimonio (acciones)
1. Participaciones en el capital de otra sociedad que puede ser
Del grupo (más del 50% de participación)
Asociada (desde de un 20%)
Terceros (participación inferior a lo establecido con anterioridad)
1. Rentabilidad variable y no asegurada, ya que depende de los resultados de la sociedad y de las decisiones de
los órganos de gobierno su denominación es por este motivo, valores de renta variable.
Valores representativos de deuda (títulos, obligaciones, bonos…)
1. Títulos de reconocimiento de deuda: representan una participación en una deuda (obligaciones, bonos,
pagarés…)
2. Rentabilidad fija y asegurada por contrato: su denominación por este motivo es valores de renta fija.
Valor de las acciones y los valores representativos de deudas
1. Valor nominal (VN): lo lleva el título estampado y corresponde a una parte alícuota del capital social de la
compañía (en el caso de las acciones) o del empréstito emitido (para VRD). Al representar las acciones y los
