ANÁLISIS DE LAS CUENTAS ANUALES MEDIANTE INDICADORES
CALCULO DE LAS RENTABILIDADES
RESULTADO DEL EJERCICIO 1.150.707 827.588
GASTOS FINANCIEROS 977.259 1.517.791
TASA IMPOSITIVA EFECTIVA=
t
18,43% 26,83%
GASTOS FINANCIEROS NETOS DE IMUESTOS = GASTOS FINANCIEROS x (1-t) 797.108 1.110.514
ACTIVO MEDIO 61.838.692 66.731.716
RENTABILIDAD DEL ACTIVO = ROA 3,15% 2,90%
PATRIMONIO NETO MEDIO 30.023.366 29.218.418
RENTABILIDAD FINANCIERA = ROE 3,83% 2,83%
DESGLOSE DE ROA
IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO 49.161.745 50.897.104
MARGEN 3,96% 3,81%
ROTACION 79,5% 76,3%
COMPROBACIÓN ROA = MARGEN x ROTACIÓN 3,15% 2,90%
ANÁLISIS DE LA VARIACIÓN INTERANUAL DE ROA
VARIACION EN ROA 0,25%
VARIACION EN MARGEN 0,15%
VARIACION EN ROTACIÓN 3,2%
EFECTO MARGEN EM 0,12%
EFECTO ROTACIÓN ER 0,12%
EFECTO CONJUNTO EC 0,00%
COMPROBACIÓN VARIACION ROA = EM+ER+EC 0,25%
DESGLOSE DE ROE EN ROA Y APALANCAMIENTO FINANCIERO
PASIVO MEDIO 31.815.327 37.513.298
PATRIMONIO NETO MEDIO 30.023.366 29.218.418
GRADO DE APALANCAMIENTO 106% 128%
COSTE FINANCIERO MEDIO = CF 2,51% 2,96%
MARGEN DE APALANCAMIENTO 0,64% -0,06%
APALANCAMIENTO FINANCIERO = AF 0,68% -0,07%
COMPROBACIÓN ROE = ROA+ AF 3,83% 2,83%
UMBRAL DE RENTABILIDAD
INGRESOS DE LA EXPLOTACIÓN =IE 49.161.745 50.897.104 49.191.710
GASTOS FIJOS = GF 3.909.592 3.543.258 3.617.672
GASTOS VARIABLES= GV 43.539.105 46.094.118 44.669.219
UMBRAL DE RENTABILIDAD 34.183.651 37.547.803 39.349.879
ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA MEDIANTE FM
RECURSOS PERMANENTES = PN + PNC 44.153.768 53.086.615 49.516.890
ACTIVO NO CORRIENTE 43.182.844 48.893.064 48.539.977
FONDO DE MANIOBRA = (PN+PNC)-ANC 970.924 4.193.551 976.913
ACTIVO CORRIENTE 15.488.434 16.113.042 19.917.348
PASIVO CORRIENTE 14.517.510 11.919.491 18.940.435
FONDO DE MANIOBRA = AC-PC 970.924 4.193.551 976.913
ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA MEDIANTE RATIOS
ENDEUDAMIENTO 92% 121% 136%
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO 44,30% 80,27% 70,81%
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO 47,44% 40,48% 65,34%
SOLVENCIA 209,0% 182,8% 173,4%
COBERTURA 102,2% 108,6% 102,0%
AUTOFINANCIACIÓN 52,15% 45,30% 42,35%
RATIO DE FINANCIACIÓN AJENA 47,85% 54,70% 57,65%
PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
APROVISIONAMIENTOS 43.539.440 46.109.909
SALDO MEDIO DE EXISTENCIAS 1.879.895 1.844.990
ROTACION DE EXISTENCIAS 23 25
PLAZO DE ALMACENAMIENTO 16 15
IMPORTE NETO CIFRA DE NEGOCIO (1+IVA) EN ESTA SOLUCION SE USA 10% PERO SE HA ADMITIDO TAMBIÉN 21% 54.077.920 55.986.814
SALDO MEDIO DE CLIENTES 8.832.040 10.752.978
ROTACION DE CLIENTES 6 5
PLAZO DE COBRO 60 70
PERIODO DE MADURACIÓN ECONÓMICO 75 85
COMPRAS 45.286.504 44.432.655
COMPRAS (1+IVA) EN ESTA SOLUCION SE USA 10% PERO SE HA ADMITIDO TAMBIÉN 21% 49.815.154 48.875.921
SALDO MEDIO DE PROVEEDORES 3.994.744 4.889.853
ROTACION DE PROVEEDORES 12 10
PLAZO DE PAGO 29 37
PERIODO DE MADURACIÓN FINANCIERO 46 48
RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIO CORRIENTE 106,69% 135,18% 105,16%
TEST ÁCIDO 87,72% 126,74% 90,99%
LIQUIDEZ INMEDIATA 0,67% 9,00% 1,26%
ANÁLISIS DE CERCANÍA A LA QUIEBRA
Z SCORE 2,22 2,00 1,82
CHEMEURO