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Análisis Financiero: Ratios de Solvencia y Liquidez - Prof. 2427, Apuntes de Auditoría de gestión

Universitat Miguel Hernández d'Elx (UMH)Auditoría de gestión

Documento que presenta diferentes ratios financeros relacionados con la solvencia y la liquidez de una empresa. Se incluyen ratios como ratio de autonomía financiera (raf), ratio de capacidad de devolución de deuda financiera (rcddf), ratio de capacidad de devolución del pasivo (rcdp), ratio de gastos financieros sobre ventas, ratio de solvencia l/p y z-score. El documento muestra datos para tres ejercicios fiscales distintos.

Tipo: Apuntes

2014/2015

Subido el 04/03/2015

toniyou
toniyou 🇪🇸

4

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bg1
Balance/Estado de resultados
Activo 31-Dec-13 31-Dec-13 31-Dec-12
A) Activo no corriente 494,160 503,104 533,943
I Inmovilizado intangible 9,263 9,051 8,545
1. Desarrollo 0 0 0
2. Concesiones 0 0 0
3. Patentes, licencias, marcas y similares 232 0 67
4. Fondo de comercio 5,868 0 5,868
5. Aplicaciones informáticas 3,163 0 2,448
6. Investigación 0 0 0
7. Otro inmovilizado intangible 0 9,051 162
II Inmovilizado material 211,005 221,197 228,552
1. Terrenos y construcciones 43,428 0 37,097
2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 160,214 221,197 187,981
3. Inmovilizado en curso y anticipos 7,363 0 3,474
III Inversiones inmobiliarias 0 0 0
1. Terrenos 0 0 0
2. Construcciones 0 0 0
250,750 250,866 274,359
1. Instrumentos de patrimonio 0 0 0
2. Créditos a empresas 0 0 6,520
3. Valores representativos de deuda 0 0 0
4. Derivados 0 0 0
5. Otros activos financieros 0 0 0
6. Otras inversiones 250,750 250,866 267,839
V Inversiones financieras a largo plazo 2,374 2,390 2,346
1. Instrumentos de patrimonio 260 0 232
2. Créditos a terceros 0 0 0
3. Valores representativos de deuda 0 0 0
4. Derivados 0 0 0
5. Otros activos financieros 2,114 0 2,114
6. Otras inversiones 0 2,390 0
VI Activos por impuesto diferido 20,768 19,600 20,141
VII Deudas comerciales no corrientes 0 0 0
B) Activo corriente 181,891 183,690 127,436
I Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 0
II Existencias 23,575 24,189 24,516
1. Comerciales 12 19 12
2. Materias primas y otros aprovisionamientos 17,233 5,000 5,970
3. Productos en curso 0 0 0
a) De ciclo largo de produccción 0 0 0
b) De ciclo corto de producción 0 0 0
4. Productos terminados 6,277 6,987 6,640
a) De ciclo largo de produccción 0 6,987 6,640
b) De ciclo corto de producción 6,277 0 0
5. Subproductos, residuos y materiales recuperados 0 12,165 11,707
6. Anticipos a proveedores 53 18 187
III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 56,363 47,310 25,511
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 8,932 11,581 8,794
0 0 0
8,932 11,581 8,794
2. Clientes empresas del grupo y asociadas 45,909 31,730 14,565
3. Deudores varios 649 3,104 1,726
4. Personal 0 0 139
5. Activos por impuesto corriente 0 895 287
6. Otros créditos con las Administraciones Públicas 873 0 0
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 0 0 0
IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo
plazo
a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo
plazo
b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto
plazo
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Vista previa parcial del texto

¡Descarga Análisis Financiero: Ratios de Solvencia y Liquidez - Prof. 2427 y más Apuntes en PDF de Auditoría de gestión solo en Docsity!

Balance/Estado de resultados

IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a corto

IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo III Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos

  1. Amortización del inmovilizado -18,157 -18,040 -17, 793 1,673 3,
  2. Excesos de provisiones 0 114 599 -64 2,840 668 a) Deterioro y pérdidas 0 0 - b) Resultados por enajenaciones y otras -64 2,840 822
  3. Diferencia negativa de combinaciones de negocio 0 0 0
  4. Otros resultados 0 0 0 16,153 18,708 18,
  5. Ingresos financieros 25,577 32,115 26, a) De participaciones en instrumentos de patrimonio 20,637 27,962 24, a) En empresas del grupo y asociadas 20,637 27,962 24, b) En terceros 0 0 0 b) De valores negociables y otros instrumentos financieros 4,940 4,153 2, a) De empresas del grupo y asociadas 0 0 0 b) De terceros 4,940 4,153 2, 0 0 0
  6. Gastos financieros -16,452 -21,495 -19, a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas 0 0 0 b) Por deudas con terceros -16,452 -21,495 -19, c) Por actualización de provisiones 0 0 0 102 13 - a) Cartera de negociación y otros 102 13 - 0 0 0
  7. Diferencias de cambio 0 0 1 58 -133 - a) Deterioros y pérdidas 0 -136 - b) Resultados por enajenaciones y otras 58 3 11 A2) Resultado financiero (14 + 15 + 16 + 17 + 18) 9,285 10,500 6, A3) Resultado antes de impuestos (A1 + A2) 25,438 29,208 25,
  8. Impuestos sobre beneficios -408 -561 - 25,030 28,647 24, B) Operaciones interrumpidas 0 0 0 A5) Resultado del ejercicio (A4 + 20) 25,030 28,647 24, 31-Dec-13 31-Dec-13 31-Dec-
  9. Resultado del ejercicio antes de impuestos 25,438 29,208 25,
  10. Ajustes del resultado 6,322 4,369 4, a) Amortización del inmovilizado (+) 18,157 18,040 17, b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-) 0 0 0 c) Variación de provisiones (+/-) 0 0 0 d) Imputación de subvenciones (-) 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  11. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
  12. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado A1) Resultado de explotación (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13) c) Imputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter financiero
  13. Variación de valor razonable en instrumentos financieros b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta
  14. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros A4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas (A3 + 19)
  15. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos A) Flujos de efectivo de las actividades de explotación e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-) f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-)

j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)

  1. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4) C) Flujos de efectivo de las actividades de

RATIOS L

S LIQUIDEZ

SOLVENCIA

ECONÓMICO

31 dic 2013(S) 31 dic 2012(S) 31 dic 2011(S)

2011(S)

2011 2013(S) 2012(S) 2011(S)

Balance/Estado de resultados

IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a largo plazo b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios a

IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo III Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta

  1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al
  • Activo 31-Dec-13 31-Dec-13 31-Dec-
  • A) Activo no corriente 494,160 503,104 533,
  • I Inmovilizado intangible 9,263 9,051 8,
    1. Desarrollo
    1. Concesiones
    1. Patentes, licencias, marcas y similares
    1. Fondo de comercio 5,868 0 5,
    1. Aplicaciones informáticas 3,163 0 2,
    1. Investigación
    1. Otro inmovilizado intangible 0 9,051
  • II Inmovilizado material 211,005 221,197 228,
    1. Terrenos y construcciones 43,428 0 37,
    1. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 160,214 221,197 187,
    1. Inmovilizado en curso y anticipos 7,363 0 3,
  • III Inversiones inmobiliarias
    1. Terrenos
    1. Construcciones
    • 250,750 250,866 274,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a empresas 0 0 6,
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros
    1. Otras inversiones 250,750 250,866 267,
  • V Inversiones financieras a largo plazo 2,374 2,390 2,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a terceros
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros 2,114 0 2,
    1. Otras inversiones 0 2,390
  • VI Activos por impuesto diferido 20,768 19,600 20,
  • VII Deudas comerciales no corrientes
  • B) Activo corriente 181,891 183,690 127,
  • I Activos no corrientes mantenidos para la venta
  • II Existencias 23,575 24,189 24,
    1. Comerciales
    1. Materias primas y otros aprovisionamientos 17,233 5,000 5,
    1. Productos en curso
  • a) De ciclo largo de produccción
  • b) De ciclo corto de producción
    1. Productos terminados 6,277 6,987 6,
  • a) De ciclo largo de produccción 0 6,987 6,
  • b) De ciclo corto de producción 6,277
    1. Subproductos, residuos y materiales recuperados 0 12,165 11,
    1. Anticipos a proveedores
  • III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 56,363 47,310 25,
    1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 8,932 11,581 8,
      • 8,932 11,581 8,
    1. Clientes empresas del grupo y asociadas 45,909 31,730 14,
    1. Deudores varios 649 3,104 1,
    1. Personal
    1. Activos por impuesto corriente
    1. Otros créditos con las Administraciones Públicas
    1. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
    • 89,332 34,405 32,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a empresas
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros 0 34,405 32,
    1. Otras inversiones 89,332
  • V Inversiones financieras a corto plazo 221 47,209 34,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a empresas
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros 0 0 34,
    1. Otras inversiones 221 47,209
  • VI Periodificaciones a corto plazo
  • VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 12,373 30,463 9,
    1. Tesorería 1,373 0 4,
    1. Otros activos líquidos equivalentes 11,000 30,463 5,
  • Total activo (A + B) 676,051 686,794 661,
  • A) Patrimonio neto 242,735 230,626 217, Pasivo
  • A-1) Fondos propios 244,619 231,783 220,
  • I Capital 173,120 173,120 173,
    1. Capital escriturado 173,120 173,120 173,
    1. (Capital no exigido)
  • II Prima de emisión
  • III Reservas 50,934 35,238 27,
    1. Legal y estatutarias 12,155 9,290 6,
    1. Otras reservas 38,779 25,948 21,
  • IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias) -4,465 -5,222 -4,
  • V Resultados de ejercicios anteriores
    1. Remanente
    1. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)
  • VI Otras aportaciones de socios
  • VII Resultado del ejercicio 25,030 28,647 24,
  • VIII (Dividendo a cuenta)
  • IX Otros instrumentos de patrimonio neto
  • A-2) Ajustes por cambios de valor -2,067 -1,895 -3,
  • I Activos financieros disponibles para la venta
  • II Operaciones de cobertura -2,067 -1,895 -3,
  • IV Diferencia de conversión
  • V Otros
  • A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
  • B) Pasivo no corriente 311,151 312,779 291,
  • I Provisiones a largo plazo 0 0 1,
    1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal
    1. Actuaciones medioambientales
    1. Provisiones por reestructuración
    1. Otras provisiones 0 0 1,
  • II Deudas a largo plazo 304,865 305,663 284,
    1. Obligaciones y otros valores negociables
    1. Deudas con entidades de crédito 299,060 298,793 265,
    1. Acreedores por arrendamiento financiero
    1. Derivados 3,068 2,707 6,
    1. Otros pasivos financieros 2,737 4,163 11,
  • g) Ingresos financieros (-)
  • h) Gastos financieros (+)
  • i) Diferencias de cambio (+/-)
  • k) Otros ingresos y gastos (-/+) -11,835 -13,671 -12,
    1. Cambios en el capital corriente -6,774 -20,131 2,
  • a) Existencias (+/-)
  • b) Deudores y otras cuentas para cobrar (+/-)
  • c) Otros activos corrientes (+/-) 0 -20,131 2,
  • d) Acreedores y otras cuentas para pagar (+/-)
  • e) Otros pasivos corrientes (+/-)
  • f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)
    1. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación 8,590 11,487 13,
  • a) Pagos de intereses (-) -16,201 -24,323 -19,
  • b) Cobros de dividendos (+) 20,637 33,020 32,
  • c) Cobros de intereses (+) 4,940 4,153 2,
  • d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) -786 0 -1,
  • e) Otros pagos (cobros) (-/+) 0 -1,363
    • 33,169 24,933 46,
    1. Pagos por inversiones (-) -10,509 -16,400 -14, B) Flujos de efectivo de las actividades de inversión
  • a) Empresas del grupo y asociadas 0 -50 -7,
  • b) Inmovilizado intangible 0 -14,789 -5,
  • c) Inmovilizado material
  • d) Inversiones inmobiliarias
  • e) Otros activos financieros 0 -1,561 -1,
  • f) Activos no corrientes mantenidos para venta
  • g) Unidad de negocio
  • h) Otros activos
    1. Cobros por desinversiones (+) 7,312 11,235 5,
  • a) Empresas del grupo y asociadas
  • b) Inmovilizado intangible 0 6,759 5,
  • c) Inmovilizado material
  • d) Inversiones inmobiliarias
  • e) Otros activos financieros 0 4,194
  • f) Activos no corrientes mantenidos para venta
  • g) Unidad de negocio
  • h) Otros activos
    1. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6 + 7) -3,196 -5,165 -8,
    1. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
  • a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)
  • b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)
  • c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-)
  • d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)
  • e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)
    1. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero -34,754 17,091 -44,
  • a) Emisión 0 69,266
    1. Obligaciones y otros valores negociables (+)
    1. Deudas con entidades de crédito (+)
    1. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)
    1. Deudas con características especiales (+)
    1. Otras deudas (+) 0 69,266
  • b) Devolución y amortización de -34,754 -52,175 -44,
    1. Obligaciones y otros valores negociables (-)
    1. Deudas con entidades de crédito (-)
    1. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)
    1. Deudas con características especiales (-)
  • RATIOS 31-Dec-13 31-Dec-12 31-Dec-
  • CAPITAL CORRIENTE 59,726 40301 -
  • RATIO DE LIQUIDEZ (RL) 1.488896165 1.2810606113 0.
  • PRUEBA ÁCIDA (PA) 1.295919453 1.1123656626 0.
  • RATIO TESORERIA (RT) 0.101281054 0.2124500485 0.
  • EQUILIBRO FINANCIERO (EF) 0.088345406 0.0586798953 -0.
  • SALDO MEDIO CLIENTES (SMC)
  • ROTACION CLIENTES (RC) 4.914785231 6.
  • PLAZO CLIENTES (PC) 73.24836856 51.
  • SALDO MEDIO MATERIAS PRIMAS (SMMP) 11116.5
  • ROTACION MATERIAS PRIMAS (RMP) 11.63882517 10.
  • PLAZO DE MATERIAS PRIMAS (PMP) 30.93095693 32.
  • SALDO MEDIO PROVEEDORES (SMP) 42036 42146.
  • ROTACION DE PROVEEDORES (RP) 3.368779142 3.264517813 2.
  • PLAZO PROVEEDORES (PP) 106.8636396 110.27662296 154.
  • RATIO CAP.DEV.DEUDA FIN. C/P (RCDDFc/p) 1.843739636 3.3600048129 2.
  • TASA MEDIA DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO DEL ACTIVO (TMCEA) 0.049062867 0.0363034622 0.
  • RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN DEL PASIVO CORRIENTE (RCDPC) 3.683107721 5.7509726066 3.
  • RATIOS 31-Dec-13 31-Dec-12 31-Dec- RATIO SO
  • ROTACION GLOBAL DE ACTIVOS (RGA) 0.356774859 0.3362988028 0.
  • ROTACION DE ACTIVOS (RA) 0.356774859 0.3362988028 0.
  • RATIO DE CAPITALIZACION DEL PERIODO (RCP) 0.547910776 0.
  • RATIO CAPITALIZACION TOTAL (RCT) 0.209833769 0.1527928334 0.
  • RATIO DE AUTOFINANCIACION GENERADA (RAG) 0.137517724 0.0386763534 0.
  • RATIO DE AUTOFINANCIACION G.ACTIVO (RAA) 0.049062867 0.0130068114 0.
  • RATIO DE ENDEUDAMIENTO (RE) 0.640951644 0.6641991631 0.
  • RATIO DE ENDEUDAMIENTO A L/P (RElp) 0.460247822 0.4554189466 0.
  • RATIO DE ENDEUDAMIENTO A CP (Recp) 0.180703823 0.2087802165 0.
  • PESO RECURSOS PROPIOS (PRP) 0.819296177 0.7912197835 0.
  • RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA (RCD) 0.281930508 0.3143337542 0.
  • RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA FINANCIERA (RCDF) 0.844695326 0.8537161747 0.
  • RATIO DE AUTONOMIA FINANCIERA (RAF) 0.359048356 0.3358008369 0.
  • RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCION DE DEUDA FINANCIERA (RCDDF) 11.03500256 15.619379938 8.
  • RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN DEL PASIVO (RCDP) 13.06388495 18.295752617 9.
  • RATIO DE GASTOS FINANCIEROS SOBRE VENTAS 0.068209521 0.0930648402 0.
  • RATIO SOLVENCIA L/P,garantía o dist.quiebra (RG) 1.5601801 1.5055725084 1.
  • Z ALTMAN 1.10885124 1.0255139084 0.
  • SPRINGATE FORMULA -0.162882844 -0.117027165 -0.
  • RATIOS 31-Dec-13 31-Dec-12 31-Dec- ANALISIS E
  • Nº EMPLEADOS
  • VALOR AÑADIDO
  • EXPANSION DE VENTAS 104.429185 100.
  • EXPANSION DE VALOR AÑADIDO 105.8613672 101.
  • EXPANSION DE RAII 82.6183855 113.
  • EXPANSION DE RAI 87.09257738 116.
  • EXPANSION DE RESULTADOS 87.37389604 118.
  • EXPANSION DE FLUJOS DE EFECTIVO 133.0325272 53.
  • MARGEN EXPLOTACION (EBIT) 0.17367474 0.2195239167 0.
  • RELACION EFECTIVO-RESULTADO (RER) 1.325169796 0.8703529165 1.
  • RATIO PRODUCTIVIDAD 0.183305832 0.1808259153 0.
  • CONTRIBUCION PERSONAL 439.3406193 414.66427289 424.
  • COBERTURA GASTO PERSONAL 0.119358369 0.1198607599 0.
  • COSTE MEDIO PERSONAL 52.43897996 49.701974865 51.
  • PRODUCTIVIDAD DEL EMPLEADO 80.53369763 74.982046679 76.
  • PRODUCTIVIDAD GASTOS PERSONAL 1.535760186 1.5086331455 1.
  • RATIOS 31-Dec-13 31-Dec-12 31-Dec-
  • RENTABILIDAD ECONOMICA 0.061962781 0.0738256304 0.
  • ROTACION ACTIVO 0.356774859 0.3362988028 0.
  • MARGEN EXPLOTACION 0.17367474 0.2195239167 0.
  • RENTABILIDAD FINANCIERA (RE/PN) 0.103116567 0.1242140955 0.
  • RENTABILIDAD FINANCIERA* (EBIT/PN) 0.17257503 0.2198494532 0.
  • APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.69129615 1.7154828838 1.
  • EFECTO FISCAL 0.983961003 0.9807929334 0.
  • 31 dic 2013(S) 31 dic 2012(S) 31 dic 2011(S) RATIO - MARGEN EXPLOTACION 0.17 0.
    • 1.4642342032 1.33155420577 1.4845473426 APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.69 1.
    • 1.0986943654 1.02272812889 1.0520951989 EFECTO FISCAL 0.98 0. - 0.082460331 0.02851322456 0.
    • 0.0922464542 0.10970737903 0.
    • 18455321.218 17516251. - 4.33033661 4.
    • 83.215572886 82. - 1884789.84 2345063. - 11.8084743 11. - 30.49287412 30. - 10004224.19 8672239.
    • 3.0933792058 3.
      • 117.30737839 105.
    • 0.3218799421 0.94942973059 1.
    • 0.0584818252 0.05785273934 0.
    • 4.6310604475 6.46244262503 5.
    • 1.0231876893 1.03145069267 1. 31 dic 2013(S) 31 dic 2012(S) 31 dic 2011(S)
    • 1.0231876893 1.03145069267 1. - 0.53085508405 0.
    • 0.5756458469 0.53154832285 0.
    • 0.0442408727 0.0419590478 0.
    • 0.0487683004 0.05404059866 0.
    • 0.4747785827 0.44509447463 0.
      • 0.0711016667 0.09291766501 0.
    • 0.3423637892 0.33730490609 0.
    • 0.6576362108 0.66269509391 0.
    • 0.7846674358 0.78527417904 0.
    • 0.2331765792 0.15844450599 0.
    • 0.5252214173 0.55490552537 0.
      • 1.3491511361 1.59958266907 2.
    • 8.6892527799 9.42158879062 6.
    • 0.0046395618 0.00380263322 0. - 2.106474958 2.24715642191 2.
    • 2.7183290963 3.11376681784 3.
  • -0.1465343284 0.06280551036 0.
    • 12120064.455 8136939.4 10157770.
      • 100.33641124 99.
    • 103.09921441 95.
    • 95.330325532 77.
    • 104.02410033 73.
    • 96.944406443 69.
    • 109.28607005 79.
    • 0.0386214328 0.03902685518 0. - 2013 2012 2011 2013(S) 2012(S) - 0. - 0. - 0. - 0. - 0. - 0.
  • 1.9676651699 1.84508428672 2.
  • 0.1283072161 0.15855539031 0.
  • 344069.00046 354476.687221 354592.
  • 0.1221583529 0.11977173894 0.
  • 43939.744196 41481.7588955 43926.
    • 45577.57123 37689.0446289 45659.
  • 1.1721465454 1.1733549603 1.
  • 0.0425332607 0.05895913323 0. 31 dic 2013(S) 31 dic 2012(S) 31 dic 2011(S)
  • 1.0231876893 1.03145069267 1.
  • 0.0386214328 0.03902685518 0.
  • 0.0626792896 0.07496215593 0.
    • 0.079869235 0.09472688973 0.
  • 1.4331432861 1.52815857831 1.
  • 0.8527406944 0.80516223751 0.
  • RATIOS S RENTABILIDADES
  • MARGEN EXPLOTACION 0.105528 0.
  • APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.093266 1.
  • EFECTO FISCAL 0.761676 0.
    • 0.19 0.04 0.04 0. 2011 2013(S) 2012(S) 2011(S)
  • 1.71 1.43 1.53 1.
  • 0.97 0.85 0.81 0. - 0. - 0. - 0. - 0. - 0. - 1. - 1. - 1. - 1. - 1. - 2.
  • Activo 31-Dec-13 31-Dec-13 31-Dec-
  • A) Activo no corriente 768,469,666 801,265,405 582,114,
  • I Inmovilizado intangible 1,731,033 2,115,682 2,353,
    1. Desarrollo 0 270 91,
    1. Concesiones
    1. Patentes, licencias, marcas y similares
    1. Fondo de comercio
    1. Aplicaciones informáticas
    1. Investigación
    1. Otro inmovilizado intangible 51,127 2,115,411 2,262,
  • II Inmovilizado material 246,861,079 265,144,795 266,148,
    1. Terrenos y construcciones 60,236,760 64,071,899 62,706,
    1. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 145,195,433 178,335,045 182,067,
    1. Inmovilizado en curso y anticipos 41,428,886 22,737,851 21,375,
  • III Inversiones inmobiliarias
    1. Terrenos
    1. Construcciones
    • 483,887,804 493,269,478 282,760,
    1. Instrumentos de patrimonio 243,588,020 252,586,954 254,823,
    1. Créditos a empresas 240,299,785 240,682,524 27,936,
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros
    1. Otras inversiones
  • V Inversiones financieras a largo plazo 445,924 459,095 596,
    1. Instrumentos de patrimonio 0 46,433 165,
    1. Créditos a terceros 0 6,361 12,
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros 445,924 406,300 417,
    1. Otras inversiones
  • VI Activos por impuesto diferido 35,543,825 40,276,357 30,255,
  • VII Deudas comerciales no corrientes
  • B) Activo corriente 280,076,709 286,472,275 395,955,
  • I Activos no corrientes mantenidos para la venta 0 0 1,408,
  • II Existencias 74,086,991 74,270,028 67,856,
    1. Comerciales 8,521,164 8,179,681 7,276,
    1. Materias primas y otros aprovisionamientos 33,558,539 32,118,592 29,903,
    1. Productos en curso 6,750,276 5,010,507 4,338,
  • a) De ciclo largo de produccción
  • b) De ciclo corto de producción 6,750,276 5,010,507 4,338,
    1. Productos terminados 25,257,012 28,961,248 26,337,
  • a) De ciclo largo de produccción
  • b) De ciclo corto de producción 25,257,012 28,961,248 26,337,
    1. Subproductos, residuos y materiales recuperados
    1. Anticipos a proveedores
  • III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 148,702,757 172,124,692 161,571,
    1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 85,346,283 105,874,895 101,357,
      • 85,346,283 105,874,895 101,357,
    1. Clientes empresas del grupo y asociadas 48,980,579 46,996,577 50,889,
    1. Deudores varios 2,997,263 5,719,467 4,420,
    1. Personal 11,228 13,126 11,
    1. Activos por impuesto corriente 0 66,120
    1. Otros créditos con las Administraciones Públicas 11,367,404 13,454,508 4,892,
    1. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
    • 5,346,402 4,356,964 54,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a empresas 5,346,402 4,356,964 54,
    1. Valores representativos de deuda
    1. Derivados
    1. Otros activos financieros
    1. Otras inversiones
  • V Inversiones financieras a corto plazo 30,979 86,313 134,654,
    1. Instrumentos de patrimonio
    1. Créditos a empresas 16,477 28,298 130,
    1. Valores representativos de deuda 0 43,539 134,394,
    1. Derivados 0 0 130,
    1. Otros activos financieros 14,501 14,476
    1. Otras inversiones
  • VI Periodificaciones a corto plazo 305,189 126,795 358,
  • VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 51,604,391 35,507,482 30,051,
    1. Tesorería 51,604,391 35,507,482 30,051,
    1. Otros activos líquidos equivalentes
  • Total activo (A + B) 1,048,546,375 ### 978,069,
  • A) Patrimonio neto 545,517,179 596,798,608 486,081, Pasivo
  • A-1) Fondos propios 536,671,815 586,893,680 481,290,
  • I Capital 105,000,002 105,000,002 95,550,
    1. Capital escriturado 105,000,002 105,000,002 95,550,
    1. (Capital no exigido)
  • II Prima de emisión 421,960,178 421,960,178 8,658,
  • III Reservas 63,027,188 93,027,188 355,306,
    1. Legal y estatutarias 19,142,236 19,142,236 19,142,
    1. Otras reservas 43,884,953 73,884,953 336,164,
  • IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
  • V Resultados de ejercicios anteriores -78,072,301
    1. Remanente
    1. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) -78,072,301
  • VI Otras aportaciones de socios 44,978,612 44,978,612
  • VII Resultado del ejercicio -20,221,865 -78,072,301 21,775,
  • VIII (Dividendo a cuenta)
  • IX Otros instrumentos de patrimonio neto
  • A-2) Ajustes por cambios de valor -54,793 -9,239 164,
  • I Activos financieros disponibles para la venta -54,793 -9,239 73,
  • II Operaciones de cobertura 0 0 91,
  • IV Diferencia de conversión
  • V Otros
  • A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 8,900,158 9,914,168 4,627,
  • B) Pasivo no corriente 205,968,658 207,304,567 227,359,
  • I Provisiones a largo plazo 1,082,600 2,468,730 2,671, - 186,551 233,428 235,
    1. Actuaciones medioambientales
    1. Provisiones por reestructuración
    1. Otras provisiones 896,049 2,235,302 2,436,
  • II Deudas a largo plazo 5,257,269 5,913,594 2,981,
    1. Obligaciones y otros valores negociables
    1. Deudas con entidades de crédito
    1. Acreedores por arrendamiento financiero
    1. Derivados
    1. Otros pasivos financieros 5,257,269 5,913,594 2,981,

d) Otros gastos de gestión corriente 0 -773,062 -2,316,

  1. Amortización del inmovilizado -26,158,124 -26,770,067 -27,645, 2,298,794 1,435,685 3,007,
  2. Excesos de provisiones 0 0 0 -20,327,097 9,781,204 133, a) Deterioro y pérdidas -20,640,473 13,282 96, b) Resultados por enajenaciones y otras 313,375 9,767,922 36,
  3. Diferencia negativa de combinaciones de negocio 0 0 0
  4. Otros resultados 22,538 2,907,672 -2,053, -18,576,953 34,558,683 38,801,
  5. Ingresos financieros 28,333,896 21,896,450 13,191, a) De participaciones en instrumentos de patrimonio 9,553,192 6,512,850 8,022, a) En empresas del grupo y asociadas 9,553,192 6,512,850 8,022, b) En terceros 0 0 0 18,780,704 15,383,600 5,168, a) De empresas del grupo y asociadas 18,569,623 13,229,614 536, b) De terceros 211,081 2,153,986 4,632, 0 0 0
  6. Gastos financieros -18,804,974 -24,091,181 -17,492, a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas -15,666,952 -15,478,275 -11,232, b) Por deudas con terceros -3,138,022 -8,612,906 -6,259, c) Por actualización de provisiones 0 0 0 0 58,119 8, a) Cartera de negociación y otros 0 58,119 8, 0 0 0
  7. Diferencias de cambio 811,157 898,539 1,336, -3,135,167 -121,558,786 -9,866, a) Deterioros y pérdidas -5,256,252 -61,118,880 -9,866, b) Resultados por enajenaciones y otras 2,121,085 -60,439,906 0 A2) Resultado financiero (14 + 15 + 16 + 17 + 18) 7,204,912 -122,796,859 -12,822, A3) Resultado antes de impuestos (A1 + A2) -11,372,041 -88,238,177 25,979,
  8. Impuestos sobre beneficios -8,849,824 10,165,875 -4,203, -20,221,865 -78,072,301 21,775, B) Operaciones interrumpidas 0 0 0 A5) Resultado del ejercicio (A4 + 20) -20,221,865 -78,072,301 21,775, 31-Dec-13 31-Dec-13 31-Dec-
  9. Resultado del ejercicio antes de impuestos -11,372,041 -88,238,177 25,979,
  10. Ajustes del resultado 39,748,202 136,431,287 40,364, a) Amortización del inmovilizado (+) 26,158,124 26,770,067 27,645, b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-) 27,396,088 59,220,337 10,078, c) Variación de provisiones (+/-) 773,774 -828,272 338, d) Imputación de subvenciones (-) -2,298,794 -770,991 -691, -313,375 -9,767,922 -36,
  11. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
  12. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado A1) Resultado de explotación (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13) b) De valores negociables y otros instrumentos financieros c) Imputación de subvenciones, donaciones y legados de carácter financiero
  13. Variación de valor razonable en instrumentos financieros b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta
  14. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros A4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas (A3 + 19)
  15. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos A) Flujos de efectivo de las actividades de explotación e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)

g) Ingresos financieros (-) -28,333,896 -21,896,450 -13,191, h) Gastos financieros (+) 18,804,974 24,091,181 17,492, i) Diferencias de cambio (+/-) 0 -898,539 -1,336, 0 71,972 66, k) Otros ingresos y gastos (-/+) -317,609 0 0

  1. Cambios en el capital corriente 17,648,983 -4,611,758 5,628, a) Existencias (+/-) -917,070 -6,623,277 6,285, b) Deudores y otras cuentas para cobrar (+/-) 22,746,367 -7,844,873 2,405, c) Otros activos corrientes (+/-) 0 231,488 0 d) Acreedores y otras cuentas para pagar (+/-) -4,180,314 9,624,904 -2,986, e) Otros pasivos corrientes (+/-) 0 0 -75, f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-) 0 0 0 7,220,928 -17,857,926 -18,288, a) Pagos de intereses (-) -17,450,623 -31,328,318 -16,755, b) Cobros de dividendos (+) 9,553,192 5,415,450 8,022, c) Cobros de intereses (+) 17,846,626 11,830,791 4,608, d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-) -1,726,813 -2,905,336 -14,165, e) Otros pagos (cobros) (-/+) -1,001,453 -870,513 0 53,246,072 25,723,427 53,683,
  2. Pagos por inversiones (-) -29,411,858 -110,081,907 -101,413, a) Empresas del grupo y asociadas 0 -85,076,107 -22,333, b) Inmovilizado intangible -8,997 -108,367 0 c) Inmovilizado material -29,363,237 -24,883,257 -18,889, d) Inversiones inmobiliarias 0 0 0 e) Otros activos financieros -39,624 -14,176 -60,191, f) Activos no corrientes mantenidos para venta 0 0 0 g) Unidad de negocio 0 0 0 h) Otros activos 0 0 0
  3. Cobros por desinversiones (+) 7,247,203 146,386,831 201, a) Empresas del grupo y asociadas 6,467,753 177,878 0 b) Inmovilizado intangible 779,449 470,879 0 c) Inmovilizado material 0 0 0 d) Inversiones inmobiliarias 0 0 0 e) Otros activos financieros 0 133,717,703 194, f) Activos no corrientes mantenidos para venta 0 12,020,371 0 g) Unidad de negocio 0 0 0 h) Otros activos 0 0 6, -22,164,655 36,304,924 -101,212,
  4. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 282,414 8,006,220 504, a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+) 0 0 0 b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-) 0 0 0 c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-) 0 0 0 0 0 0 e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+) 282,414 8,006,220 504, 7,205,077 -43,995,763 2,271, a) Emisión 7,349,491 28,286,305 17,621,
  5. Obligaciones y otros valores negociables (+) 0 0 0
  6. Deudas con entidades de crédito (+) 0 0 0
  7. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+) 7,349,491 25,000,000 15,761,
  8. Deudas con características especiales (+) 0 0 0
  9. Otras deudas (+) 0 3,286,305 1,859, b) Devolución y amortización de -144,414 -72,282,068 -15,350, f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-) j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)
  10. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
  11. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1 + 2 + 3 + 4) B) Flujos de efectivo de las actividades de inversión
  12. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (

C) Flujos de efectivo de las actividades de financiación d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)

  1. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero