Guía de Estudio Administración
Financiera
Luis Rodriguez Fuentes
Caroll Company Presupuesto de caja Abril-Junio
2do
AE3
–
2 Rubros del presupuesto de caja y del balance general proforma Jane McDonald, una
analista financiera de Carroll Company, preparó los siguientes cálculos de ventas y desembolsos
de efectivo del periodo febrero-junio del año en curso.
McDonald observa que, según lo registrado, el 30 por ciento de las ventas han sido en efectivo.
De las ventas a crédito, el 70 por ciento se cobra 1 mes después de la venta y el 30 por ciento
restante se recauda 2 meses después de la venta. La empresa desea mantener un saldo final
mínimo en su cuenta de caja de 25 dólares. Los saldos por arriba de este monto se invertirían en
valores gubernamentales a corto plazo (valores negociables), en tanto que cualquier déficit se
financiaría por medio de préstamos bancarios a corto plazo (documentos por pagar). El saldo de
caja inicial el 1 de abril es de 115 dólares.
a.
Prepare un presupuesto de caja para abril, mayo y junio.
b.
¿Cuánto financiamiento requeriría como máximo Carroll Company, si es que lo requiere,
para cumplir con sus obligaciones durante este periodo de 3 meses?
c.
Se elaborará un balance general proforma con fecha de fines de junio, usando la
información presentada. Proporcione el tamaño de cada una de las cuentas siguientes:
efectivo, documentos por pagar, valores negociables y cuentas por cobrar.
a.
Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Ventas pronosticadas $500 $600 $400 $200 $200
Ventas en Efectivo $150 $180 $120 $60 $60
Cobros cuentas por cobrar
Después de 1 mes $294 $196 $98
Después de 2 meses $105 $126 $84
Total de entradas de efectivo $519 $382 $242
(-) Total de desembolsos $400 $300 $600 $500 $200
Flujo de efectivo neto
$81 $118 $42
(+) Efectivo inicial $115 $34 $84
Efectivo
final $34 $84 $42
(-) Saldo de efectivo mínimo $25 $25 $25
Financiamiento total requerido $109 $67
Saldo de efectivo excedente $9
