7.1.EL CONCEPTO DE INVERSIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA
EMPRESARIAL. TIPOLOGÍAS DE LAS INVERSIONES.
Fuente: Tarragó Sabaté, F. Fundamentos de Economía de la Empresa. Barcelona. Ed. del autor. 1989 y Aguer Hortal, M.;
Pérez Gorostegui, E. y Martínez Sánchez, J. (2004). Administración y dirección de empresas. Teoría y ejercicios resueltos.
Madrid: Centro de Estudios Ramón Areces.
Inversión:
Consiste en la aplicación de recursos financieros a la creación, renovación, ampliación
o mejora de la capacidad operativa de la empresa (no sólo productiva, ya que en la empresa
existen más áreas funcionales). Las inversiones consisten en la inmovilización de medios
financieros, generalmente durante más de un ejercicio contable, con la intención de obtener
después unos ingresos mayores que esas inmovilizaciones.
Clasificación de las inversiones
:
I) Según Gutenberg
a) De reposición: Reemplazar los equipos inutilizados para mantener la actividad productiva.
b) De racionalización: Modernizar los equipos
c) De ampliación: Ampliar la capacidad.
II) Según Schneider
a) Inversiones reales o productivas: Destinadas a compras relacionadas con el proceso de
producción. Son inversiones en bienes.
b) Inversiones financieras: Destinadas a la adquisición de activos de carácter financiero como
títulos y valores. Son inversiones monetarias.
III) Según Fernández Pirla
a) -Inversiones en estructura (o inversiones fijas).
-Inversiones de funcionamiento (o circulantes).
b) Según la duración: CP, MP, LP.
c) Según su adecuación al fin empresarial que las determinó: Funcionales y antifuncionales.
d) Según las relaciones entre ellas: Autónomas, complementarias, sustitutivas, incompatibles.
IV) Según Joel Dean
a) De sustitución, reemplazo: Sustituir un equipo viejo por otro nuevo.
La renovación debe ser lleva a cabo debido a:
− Desgaste: Por paso del tiempo (envejecimiento físico) o por uso (envejecimiento
funcional)
− Averías
− Progreso técnico, variaciones de la demanda o los gustos (envejecimiento
económico u obsolescencia)
b) De expansión: Por ejemplo, la ampliación de la planta o la conquista de nuevos mercados.
c) De producto: Mejora de los productos fabricados por la empresa o extensión de su línea.
d) Estratégicas: Reducción de los riesgos de la empresa por:
− Progreso técnico (Inversiones en investigación)
− Competencia (Inversiones para integración vertical, por ejemplo) o deseo de
mejorar el bienestar del personal.
