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Criptomonedas uso de cripto análisis sobre las criptomonedas y lo que deberías saber
Tipo: Apuntes
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Jorge Mario Restrepo Mariana Ocampo Asesora Alexandra López Martínez Negocios Internacionales Tecnológico de Antioquia Institución Universitaria Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Medellín
ciudad de Medellín Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas. Tecnológico de Antioquia Institución Universitaria. Trabajo de Grado. Ciclos Profesionales LAS CRIPTOMONEDAS: VENTAJAS Y DESVENTAJAS PARA LA ECONOMÍA DE LAS PERSONAS Y LAS EMPRESAS CIUDAD DE MEDELLÍN Jorge Mario Restrepo Estudiante de décimo semestre del programa Negocios Internacionales [email protected] Mariana Ocampo Estudiante de décimo semestre del programa Negocios Internacionales [email protected] Asesor: Alexandra López Martínez Economista, Mg. En Economía, PhD. En Estudios Territoriales [email protected] Recibido ( 11 - 11 - 2019 ) Revisado (12/12/2019) Aceptado (13/12/2019)
ciudad de Medellín Abstract This research is part of the thematic area of cryptocurrencies; whose main objective is to analyze cryptocurrencies: advantages and disadvantages for the economy of people and companies in the city of Medellín. The proposed methodology for this research based on the case study is with a qualitative method. The results allowed to confirm that cryptocurrencies are a type of currency that works only in virtual form, where a buyer agrees with a seller to exchange products or services; With this alternative payment. In the city of Medellín they have generated a great impact and they are positioning themselves more and more, people and companies are getting closer to these realities, although there is a lot of uncertainty at the moment of starting as someone new in the subject; In addition, the legality of this virtual money generates doubts and disagreements. It can be concluded that the impact generated by cryptocurrencies in the city of Medellín, which shows that these cryptocurrencies have a future, since digital currency ATMs are currently being installed, there are cryptocurrency exchange houses and several establishments that they receive them as payment methods such as Starbucks Medellín, Amazon, Bitmarket, The Matacandela Theater and Origami + Art Stores, among others. Keywords. Cryptocurrencies, economy, digital currency, traditional currencies
ciudad de Medellín
1. Introducción Las criptomonedas están posicionándose actualmente en los distintos países como un medio alternativo de la moneda tradicional y con la finalidad de ofrecer oportunidades de inversión y de un manejo óptimo de los negocios a partir del dinero digital. Sin embargo, existen diversas problemáticas que giran en torno a este tipo de divisa; uno de los mayores problemas es el desconocimiento que tienen las personas sobre sus mecanismos de operación, además, de la desconfianza en los sistemas tecnológicos y aquello que se encuentra en las plataformas digitales en cuanto a la seguridad informática. Otro de los problemas de la adopción de las criptomonedas se encuentra a la falta de un soporte financiero que lo respalde, los riesgos a los que están expuestos los inversionistas que optan por estas criptodivisas y los actos de ilegalidad a los que están expuestas (Cano, 2006). Por otra parte, con la llegada de las criptomonedas se visualizan grandes cambios para la economía de los países (como medio de pago o posibilidad de inversión) y si estos no se adaptan a dichos cambios, tienden a quedar en la obsolescencia; es importante resaltar que cada vez son mayores las ofertas e intercambios de productos y servicios a través de las plataformas virtuales (Cano, 2006). Esta investigacion pretende analizar el creciente uso de este tipo de monedas virtuales y los sucesos económicos que han surgido en torno a la utilización de esta en la ciudad de Medellín. Luego de la crisis financiera del 2008, las criptmonedas han influido desde su aparición cuando llegaron como una alternativa a las monedas tradicionales que se habían devaluado con dicha crisis financiera; además, con el incio de un nuevo sistema digital que
ciudad de Medellín o empresarios pueden convertirse en pequeños accionistas de empresas invirtiendo pequeños montos de capital. Según Enciso (2018): La presencia de las criptomonedas ha cambiado y continuarán cambiando el modelo económico mundial, a tal punto que han puesto en entredicho el papel que cumplen las entidades financieras, dada su esencia descentralizada. Un caso particularmente interesante, es lo que podría suceder con las casas de cambio, pues, de no ofrecer en su portafolio estas monedas virtuales, podrían desaparecer con las nuevas lógicas del mercado, de análoga manera como sucedió con las casas de alquiler de películas con el auge del cine digital y los servicios de televisión por streaming (p.1) Lo anterior corrobora que vienen grandes cambios para la economía de los países con la llegada de las criptomonedas (como medio de pago o posibilidad de inversión) y si estos no se adaptan a dichos cambios, tienden a quedar en la obsolescencia; es importante resaltar que cada vez son mayores las ofertas e intercambios de productos y servicios a través de las plataformas virtuales. Por su parte Barroilhet (2019), manifiesta que “económicamente la genialidad de las criptomonedas radica en su capacidad de funcionar con una escasez creíble o predecible en un ambiente donde la escasez no es natural” (p.46). Las criptomonedas pueden generar escases de la oferta monetaria ya que su producción está ligada a la prueba de trabajo que mantiene la red de pagos. Arango, Barrera, Bernal y Boada (2017), manifiestan que con la llegada de las criptomonedas aportan beneficios a la economía colombiana, pero que también existen riesgos y los más sobresalientes son la integridad fiscal y financiera porque pueden estar asociadas al lavado de activos, la evasión tributaria, la protección el consumidor frente a
ciudad de Medellín riesgos asociados a operadores que brindan servicios de negociación o trasferencia de fondos con estos criptoactivos. La realización de esta investigación es importante porque permite comprender un tema de gran interés como son las criptomonedas, que esta generando incentidumbre a nivel mundial por su forma de operar, por los riesgos, limitaciones y restricciones que tiene para aquellos que desean invertir en este tipo de moneda virtual. El trabajo estará dividido en seis capítulos: el primer capítulo consta de la introducción al tema de investigación; en el segundo capítulo se abordan los antecedentes del problema; en el tercer capítulo se exponen la revisión de la literatura; en el cuarto capítulo se aborda materiales y métodos; el quinto capítulo contiene el análisis y discusión de resultados y con el sexto capítulo, las conclusiones, recomendaciones y limitaciones.
ciudad de Medellín Así mismo, la desconfianza en la gestión del sistema bancario, los riesgos y actos de ilegalidad ha conllevado a que cada vez se creen monedas y medios de pago que beneficie a las personas y sus finanzas a partir del aprovechamiento de los nuevos avances tecnológicos como el Big Data, los modelos de aceptación tecnologías, el Blockchain, el trading, entre otros (Observatorio de Tendencias 360, 2017). Existen algunos países como Austria, Bangladesh, Bolivia, China, Ecuador en donde las criptomonedas no cuentan con reconocimiento legal, su concepto está alejado de la legislación nacional; mientras que, en países como Australia, Canadá, Chile, España, entre otros, cuentan con el respaldo del gobierno o se encuentran en proceso del mismo. Así mismo, en atención a la masificación de este tipo de moneda, la literatura jurídica tampoco se pronuncia ante este evento. El silencio jurídico al respecto es común en todo el contexto internacional (Bedacarratz, 2018). Como bien es sabido, las transacciones con criptomonedas como Bitcoin, Litecoin, Primecoin, namecoin, Ripple, Dogecoin, Ethereum y Dash, son de tipo internacional; sin embargo, los diferentes países se pronuncian de diversas manera respecto al tema y algunos marcan condiciones favorables respecto a la utilización de las monedas virtuales; sin embargo los que no están a favor, prohíben todo lo relacionado con las criptomonedas bien sea por parte del gobierno o por las instituciones religiosas. Países como Japón, Venezuela (petro), Suecia (e-krona), Suiza, Israel, Las Bermudas y Alemania, entre otros, han tomado iniciativa respecto del apoyo a las criptomonedas, cada uno impulsado por distintas motivaciones buscan convertirse en criptonaciones, proponiendo pautas para la regulación del sector con la finalidad de lograr mayor seguridad en las transacciones y desarrollando
ciudad de Medellín proyectos a partir de la tecnología Blockchain como un fuerte aporte a la tecnología e I+D (investigación y desarrollo) de cada país. A nivel nacional, el tema de las criptomonedas no es ajeno. De acuerdo con Sarmiento y Garcés (2016), a pesar de que este tipo de moneda virtual surgió como un sistema de pago descentralizado hacia el año 2009, apenas durante los últimos años se ha venido acogiendo el tema por parte de unas pocas empresas; de los 7640 lugares registrados a nivel mundial, Colombia solo cuenta con 0.3% de esta cifra, es decir, solo tiene 9 empresas con este servicio activo (6 Bogotá, 3 Medellín, 1 Cali y 1 Cúcuta). De acuerdo con Holguín (2019), en la ciudad de Medellín ya fueron instalados 12 cajeros automáticos de monedas digitales (Bitcoin), por medio de los cuales se realiza compras y ventas de criptoactivos. La forma de pago va desde las transferencias en línea hasta el pago en efectivo y con tarjetas (debito, crédito). También en Medellín, ahora se puede adquirir monedas digitales a través de las casas de cambio de criptomonedas y negociarlas en forma directa con otros usuarios; sin embargo, al no estar regulada dicha moneda por el Banco de la República, los establecimientos comerciales no están obligados a recibirla como forma de pago, solo se pueden realizar estas transacciones con empresas o negocios que hayan adoptado las criptomonedas. La falta de seguridad informática, el aumento de los riesgos (no tienen una naturaleza definida en el régimen legal colombiano), el desconocimiento de su funcionamiento, su relación con los actos ilícitos y las estafas con criptomonedas han sido las causas principales de la poca presencia de las criptodivisas en el país. De acuerdo con Retina (2019),
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3. Revisión de literatura Este trabajo sobre las criptomonedas y las ventajas y desventajas para la economía de personas y empresas en la ciudad de Medellín., se lleva a cabo con el propósito de hablar de distintos autores que han estudiado sobre las criptomonedas, para conocer junto con sus teorías, los aportes y visiones sobre este tipo de criptodivisa en relación a la economía. 3 .1 El origen del dinero Para hablar del origen e historia del dinero, inicialmente es importante conocer lo que es y lo que representa. Según Viales (2008), el dinero es definido como “cualquier medio de cambio generalmente aceptado (todo aquello que será aceptado por prácticamente todo el mundo a cambio de bienes y servicios” (p.270). este cumple con cuatro funciones principales a saber: ser un medio de cambio, ser un depósito valor, ejercer como unidad de cuenta y actuar como patrón de pagos diferido; además el dinero debe ser “ser aceptable, portátil, debe tener un alto valor en relación con su peso, divisible y difícil de falsificar (Viales, 2008, p.271). El origen del dinero se da a partir del trueque con el intercambio directo de bienes por otros bienes. Aquí no existía el dinero, sin el cual se frenan la posibilidad de progreso y desarrollo de una economía y de la satisfacción de las necesidades y deseos de los individuos que forman parte de la población. Según Mochón (2009), el dinero ha sufrido profundas transformaciones al largo de la historia. En muchas épocas atrás se utilizó gran variedad de objetos como medio de pago,
ciudad de Medellín entre estos, el ganado y la sal. Luego vinieron diversos tipos de dinero como se describe en la tabla 1. Tabla 1. Tipo de dinero Tipo de dinero Características Dinero mercancía Este era utilizado por la sociedad como medio de cambio y también se compra y se vende como un bien ordinario. Esta debía tener características como: Duradera, Transportable, Divisible, Homogénea y de oferta limitada. A la vista de todos estos requisitos, resulta fácil aceptar que los metales preciosos, oro y plata esencialmente, hayan sido con frecuencia las mercancías elegidas para hacer las veces del dinero Dinero fiduciario o dinero signo Es un bien que tiene un valor muy escaso como la mercancía, pero que mantiene su valor como medio de cambio porque la gente tiene fe en que el emisor responderá de los pedazos de papel acuñados y cuidará que la cantidad emitida sea limitada Los orfebres, dinero metálico y dinero papel En un principio, se empleaba el dinero mercancía y, en particular, el dinero metálico, pero, debido a las dificultades apuntadas, fue sustituido por dinero papel de pleno contenido, esto es, certificados de papel que estaban respaldados por depósitos de oro o plata de igual valor al de los certificados emitidos. Este tipo de dinero tuvo su origen en la actividad desarrollada por los orfebres en la Edad Media. El servicio se basaba en la confianza que merecía el orfebre, que simplemente extendía un recibo prometiendo devolver al depositante sus pertenencias a su requerimiento. La cantidad confiada al orfebre para su custodia se llamaba deposito El dinero papel convertible en oro Dado que resultaba más cómodo realizar las transacciones con papel, el público no reclamaba el oro al que sus tenencias de dinero papel le daban derecho, por ello, los orfebres comenzaron a reconocer deudas emitiendo dinero papel, teóricamente convertible en oro, por un valor superior al oro que realmente poseían De esta forma, los orfebres, al emitir dinero papel por volúmenes, solo parcialmente cubiertos por sus reservas de oro, se convirtieron en banqueros y crearon el dinero papel nominalmente convertible en oro. Si en dichas circunstancias se hubiesen querido hacer efectivas simultáneamente todas las deudas reconocidas en los recibos por ellos certificados, no se hubieran podido atender El oro en el sistema financiero actual se ha llegado a un sistema financiero como el actual, en el cual el dinero papel no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos, y lo mismo ocurre con el dinero en forma de monedas. El valor del dinero papel actual descansa en la confianza de cada individuo de que será aceptado como medio de pago por los demás y en que se establece como dinero por decreto gubernamental, de forma que sabemos que es legal y que sirve para pagar deudas públicas y privadas. El dinero bancario Un depósito bancario es un dinero pagaré o deuda de un banco, ya que este tiene que entregar al depositante dinero con cargo al depósito y actuando este como límite siempre que se lo solicite. Es un medio de cambio, ya que la gente está dispuesta a aceptar cheques como pago. Con este llegan los cheques, y las tarjetas débito y crédito. Fuente: Tomado de Mochón (2009 p.343)
ciudad de Medellín oficialmente alrededor del año 650 a.C., elaborada en oro y plata, preferidos como materiales por ser escasos e incorruptibles al almacenamiento en largos períodos. Simultáneamente, pocos años después, en China e India aparecieron sus primeras monedas, con formas de lingotes, delfines o alabardas. En Grecia tenían formas redondeadas, circulares, similares a las formas de las monedas actuales. El valor de la moneda, comúnmente en oro, plata o bronce, dependía del peso y el tipo de metal. El uso de las monedas se fue extendiendo progresivamente y se hizo frecuente que el rostro del soberano, la figura de un dios u otro símbolo fuera estampado en ellas. Esto era garantía de su pureza y del peso del material de acuñamiento. Con el Imperio Romano se hace posible la creación de un tipo de moneda homogénea para las distintas regiones y unitaria en peso, tamaño y valor, el “denario” (raíz latina del término “dinero”), acuñada por la prohibición expresa para que lo hicieran particulares. 3.1.1 Las criptomonedas y otras formas de dinero digital Las criptomonedas son un tipo de dinero digital que sirve como intercambio para realizar transacciones por medio del internet a nivel mundial. Según Corredor y Díaz (2018), estas son una representación digital de un valor y pueden comercializarse a nivel digital como unidad de intercambio o uso, pero sin ninguna característica de carácter legal Para Barroilhet (2019), las criptomonedas son unos archivos o bits con datos similares a los populares PDF o MP3 que buscaban dar cumplimiento a todas las funciones que se le asignaban al dinero tradicional, pero a través del internet. A diferencia de las criptomonedas, también existen otros conceptos similares como son que tienden a confundir a las personas
ciudad de Medellín interesadas en este tipo de criptodivisa. Ellas son: el dinero digital, el dinero electrónico y las monedas virtuales. En la tabla 2. Se describe cada uno de estos conceptos para mejor comprensión y diferenciación. Tabla 2. Tipos de dinero digital Concepto Características El dinero digital o digital currency Nombre genérico que recibe cualquier intangible que se utilice como medio de pago digital. Éste debe entenderse como opuesto a los conceptos de dinero físico, metálico o papel moneda. El dinero digital es el género que incluye todas las otras categorías: el dinero electrónico, las monedas virtuales y las criptomonedas El dinero electrónico Denominado emoney, es un medio de pago electrónico que eventualmente “obliga en o da derecho a” dinero de uso corriente o circulante y que lleva la denominación de éste. También es llamado depósito electrónico de valor monetario [contenido] en un dispositivo tecnológico [software o hardware] que puede ser usado ampliamente para hacer pagos a entidades distintas que su emisor Monedas virtuales Son monedas digitales no reguladas que sirven como medio de pago en internet. Tienen denominación propia y no tienen correspondencia en el mundo físico. Millas y monedas virtuales son tan similares cuando se usan como medios de pago que muchas líneas aéreas están explorando transformar sus millas en criptomonedas. Criptomonedas Son un tipo de moneda virtual con características particulares que les permiten tener aplicación universal y más extendida Fuente: Barroilhet (2019), Según Barroilhet ( 2019 ), “El poder adquisitivo de una moneda virtual fuera de la plataforma para la cual fue creada está sujeto a la relación de precios entre bienes virtuales dentro de la plataforma y los bienes físicos o virtuales fuera de ella”. (36). Este es similar a la tasa de intercambio que existe entre las divisas de los distintos países del mundo. Sin embargo, para el caso de las mondas virtuales es el desarrollador de la plataforma quien
ciudad de Medellín 3.1.3 Concepción económica de las criptomonedas De acuerdo con Oliveros (2019), las criptomonedas poseen grandes cualidades y una de ellas es que posee similitud a las divisas o acciones en cuanto a que es un pago alternativo para el país. Sin embargo, manifiesta el autor que mirándolo desde el punto de vista keynesiano las criptomonedas no son dinero porque no cumple con las tres condiciones básicas de este; en primer lugar, no es una unidad de cuenta porque no es reconocida por los países, en segundo lugar, no es un método de guardado de valor por la volatilidad y en tercer lugar no es un método de pago universal. Según Barroilhet (2019), Desde el punto de vista económico, la genialidad de las criptomonedas no es el hecho de que puedan transarse sin intermediarios o que no requieran fe. Sin duda esto es computacionalmente revolucionario y, un desafío particular para las instituciones legales existentes que regulan las monedas tradicionales principalmente a través de quienes las intermedian. (p.46) También, desde el punto de vista económico, las criptomonedas cuentan con algunas atribuciones que distan de las monedas tradicionales y es que son más portables, divisibles, imperecederas, infalsificables, y tienen menores costos de transacción. Es así como las criptomonedas derivan de poder volver a usarlas, como en el caso de la moneda tradicional.
ciudad de Medellín 3.2 Antecedentes Con relación a las criptomonedas existen algunas investigaciones que explican cómo han surgido y como ha sido el proceso de aceptación a nivel mundial; además de las ventajas y desventajas que tiene las criptodivisas a pesar de que no hay regulación para este fenómeno, especialmente en Colombia por parte del Banco de la Republica Barroilhet (2019), realizó un estudio sobre las criptomonedas en relación a la economía y el derecho. Este tuvo la finalidad de mostrar que todavía no se han desarrollado las categorías conceptuales adecuadas para regular el fenómeno de las criptomonedas y que esto se debe a que estas aún no han alcanzado la importancia necesaria para que los gobiernos hagan un esfuerzo regulatorio como el que las monedas tradicionales demandan. Se realizo otro estudio sobre los riesgos delictivos de las monedas virtuales como nuevos desafíos para el derecho penal. Su objetivo principal fue “examinar la tecnología de las monedas virtuales y sus características relevantes desde el punto de vista del derecho penal y de la criminología.” (Bedecarratz, 2018. p.23), Se obtuvo como resultado que las criptomonedas al no estar reguladas pueden ser utilizadas para el cometimiento de actos delictivos como el lavado de activos, terrorismo y otros hechos punibles; por lo tanto, se hace necesario que el legislador asuma la realidad de un modelo regulatorio que responda a la estructura de las criptomonedas y el funcionamiento de las mismas. Otro aporte fue el de Sánchez y Terán (2018), con su investigación sobre las criptomonedas, como oportunidad de negocio de microempresas del sector turístico en la
