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EXAMEN DE FINANZAS CORPORATIVAS 2
Tipo: Exámenes
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1. Un productor de Café está preocupado por la evolución futura del precio debido a una posible sobreproducción en Colombia. Tiene que colocar 10,000 TM de producción dentro de 6 meses en el mercado. Se entera que hay posibilidades de cubrir el riesgo de precio de esa operación y lo contrata a USTED para que le presente las diferentes posibilidades y estrategias. Usted ha analizado y encuentra que el precio de café que le permite hacer negocio al productor es de 100 dólares por TM de Café y su horizonte de venta es de 6 meses. Sabe además que en los mercados de derivados la prima de café se encuentra en US$ 10 por TM Usted debe de hacer una presentación al directorio y debe mostrar lo siguiente:
e. Muestre los Gráficos con los tres escenarios posibles para el derivado elegido (Precio Contrato > Precio de Mercado, Precio de Contrato = Precio de Mercado, Precio de Contrato < Precio de Mercado) CANTIDA D 10,000 TM St K PRIMA ¿EJERCE ? G o P por TM G o P total $80.00 $ 100.00 $ 10.00 SI $ 10.00 $ 100.000. $90.00 $ 100.00 $ 10.00 SI $ 0.00 $ 0. $100.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10.00 -$ 100.000. $110.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10.00 -$ 100.000. $120.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10.00 -$ 100.000. f. Si en la fecha de Ejercicio el precio de Mercado es de US$ 80. Calcule el flujo de caja y la rentabilidad del comprador del derivado (use el derivado elegido por Usted) CANTIDAD 10,000 TM ST K PRIMA ¿EJERCE? G o P por TM G o P total $80.00 $ 100.00 $ 10.00 SI $ 10.00 $ 100.000.
g. Le hubiera convenido al productor que el precio de mercado suba a US$ 200 la TM. Sustente detalladamente.
CANTIDA D 10,000 TM St K PRIMA ¿EJERCE ? G o P por TM G o P total $100.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10. -$ 100.000. $110.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10. -$ 100.000. $200.00 $ 100.00 $ 10.00 NO -$ 10. -$ 100.000.
