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Contabilidad GENER OUTEC A financiera UNIVERSIDAD POLITECNICA DE MADRID E.U.I.T. OBRAS PÚBLICAS BIBLIOTECA REGISTRO... Mu FECHA DE ENTRADA (-Xl.- Zee 9. SIGNATURA 657. Funciones financieras en Excel. Las funciones financieras que tienen mayor aplicación en el nuevo PGC son las que se muestran a continuación. Función PAGO Nos informa de la cantidad a pagar en cada uno de los periodos en que ha sido concertada la devoluci préstamo, bajo la hipótesis de pagos tantes. Celcula el pago de Un préstamo básado en pagos y.tasa de Interés constantes. Fada. Svlatosé de interés por periodo de préstamo, Por ejemplo, use *; S]t parappagos fmestralés al 6% TPA, Los parámetros de esta función son: Tasa: Es el interés pactado para cada periodo; por ejemplo: un préstamo a devolver en pagos mensuales al tipo del 5 % anual, este parámetro valdría 0,05/12 Nper: El número de periodos de pago acordados; por ejemplo: un préstamo a devolver en quince años, mediante pagos mensuales, sería 15 * 12 Va: Valor actual; el importe del préstamo concedido. Vf: Valor futuro; lo que queremos dejar a deber a la finalización del préstamo; normalmente será un valor cero. Tipo: Es un valor lógico; si vale 1 indica que el pago se hará al inicio de cada periodo lo que implica que el primer pago no estará sometido a interés; lo normal es que los préstamos se paguen al final de cada periodo, en este caso el valor será cero; si se omite el ordenador entiende valor cero. Ejemplo: Un préstamo de 100.000 € a devolver en diez años mediante pagos semestrales, a un tipo de interés del 4,5 % anual. A [ B [ Cc [ D [ E 7] 1_ Valor actual 100.000 2 ¡Pagos año 2 3_|N' de años 10 4 | Interés 4,50% 5 5 Pago = 6.264,21 € 6 Valor 1: Son los pagos a realizar en cada periodo. Es un rango de celdas, por ejemplo: si ponemos los valores en las celda Al hasta la A8 daríamos el rango (A1:A8) Valor 2, etc: si los pagos exceden de 29, utilizaremos otros rangos de celdas. Ejemplo: ¿Cuál sería el valor actual de los siguientes pagos a realizar al final de cada uno de los años que se citan, a un tipo del 6 % anual Año 1... 12.000 Año2... 7.500 Año3... 21.000 Año 4... 16.300 Año 5... 18.000 A [ B > | C >) [ E [ F ] 1 | Pagos 12.000 7.500 21.000 16.300 18.000 2 | Tasa 6,00% 3 4 Valor actual = 61.989,51 € 5 Una vez conocido el valor actual, elaboramos la tabla financiera de los pagos futuros y conoceremos la remuneración destinada a satisfacer el interés pactado por el aplazamiento del pago. Año Valor act, Interés Pago Pendiente 1 61.989,51 3.719,37| 12.000,00| 53.708,88 2 53.708,88 3.222,53 7.500,00/ 49.431,41 3 49.431,41 2.965,88| 21.000,00] 31.397,29 4 31.397,29 1.883,84] 16.300,00| 16.981,13 5 16.981,13 1.018,87 | 18.000,00 0,00 Es decir; un valor actual de 61.989,51 € al cabo de un año, al 6 % de tipo de interés, genera unos intereses de 3.719,37 €; como realizamos un pago de 12.000 €, de ellos una parte se destina a pagar los intereses y el resto, 8.280,63 € a disminuir el valor actual, con lo que queda pendiente un total de 53.708,83 €; los años sucesivos funcionan exactamente igual, Función TIR. Esta función se utiliza para valoración de empresas y para estimar la viabilidad de una inversión. Nos informa de la rentabilidad de una inversión determinada a la que se le estiman unos rendimientos futuros esperados; esta inversión realizada al inicio se iguala con los ingresos esperados a una tasa de interés; si ésta es muy baja posiblemente no se efectús la inversión, por el contrario si la tasa de interés es razonablemente alta, probablemente se realice la inversión, Para que la función actúe correctamente debemos poner la inversión en negativo (salida de dinero) y los rendimientos futuros esperados en positivo, si son mayores que cero, o en negativo (caso de que algún año los rendimientos netos esperados sean negativos). En muchos casos, una vez realizada una inversión, por ejemplo en la creación de una nueva empresa, los primeros años se registran pérdidas. Deviselve la tasa interna de retomo dé una inversión para una serie de valores en efectivo. Walorés . es ámatriz o referenca.a celdas que- contengan los números para los cudles:se desea calcular le tasa interna de.retorno, Resultado la Eófmala = Valores: Es el único parámetro de la función; es el rango de celdas donde hemos ubicado los datos de la inversión y de los rendimientos futuros esperados. Ejemplo: Suponemos que realizamos una inversión de 300.000 € y esperamos las siguientes rentabilidades futuras: Año l... (17.000) pérdida Año 2... 12.000 Año 3... 43.500 Año 4... 72.800 Año 5... 112.000 Año 6... 157,000 Año 7... 64.500 Queremos conocer la rentabilidad de esa inversión A ! B| c ] D [ E ] 1_ | Inversión (300.000) 2 |Cobro 1 (17.000) 3_|Cobro 2 12.000 4 | Cobro 3 43.500 TR= 7,6837% 5 |Cobro 4 72.800 6 ¡Cobro 5 412.000 7_|Cobro 6 157.000 8 _¡Cobro7 64.500 El Nos da una rentabilidad del 7,68 % aproximadamente; lo importante es evaluar si esa rentabilidad esperada compensa el riesgo de la inversión, porque los ingresos futuros esperados son estimaciones que se pueden cumplir o no. Para ello se suelen hacer los llamados análisis de sensibilidad que nos informan de las variaciones en la rentabilidad si alguna de las variables consideradas se modifica y, en consecuencia, varían los ingresos futuros esperados. Una vez conocida la tasa de rentabilidad elaboramos la tabla financiera, a TI ob [| ec [| b TE ] 1 2 [ Pagos [ Fechas [Intervalo] 3 0 1-oct-09 4 40.000 10-ene-10 101 5 5% 65.000 23-may-10 133 6 84.500 14-nov-10 175 7 27.000 2-feb-11 80 8 9 Funcion VNA.NO.PER= 207.757,75 La función nos da un valor actual de 207.757,75 €. Para elaborar la correspondiente tabla financiera, debemos tener en cuenta que estamos utilizando un tipo de interés compuesto, es decir: el tipo de interés correspondiente a un intervalo de 101 días, equivalente a una tasa anual del $ % es: 1,05 81/36) — 1: es una función exponencial. A continuación elaboramos la tabla correspondiente Valor actual | Interés Pago Recuperac. | Pendiente 207.757,75 2.823,92| 40.000,00| 37.176,08| 170.581,67 170.581,67 3.059,78| 65.000,00; 61.940,22] 108.641,45 108.641,45 2.571,36| 84.500,00| 81.928,64] 26.712,81 26.712,81 287,19| 27.000,00] 26.712,81 0,00 Función TIR.NO.PER Sustituye a la función TIR, cuando los rendimientos futuros esperados no se producen en intervalos regulares. Deyiielve la tasa interho de retorno pare iun flujo de ceja que no es necesariamente periódico. Fechas. sonas echas del plan de pagós que corresponde al flujo de caja, no. necesariamente ferlódico. Resultado dela Fóriimla == dorada sobra está fncón Los dos únicos parámetros son: Valores: Rango de celdas donde situamos los valores de la inversión y de los retornos de dinero esperados Fechas: Rango de celdas donde ubicamos las fechas en las que se producirán la inversión y los cobros. 10 Ejemplo: Invertimos 500.000 € el día 1 de octubre de 2009 en un activo financiero del cual esperamos los siguientes rendimientos: El 20 de febrero de 2010... 25.000 € El 30 de junio de 2011... 25.000 € . El 1 de noviembre de 2011... 10.000 € El 30 de octubre de 2012... 515.000 € : La finción TIR.NO.PER nos va a informar de la rentabilidad de esa inversión. Una vez conocida podremos elaborar la tabla financiera desde el inicio hasta el día final, El 30 de octubre de 2012, en el que recuperamos la inversión efectuada, además de una prima o un interés concertado. a TF Bb Oj) co] o 1 e] [_ valores [ Fechas | (500.000,00) 1-oct-09 25.000,00 20-feb-10 25.000,00 — 3Ojun-11 10.000,00 1t-nov-41 515.000,00 30-oct-12 solo lujojaja 0 na TIR.NO.PER = 0,04972 La rentabilidad de la inversión es el 4,972 %. A continuación elaboramos la tabla financiera, teniendo en cuenta que utilizamos un tipo de interés compuesto. Inversión Interés Cobro Pendiente 500.000,00 9.528,56| 25.000,00] 484.528,56 484.528,56/ 32.957,61| 25.000,00] 492.486,17 492.486,17 8.185,84| 10.000,00, 490.672,01 490.672,01 24.327,98| 515.000,00 0,00 En el segundo periodo el interés supera el cobro debido a que el intervalo entre el 30 de junio de 2011 y el 20 de febrero de 2010 supera ampliamente un año. Nociones generales Los libros contables Marco conceptual Principios contables Criterios de valoración Se hace una clara referencia a mercados como las Bolsas de valores, en donde una persona que quiera vender o comprar acciones de alguna gran empresa tiene información de su valor en tiempo real, simplemente conectándose por Internet, y compradores o vendedores que, a ese precio o a uno muy próximo, están dispuestos a comprarle o venderle esas acciones. Deterioro del valor. Como consecuencia de la adopción del valor de adquisición el PGC introduce el concepto del deterioro que es la pérdida sufrida por el hecho de que, razonablemente, no encontraríamos a nadie dispuesto a pagarnos el precio que hemos satisfecho al adquirir un bien o el precio en que éste está valorado en nuestro patrimonio. Un sencillo ejemplo puede aclarar este concepto. Un periódico nuevo tiene un valor de 1,10 € porque hay miles de personas que están dispuestas a pagar ese precio a los dueños de los distintos quioscos de prensa. Ahora bien, si nosotros compramos un periódico por ese importe de 1,10 €, nuestro patrimonio ha sufrido una pérdida equivalente a ese importe, porque presumiblemente nadie nos pagaría nada por ese periódico. Dos. Rendimientos obtenidos. Como consecuencia del ejercicio de una actividad económica, a lo largo del tiempo se van obteniendo unos rendimientos, positivos o negativos, derivados de la medición de los ingresos que hemos obtenido en la actividad y de los gastos en que hemos incurrido para poder realizarla. A] contrario que el patrimonio, el rendimiento obtenido exige la referencia a un periodo de tiempo. No se puede decir: en este momento gano 1.000 €; pero es correcto decir: desde el día primero de este mes hasta hoy he tenido un beneficio de 1.450 €. El PGC exigé que la valoración del rendimiento obtenido se realice cada doce meses, salvo en los casos de constitución o disolución de una sociedad, en cuyo caso comprenderán el periodo comprendido entre la constitución y el cierre del ejercicio, 6 entre el inicio del ejercicio y su disolución. En el argot contable, a estos rendimientos se les denomina cuenta de pérdidas y ganancias o resultado del ejercicio. Ingresos. En el PGC se definen los ingresos como los incrementos de patrimonio obtenidos en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos o de disminución de los pasivos. Los ingresos más típicos son los provenientes de las ventas de bienes o prestaciones de servicios objeto de la actividad de la empresa, pero hay otro tipo de ingresos; como ejemplos de ingresos: - Una empresa constructora, a la finalización de una obra factura por un importe de 2.000.000 €. - Un despacho de abogados factura 400 € a un cliente, por la redacción de un contrato de alquiler de un local. - Como consecuencia de haber formalizado con un banco un depósito a tres meses por importe de 300.000 €, el banco nos paga, en concepto de intereses la cantidad de 1.875 €. Los intereses constituyen un ingreso. - Tenemos 1.000 acciones del BBVA. La Junta General del Banco anuncia el reparto de un dividendo de 0,60 € por acción. Contabilizamos un ingreso de 600 €. Gastos. Son las disminuciones en el patrimonio neto debidas a trasmisiones de los activos o disminuciones de valor de los mismos o por el reconocimiento o aumento de valor de los pasivos. Como ejemplos: - — Adquirimos materiales por importe de 12.000 € para fabricar los productos que posteriormente venderemos. Esa adquisición es un gasto. - Pagamos a muestros trabajadores los sueldos correspondientes al mes de octubre, por valor de 57.000 €. - — Por el préstamo hipotecario que nos ha concedido un banco, en el mes de octubre pagamos 2.300 € en concepto de devolución del préstamo y 350 € en concepto de intereses. Los intereses son gasto, la devolución del préstamo no, porque simultáneamente a la salida de dinero se produce una disminución de la deuda en ese mismo importe de 2.300 €. - Hacemos publicidad de nuestros productos. La agencia publicitaria nos factura 50.000 €. El beneficio o la pérdida obtenida en cada periodo es el resultado de sumar todos los ingresos obtenidos en ese periodo y restar todos los gastos producidos en el mismo. Tres. Derechos y obligaciones. En el transcurso de la actividad económica de una empresa o de una persona nacen, como consecuencia de las adquisiciones y transmisiones de bienes y derechos, unos derechos y obligaciones que deben ser registradas en la contabilidad para tener información cabal del patrimonio de esa persona O empresa. Así, cuando compramos alimentos por valor de 100 € y satisfacemos su importe mediante una tarjeta de crédito, nuestra tesorería no refleja ninguna salida de dinero, pero nace un acreedor al que, al cabo de un cierto tiempo, el banco le pagará los 100 € que le adeudamos, restándolos de nuestra cuenta corriente, Del mismo modo, si una empresa vende bienes a otra por importe de 5.000 € y le concede un plazo de 30 días para pagarlo, en el momento de la venta no recibe ningún dinero, pero tiene un derecho de cobro de 5.000 € que supondrá al cabo de 30 días una entrada de dinero. Lo mismo sucede cuando acudimos a los mercados financieros para prestar o pedir prestado el dinero que, en el primer caso, nos sobra o que, al contrario, necesitamos para continuar nuestra actividad económica. 17 Obligaciones. Cantidades que debemos a otras personas. Desde el punto de vista contable, llamamos ACTIVO al conjunto de bienes y derechos de contenido económico, en tanto que llamamos PASIVO EXIGIBLE, a la totalidad de las deudas que hemos asumido con otras personas. La diferencia entre el ACTIVO y el PASIVO EXIGIBLE constituye el NETO PATRIMONIAL: La representación contable de estos elementos que configuran el patrimonio, sitúa en la columna de la izquierda al ACTIVO, en la columna de la derecha el PASIVO y, a fin de conservar la igualdad exigida por la partida doble, también al NETO PATRIMONIAL. El hecho contable. A lo largo del tiempo, en las empresas, se producen hechos que alteran la composición cuantitativa y cualitativa de su patrimonio. Cada una de estas alteraciones debe ser reflejada en la contabilidad de la empresa. Ejemplo: Una empresa vende un bien de su patrimonio, en una cantidad determinada de dinero cuyo pago se acuerda una vez transcurridos 30 días. El bien entregado ya no forma parte de su patrimonio; se ha trasladado su dominio a una persona ajena. Como compensación tenemos un derecho de cobro contra esa persona. Transcurridos 30 días se produce el cobro de la cantidad estipulada. El derecho de cobro desaparece; como compensación en nuestro patrimonio se produce una entrada de dinero. Se clasifican los hechos contables en permutativos y modificativos. Son permutativos aquellos en los que se produce un cambio cualitativo entre elementos patrimoniales, sin que ello signifique ningún beneficio o pérdida. Son modificativos aquellos que suponen un incremento o disminución patrimonial, Ejemplo: Una empresa que posee acciones de otra empresa, adquiridas en 10.000 € decide venderlas al recibir una oferta de 25.000 € por ellas. Un elemento patrimonial valorado en 10,000 € desaparece, a cambio recibe en dinero 25.000 €, Ha obtenido un beneficio de 15,000 €. Se trata de un hecho modificativo, el patrimonio de la empresa ha aumentado. Los asientos contables. La esencia informativa del hecho contable es lo que se conoce como asiento contable. Se compone de cuatro elementos fundamentales: la fecha en que se produce, los elementos patrimoniales que se han visto implicados en la operación, la descripción sintética del hecho producido y, por último, el valor de transacción. | La ubicación registral de estos hechos responde a unas convenciones que han sido aceptadas universalmente y que consisten en que los valores del ACTIVO y sus incrementos se sitúan en al parte izquierda del cuadro contable y los valores del PASIVO y sus incrementos en la parte derecha, Ahora bien, las disminuciones no se registran como valores negativos en sus respectivas columnas, sino que se ubican en la columna contraría, por lo que cada elemento patrimonial podrá tener registros contables en las dos columnas. El saldo o valor de cada elemento vendrá determinado por la diferencia entre el total de los valores consignados en cada columna. En los asientos contables se ha definido la parte izquierda como DEBE y la parte derecha como HABER, denominación que se sigue manteniendo aunque en el lenguaje coloquial pueda dar lugar a confusión. Ejemplo: El día 20 de junio de 2009 una empresa adquiere un robot para su proceso de producción pagando la cantidad de 100.000 € mediante cheque bancario. Fecha Cuenta Descripción del hecho Debe Haber 20/06/09 | Maquinaria Adquisición de robot 100.000,00 20/06/09 _ | Banco c/c Pago del robot 100,000,90 La cuenta es el soporte de medida de cada elemento patrimonial y en ella se van a ir reflejando tanto la situación inicial como las variaciones que vaya experimentando a lo largo del tiempo. Cada cuenta recibe información de las operaciones que le afectan y cuya estructura dependerá de la magnitud de la empresa. Así un pequeño taller tendrá una única cuenta de Maquinaria en la que quedarán reflejadas Jas variaciones que se produzcan por la adquisición, venta o eliminación de cualquier tipo de máquina. Sin embargo, una fábrica compleja utilizará varias cuentas de maquinaria, desagregándolas de acuerdo con sus características, funcionalidad, etc. A partir de la introducción del Plan General de Contabilidad de 1990, todas las cuentas se han codificado según una estructura de grupos, que aunque no es de obligado cumplimiento, se utiliza en todas las empresas, debido a la ventaja que supone que todo el mundo utilice la misma numeración, Así, cualquier contable al ver la información de la cuenta 572 sabe que se refiere a cuentas abiertas en entidades bancarias. El tratamiento informático permite agregar diversas cuentas con el fin de obtener información agrupada de todas ellas, aprovechando su estructura piramidal. Ejemplo: Una empresa trabaja con diversas entidades bancarias en Madrid y Barcelona; ha estructurado las cuentas del siguiente modo: 572101 BBVA en Madrid 572102 Bankinter en Madrid 572103 Sabadell en Madrid 572201 Caixa en Barcelona 572202 BBVA en Barcelona Cada cuenta atiende exclusivamente a las operaciones realizadas en cada una de las entidades descritas, pero si solicitamos información de la agrupación 5721 el ordenador nos suministrará el saldo conjunto de todas las entidades bancarias de Madrid. Si solicitamos información de la agrupación 572 nos dará el saldo conjunto de todas las entidades bancarias. 20