Balance: representación del patrimonio empresarial. Relaciona inversiones frente a recursos financieros.
Empleos o inversiones: pérdidas, cancelaciones crediticias, inversiones activo fijo o circulante.
Fuentes u orígenes: realización de activos, capitales propios, amortización, fuentes largo plazo.
Umbral de rentabilidad: facilita conocer la actividad mínima que debemos llevar a cabo para cubrir costes.
Solvencia como garantía: capacidad que tiene una empresa de cubrir sus deudas con activo.
Solvencia como puntualidad de pago: capacidad de atender las deudas a su fecha de vencimiento.
Crédito necesario: recurso de créditos financieros que la empresa que lo concede debe invertir en el cliente.
Crédito concedido: crédito realmente concedido.
Riesgo dispuesto: deuda pendiente de vencimiento, deuda vencida o nuevos suministros.
Financiación espontánea (acreedores y proveedores): gastos que no se realizan en el momento de su consumo
o utilidad, suministros o consumos varios, proveedores y créditos comerciales.
Crédito abierto: (más frecuente) pagos a 60 o 90 días y renovación del crédito.
Crédito automático: la factura no se realiza cada vez que hay compra sino periódicamente (tarjeta visa).
Crédito o venta en consignación: el proveedor entrega la mercancía y no cobra hasta su venta (libros).
Fecha de entrega y fecha estacional: mercados con fuerte estacionalidad, el proveedor no cobra el importe hasta
que no haya pasado dicha época (juguetes, esquí…).
Financiación no espontánea (corto plazo): las entidades financieras proporcionan los recursos necesarios para
financiar el activo circulante, conllevando un riesgo explícito.
Préstamos c/p: el prestamista entrega al prestatario una cantidad de dinero, estableciendo en contrato expreso el
tipo de interés, comisiones y el plazo de vencimiento, así como las garantías vinculadas a dicho préstamo.
Crédito en cuenta corriente: (póliza de crédito) el banco concede la disponibilidad de una cantidad de dinero
durante un periodo de tiempo, deberá ser devuelta a la fecha vencimiento. La comisión suele ir en función del
saldo dispuesto, además de una base por disponibilidad. Si se excede la cantidad límite, altos intereses.
Descuento de efectos: contrato mediante el cual una entidad financiera anticipa a su cliente el importe de un
crédito a cambio de un interés (pagarés, letras de cambio…). Modalidades: al tirón y a tanto alzado o forfait.
Factoring y confirming: contrato establecido entre una entidad financiera y el cliente-usuario, destinado a al
prestación de unos servicios administrativos, financieros y de asesoramiento del centro (gestión de cobros).
Productividad: hace referencia a los resultados obtenidos con los medios tecnológicos.
Rentabilidad: hace referencia a la relación entre resultados y recursos financieros.
Rentabilidad económica: capacidad del activo para generar beneficios, debería soportar el coste del exigible.
Rentabilidad financiera: rentabilidad de los recursos propios. Sirve para comparar posibles inversiones.
Cash Management: conjunto de medidas estratégicas y organizativas que afectan a los flujos monetarios y a los
resultados financieros de la empresa. Incluye la gestión de liquidez inmediata (tesorería) así como la parte
financiera de la gestión de ventas y cobros a clientes y de pagos y cobros a proveedores. Técnicas: prever,
organizar y controlar los saldos y movimientos de tesorería. Objetivos: dotar a la empresa de aquellos recursos
financieros que le faciliten llevar a cabo su actividad y a la vez incrementar su rentabilidad.
Valor del dinero en el tiempo: precio del dinero en un momento determinado del tiempo.
Coste alternativo de los recursos: financiación externa → interés; recursos propios → coste de oportunidad.
Concepto fecha valor: no tiene porqué coincidir la fecha valor con la fecha de ingreso/pago.
Flotación: plazo de tiempo q separa dos fechas (teórica y real) del periodo de maduración de un flujo monetario.
Float Comercial: diferencia entre fecha vencimiento de una venta/compra y día en que se produce el cobro/pago.
Float Financiero: diferencia entre un cobro/pago y la disposición/cargo en valor de esos fondos.
Proceso de planificación económico-financiero: estado previsional de resultados, balance previsional,
presupuesto de tesorería. ¿Dónde estamos? ¿Dónde queremos llegar? ¿Cómo llegamos?
Plan de ventas: plantear objetivos de ventas y definir estrategias. Debe estudiar los componentes del entorno
(externo e interno), las estrategias de ventas y tácticas comerciales fundamentales (programa detallado, fechado y
cuantificado de dónde saldrán los presupuestos previsionales) y la predicción de ventas.
Métodos de predicción de ventas: previsión ingenua, alisado exponencial, análisis de series, intención de
compra, test de concepto, test de mercado, técnicas cuadráticas, opiniones de expertos, Delphi, incertidumbre.
Evaluación de las ventas: combinar sist de valoración del comportamiento con sist de valoración de resultados.
