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TEMA 6. LA INFORMACIÓN CONTABLE I
6.1. La contabilidad. Marco conceptual y principios
La contabilidad es una disciplina o técnica que reproduce de forma sistemática y
estructurada información cuantitativa, expresada en unidades monetarias acerca de
las movimientos y transacciones que efectúan las Entidades económicas y de ciertos
eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el fin de facilitar
a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dichas Entidades.
El resultado final de la contabilidad son todos los Estados Contables o Estados
Financieros en los que se resume la situación económica y financiera de la empresa.
Esta información resulta útil para gestores, reguladores y otros tipos de interesados
como los accionistas, acreedores o propietarios.
El estudio de la contabilidad sobre una base científica tuvo su primera manifestación
escrita con la publicación en Italia (Venecia) en 1494, de la famosa obra Summa de
Arithmetica, Geometría, Proportioni e Proportionalita de Luca Pacioli (1445‐1517) el
autor, también conocido como Fray Luca de Borgo Sancti Sepulchri que dedicó treinta
y seis capítulos de su obra a la descripción de los métodos contables empleados por los
principales comerciantes venecianos. El autor dedica además parte de sus trabajos a la
descripción de otros usos mercantiles, tales como contratos de sociedad, el cobro de
intereses y el empleo de las letras de cambio. Se dice que en la antigüedad usaban o
sabían leer la famosa lengua parda o "lengua del diablo" que era usada para investigar
la contabilidad en la época clásica.
La técnica contable consiste en anotar todos y cada uno de los movimientos o
transacciones económicas de una unidad económica. Estas anotaciones se van
realizando en un libro (diario), y se denominan asientos. En cada uno de los asientos
se van anotando los nombres de la transacción con unos códigos (cuentas) anotando
el importe en unidades monetarias, y la fecha de realización. El resumen de las
anotaciones realizadas en las diferentes cuentas se denomina Libro Mayor. Al finalizar
el ejercicio económico, el resumen de lo transcurrido en la empresa se recoge en unos
estados financieros: Pérdidas y Ganancias, Balance, el Estado de cambios de
patrimonio Neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Cada uno de esos
estados financieros proporciona una información concreta de la situación económica
financiera de la empresa, y están todos relacionados entre sí.
La base de la contabilidad se encuentra en el principio de partida doble que asegura
que cualquier movimiento o transacción contable tiene un doble reflejo‐ Un ejemplo
muy básico: una familia compra una lavadora, y tiene tres alternativas de pago:
a. Pago al contado
b. Aplazamiento del pago mediante un préstamo del establecimiento.
c. Entrega de su lavadora vieja junto con una secadora y una nevera, también
viejas, a cambio de la nueva lavadora.
En la primera alternativa la familia dará de alta la lavadora en un sus bienes, y tendrá
que dar de baja el dinero entregado de sus bienes. Hay una doble anotación: se da de
alta un activo y se da de baja otro activo
En la segunda alternativa, la familia dará asimismo de alta un activo en sus bienes, y al
no hacer ningún pago por ello, contrae una deuda, por lo que tendrá que dar de alta la
deuda en sus obligaciones.
A medida que vaya pagando la deuda, con cada pago que realice tendrá que dar de baja el dinero pagado y de forma simultánea irá dando de baja la deuda contraída con el establecimiento de venta de electrodomésticos. En el caso de hacer un intercambio de sus electrodomésticos viejos por la lavadora nueva, la familia tendrá que dar de baja los tres electrodomésticos viejos y dará de alta el nuevo. Este ejemplo básico de asientos contables, es la base de la contabilidad. Por muy sofisticada que sea una transacción, la anotación contable siempre se basará en el principio de partida doble. No obstante, hay una serie de principios básicos que rigen la práctica contable con el objetivo de que ésta presente la imagen fiel de la empresa, y que están recogidos en el Plan General de Contabilidad, cuya última adaptación es de fecha de 2007, para ser aplicado por las empresas desde el 1 de enero de 2008, y que son los siguientes:
- Empresa en funcionamiento Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidación. 2. Principio de devengo Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuando ocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran los gastos e ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. La venta de la lavadora a nuestra familia, debe ser anotada por la tienda en el momento de la venta y no en el momento en que la familia va realizando los pagos 3. Principio de uniformidad Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso se permitan, deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elección. De alterarse estos supuestos, podrá modificarse el criterio adoptado en su día; en tal caso, estas circunstancias se harán constar en la memoria,
importancia relativa sea escasamente significativa podrán aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o función 6.2. Los estados financieros de la empresa Los estados financieros de la empresa, son los documentos contables que recogen el resumen de toda la contabilidad de un ejercicio (un año, un semestre, un trimestre) y que ofrecen diferente información sobre la situación económica financiera de la empresa. Esta información es de gran utilidad para diferentes agentes, como, por ejemplo:
- Entidades de crédito 1
- Accionistas
- Gestores
- Proveedores
- Clientes
- Empleados
- Auditores de cuentas
- Asesores
- Analistas financieros
- Administraciones públicas
- Competidores
- Inversores y potenciales compradores de la empresa Las empresas están obligadas a presentar los estados financieros de forma anual. No obstante, es recomendable llevar un seguimiento de los mismos de forma más frecuente, (mensual, trimestral), ya que para los gestores de la empresa es una herramienta básica de información sobre la situación de la misma, y su análisis permitirá tomar medidas correctores, en caso de estar alcanzándose los valores previstos. 6.3. El Balance El Balance o Balance de situación es un estado que representa la situación patrimonial de una empresa. Es equivalente a una fotografía de un momento concreto del tiempo (31 de diciembre de 2009, por ejemplo, 30 de junio de 2010….). La situación que tiene una empresa en un momento concreto del tiempo (y pensad en una familia cualquiera, como la que compró la lavadora con un préstamo de la tienda) se compone de todos los bienes y derechos que tiene, así como todas las obligaciones contraídas y el capital. (^1) Determinar razones por las cuales estos agentes pueden precisar de información de la empresa.
El Balance de situación de la empresa consta de dos partes: Activo y Pasivo. El activo representa los bienes y derechos de la empresa, mientras que el Pasivo representa las obligaciones. Ambas partes de un balance tiene el mismo valor: el pasivo recoge de dónde ha obtenido la empresa sus fondos (sus obligaciones frente a terceros) para operar, mientras que el activo representa en qué ha utilizado la empresa esos fondos, qué bienes tiene y qué derechos ha adquirido. El pasivo representa la financiación de la empresa, mientras que el activo representa la inversión de la empresa. BALANCE DE SITUACIÓN DE LA EMPRESA ACTIVO PASIVO Inversiones Financiaciones Bienes ( lo que tiene) y derechos (lo que le deben) Obligaciones o deudas (lo que debe) y Patrimonio ( aportaciones de los socios y resultados generados desde sus inicios y no repartidos) En qué ha invertido la empresa? De dónde ha obtenido el dinero? Dentro de cada una de las dos partes que componen el Balance de la empresa, se encuentran las siguientes partidas:
- Activo no corriente (Fijo) : elementos de activo que posibilitan la actividad productiva de la empresa. Son bienes que tiene carácter permanente en la empresa y cuya vida útil es superior a 1 año. Pueden ser materiales, inmateriales y financieros. Dado que se utilizan en la actividad productiva de la empresa en varios ejercicios, en cada uno de ellos se incorpora a la cuenta de resultados una parte de los mismos, como gastos de ese ejercicio, que es lo que se denomina amortización. En cada ejercicio, la amortización reduce el valor que el inmovilizado en cuestión tiene en el activo, ya que ha sido incorporado a la cuenta de resultados del ejercicio.
- Activo corriente (circulante) : son elementos del activo que se renuevan varias veces en un ejercicio económico, y está formado por las existencias de productos (materias primas, productos en curso de fabricación y productos terminados) necesarias para la actividad de la empresa; los créditos y derechos de cobro de la empresa por ventas realizadas pero no cobradas de los clientes, pero que éstos han de abonar en un corto periodo de tiempo; los derechos de cobro frente a Hacienda o Seguridad Social ; y el disponible en caja, cuentas corrientes en bancos e inversiones financieras fácil y rápidamente convertibles en dinero.
- El Patrimonio Neto y Pasivo no corriente (pasivo fijo) , o financiación permanente de la empresa representa los recursos que tiene la empresa que o bien no son exigibles por terceros (Capital Social, Reservas, y resultados)‐patrimonio Neto‐ o que son exigibles a largo plazo (préstamos a más de un año de vencimiento)‐Pasivo no corriente..
- El pasivo corriente representa las obligaciones a corto plazo que la empresa tiene frente a terceros: proveedores, Hacienda, Seguridad Social
coeficientes de amortización máximos y mínimos establecidos en los presupuestos generales del Estado de cada año. BALANCE DE SITUACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2009 ACTIVO PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE
- Inmovilizado Material (edificaciones, maquinaria, mobiliario..)
- Inmovilizado Inmaterial (Patentes, licencias..)
- Inmovilizado Financiero (acciones de otras empresas, Bonos Obligaciones..)
- ‐AA Inmovilizado Material
- ‐AA Inmovilizado Inmaterial
PATRIMONIO NETO
- Capital
- Reservas
- Resultados de ej. Anteriores
- Resultados del ejercicio PASIVO NO CORRIENTE
- Fondos ajenos a Largo plazo ( préstamos, Empréstitos de bonos y obligaciones) ACTIVO CORRIENTE
- Existencias (Materias Primas, Producto terminado, producto en curso)
- Realizable ( Derechos de cobro, clientes, deudores a c/p, efectos comerciales a cobrar)
- Disponible ( Caja y Bancos, Inversiones financieras temporales)
PASIVO CORRIENTE
- Exigible (proveedores, efectos comerciales a pagar, acreedores a c /p)
- Préstamos a corto plazo dará de alta la maquina por ese valor. Si opta por una amortización lineal (constante cada año) cada año imputará 1.200€ a la cuenta de resultados como gasto y al final del ejercicio el valor neto de la máquina en el balance será de 12.000‐1.200= 10.800€, en el segundo año, la amortización acumulada será de 2.400€ y por lo tanto el valor neto del activo de 9.600€ y así sucesivamente. De esta manera, el coste de la maquina, de 12.000, se reparte entre los 10 años que se estima la máquina será útil para la actividad de la empresa, de manera que cada uno de los ejercicios soportara en su cuenta de resultados un 10% del valor de la compra como gasto de ese ejercicio.
6.4 Cuenta Pérdidas y Ganancias. La cuenta de Pérdidas y Ganancias (PYG) o cuenta de resultados, de un periodo de tiempo (un mes, trimestre, año) recoge los resultados obtenidos por la empresa en ese periodo de tiempo como diferencia entre sus ingresos y sus gastos, independientemente de que éstos hayan sido cobrados o pagados. Los ingresos más frecuentes en una empresa son:
- Venta de mercadería
- Prestaciones de servicios
- Devoluciones de compras, descuentos sobre compras
- Ingresos por arrendamientos.
- Ingresos financieros
- Ingresos extraordinarios
- Subvenciones Los gastos más habituales en una empresa pueden ser:
- Compras de mercaderías, materias primas
- Devoluciones de ventas, descuentos sobre ventas
- Arrendamientos y cánones
- Servicios de profesionales independientes
- Transportes
- Servicios bancarios
- Suministros
- Sueldos y salarios
- Seguridad Social
- Tributos
- Seguros
- Intereses de deudas a c/p y l/p
- Amortizaciones del Inmovilizado
- Gastos extraordinarios La diferencia entre ingresos y gastos es el resultado bruto de la empresa. Resultado Bruto= Ingresos ‐ Gastos Este resultado de la empresa es el que servirá de base para calcular el Impuesto de Sociedades a pagar. El resultado obtenido después del pago de impuestos es el resultado neto, de la empresa, que será destinado a Dividendos (reparto a los accionistas) y/o reservas ( beneficios retenidos por la empresa, por imperativo legal, o de forma voluntaria, para garantizar la estabilidad de le empresa y permitir su crecimiento sin acudir a fuentes externas).
El EBITDA es una medida del resultado muy frecuente en el mundo financiero para valorar y medir la capacidad de una empresa de generar resultados, ya que este resultado representa la capacidad de la empresa para generar resultados independientemente de con qué activos cuente (por eso no se consideran las amortizaciones), de cómo esté financiando su actividad (por eso no se incluyen los resultados financieros), ni de que pueda ocurrir algún hecho extraordinario. Es muy frecuente que se produzcan transacciones de empresas valorando éstas por múltiplos de EBITDA. Merck Serono adquiere la compañía XXXX por 10 veces el EBITDA del último año‐ En los últimos años, las adquisiciones de empresas se han realizado por valores de entre 6 ‐ 10 veces EBITDA. Cuando una compra se realiza por encima de esos valores, se entiende que la capacidad u oportunidades de crecimiento de le empresa son muy grandes. Si el valor pagado por una empresa se sitúa por debajo de esos umbrales, es de esperar que la situación de esa empresa deba ser delicada, o bien por la deuda que arrastra o los activos con los que cuenta tienen escaso valor y han de ser renovados. Po otro lado, desde la entrada en vigor del PGC del 2007 hay una serie de partidas de ingresos y gastos que no se imputan a la cuenta de PYG sino que se anotan o imputan directamente al patrimonio neto de la empresa, como son los siguientes: o Ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta. o Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. o Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto tales como deterioro o reversiones del deterioro de determinadas participaciones y valores representativos de deuda de empresas del grupo o asociadas. o Ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo. o Ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero. o Diferencias de conversión. o Ingresos por subvenciones de capital. o Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados directamente al patrimonio neto. 6.5. Estado de cambios en el patrimonio Neto Este estado financiero es un documento que informa de las variaciones producidas en relación con la financiación que no son deudas. Consta de dos partes, la primera recoge la totalidad de los ingresos y gastos producidos, tanto los que se recogen en la cuenta de pérdidas y ganancias, como los que se anotan directamente en el patrimonio neto (subvenciones de capital por ejemplo). La segunda parte recoge los ingresos y gastos reconocidos más el resto de operaciones con los propietarios de la empresa. Se trata de un estado completamente nuevo que constituye una de las grandes novedades en relación con la información a suministrar a través de las cuentas anuales.
Se divide en dos partes:
- Estado de ingresos y gastos reconocidos.
- Estado total de cambios en el patrimonio neto. 6.6. Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo es una de las nuevas cuentas anuales que ha incorporado la reforma mercantil del año 2007. Se trata de un estado que informa sobre la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. Es un estado financiero nuevo, de gran utilidad para analizar los movimientos de tesorería del ejercicio. Este estado es el que se va a utilizar para calcular los flujos de caja de la empresa ( mencionados en el tema 5 para el análisis de inversiones), que representan las diferencias entre entradas y salidas de tesorería de un ejercicio. Aunque se trata de una nueva obligación legal, es un estado financiero ampliamente tratado en la literatura contable y estudiado en todos los planes de estudios, normalmente dentro de la asignatura de análisis de estados financieros. Se suele denominar estado de flujos de tesorería o estado de cash flow. Los movimientos de tesorería o cash flows, son utilizados (tal y como se ha visto en el tema 5) para analizar la viabilidad de la empresa o de una inversión. Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes los que como tal figuran en el balance en su epígrafe B VII, esto es, la tesorería depositada en la caja de la empresa y los depósitos bancarios a la vista; también podrán formar parte los instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa. El estado de flujos de efectivo establece tres clases de flujos de efectivo:
- Flujos de efectivo de las actividades de explotación (FEAE). Flujos de caja derivados de la actividad propiamente dicha de la empresa.
- Flujos de efectivo de las actividades de inversión (FEAI). Flujos de caja derivados de las inversiones realizadas por la empresa.
- Flujos de efectivo de las actividades de financiación (FEAF). Flujos de caja derivados de las fuentes de financiación utilizadas por la empresa. El aumento o disminución neta del efectivo o equivalentes será la suma algebraica de los tres tipos de flujos:
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 200X
- Resultado del ejercicio antes de impuestos.
- Ajustes del resultado. a) Amortización del inmovilizado (+). no b) Correcciones valorativas por deterioro (+/–). no c) Variación de provisiones (+/–). no d) Imputación de subvenciones (–) no e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/–). Otro (inv) f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/–). Otro (inv) g) Ingresos financieros (–). Otro (fin) h) Gastos financieros (+). i) Diferencias de cambio (+/–). No j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/–). No
- Cambios en el capital corriente. a) Existencias (+/–). no cobro/pago b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/–). no cobro/pago c) Otros activos corrientes (+/–). no cobro/pago d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/–). no cobro/pago e) Otros pasivos corrientes (+/–). no cobro/pago
- Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. a) Pagos de intereses (–). Otro (fin) b) Cobros de dividendos (+). Otro (fin) c) Cobros de intereses (+). d) Pagos cobros por impuestos sobre beneficios Otro (fin)
- Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/– 1 +/– 2 +/– 3 +/– 4). El procedimiento a seguir consiste en: partiendo del resultado antes de impuestos, ajustar todas aquellas partidas que apareciendo en la cuenta de PYG no han supuesto movimiento de dinero, así como partidas que se incluyen en otro documento o en otro concepto: 9 Las amortizaciones, y las provisiones suponen gastos en la cuenta de PYG, pero no suponen salida de dinero de la empresa. Las subvenciones, en la mayoría de los casos son cobradas con posterioridad a ser recibida su concesión e imputación a resultados. Los resultados por venta de activos financieros o materiales, aun siendo parte del resultado de la empresa se han de incluir en el estado de flujos de inversión. Los flujos derivados de (^9) En el cuadro se indica “no” a aquellas partidas que siendo ingreso o gasto no han supuesto movimiento de dinero; “otro” partidas que estando incluidas en la cuenta de PYG se incluyen en otro de los documentos del estado de flujos de efectivo
operaciones financieras, se consideran de forma separada. Los cambios en el capital corriente se corresponden a partidas que incorporadas como ingreso/gasto en la PYG, no han sido cobrados o pagados, y por lo tanto se han de corregir, analizando la variación producida en las cuentas de existencias, cuentas a cobrar y cuentas a pagar. 6.6.2. Flujos de efectivo de las actividades de inversión En este apartado se incluirán los pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes tales como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento (caso de inversiones mantenidas hasta su vencimiento). La variación de efectivo y otros activos líquidos equivalentes ocasionada por la adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o línea de actividad se incluirá, en su caso, como una única partida en las actividades de inversión, en el epígrafe de inversiones o desinversiones según corresponda, creándose una partida específica al efecto. Esta parte del estado de flujos de efectivo se formula por el método directo, y el modelo normalizado que aparece en el PGC es el siguiente: B. FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIONES DE INVERSION AÑO
6. Pagos por inversiones (–). a) Empresas del grupo y asociadas. b) Inmovilizado intangible. c) Inmovilizado material. d) Inversiones inmobiliarias. e) Otros activos financieros. g) Otros activos. 7. Cobros por desinversiones (+). a) Empresas del grupo y asociadas. b) Inmovilizado intangible. c) Inmovilizado material. d) Inversiones inmobiliarias. e) Otros activos financieros. g) Otros activos. 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7‐6). 6.6.3. Flujos de efectivo de las actividades de financiación Los flujos de efectivo por actividades de financiación se definen como los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de préstamos u otros instrumentos
RESULTADO NETO se toma el resultado despues de impuestos Amortizaciones sumar se suman las amortizaciones al no suponer salida de dinero Imputacion subvenciones restar se restan las subvenciones no cobradas pero imputadas al resultado Intereses de fuentes ajenas abonados sumar se eliminan de este apartado para apsar al financiero Intereses y dividendos cobrados restar se eliminan de este apartado para apsar al financiero CIRCULANTE Variacion Existencias sumar/restar Partida de ing/gto que no es movimiento de dinero Variacion Deudores según balance Partida de ingreso pero no cobrada Variacion Proveedores según balance Partida gastada pero no abonada FLUJOS DE CAJA OPERATIVOS Suma anteriores Inversiones en activos restar Desinversiones en activos sumar FLUJOS DE CAJA DERIVADOS DE LAS INVERSIONES Suma anteriores Obtención de financiación sumar Finanaciación propia y ajena obtenida Devolución de Financiación ajena restar Devolución financiación Intereses de fuentes ajenas abonados restar vienen de apartado anterior Intereses y dividendos cobrados sumar vienen de apartado anterior FLUJOS DE CAJA DE LA FINANCIACION Suma anteriores FLUJOS DE CAJA FCO+FCI+FCF CAPITAL CIRCULANTE FLUJOS DE CAJA Igual que en el formato oficial, se parte del Resultado obtenido en el ejercicio, pero en este caso del Resultado Neto, y se realizan los ajustes correspondientes para obtener la diferencia de entradas menos salidas de tesorería, separando la información en 3 bloques: operativos o de la actividad ordinaria ( azul) de inversión ( granates), y de financiación ( verdes). En el caso de los flujos operativos, los ajustes a realizar son:
- Amortizaciones: al ser un gasto que va restando en la cuenta de PYG, pero que no supone salida de fondos se deben anular sumando su importe.
- Imputación de subvenciones: Las subvenciones pueden ser incorporadas como ingreso en PYG sin haberse cobrado, por lo que habrá que anular el efecto de no haber supuesto entrada de fondos restando la partida no cobrada. Igualmente si se reciben los fondos en ejercicio diferente a la imputación en PYG, no aparecerán reflejadas en el resultado neto, por lo que habrá que sumar su importe.
- Los intereses tanto abonados como cobrados, se quitan de este bloque (los abonados restándose y los pagados sumándose) y se incluyen de forma inversa en el bloque de flujos de financiación.
- CIRCULANTE: las tres partidas incluidas en^ este^ bloque,^ se^ corresponden^ a^ partidas^ que son necesarias para la actividad diaria de la empresa, y porque su efecto en la cuenta de PYG no se ajusta a la entrada o salida de fondos. o Existencias: en la cuenta de PYG las variaciones de existencias se incorporan como ingreso (incremento de existencias) o gasto (reducción de existencias), para reflejar el consumo real, sin haberse producido movimiento de fondos por ello. Para el cálculo de flujos de caja se realizan los ajustes pertinentes para obtener el movimiento de flujos: Incremento de existencias se resta y la reducción de existencias se suma para anular el efecto que tienen en la cuenta de PYG. o Variación de clientes: si la partida de clientes se incrementa de un año a otro, significa que los ingresos no han sido cobrados, por lo que ese incremento se ha de restar para obtener el movimiento de fondos real. Si se reduce la partida de clientes, significa que se han cobrado partidas de años anteriores que no han quedado reflejadas en PYG y que por lo tanto se han de sumar.
o Variación de proveedores: de forma contraria a los clientes, un incremento en los proveedores significa que no se han abonado todos los gastos, por lo que habrá que restar ese incremento para reflejar el movimiento de dinero no recogido en PYG. Una reducción de proveedores implica una salida de fondos no recogida en PYG y por lo tanto habrá que restarla. El saldo de las partidas anteriores BN+AM‐SUBV +/‐ intereses+/‐ variación circulante, da como resultado los flujos de caja operativos Los flujos de Inversión y financiación han de recoger los importes abonados y/o cobrados de las inversiones, y los importes obtenidos y/ o devueltos de las fuentes de financiación. El saldo obtenido agregando al os flujos de caja operativos, los flujos de caja de inversión y de financiación dará como resultado los flujos de caja del ejercicio. 6.7. Memoria Para poder comprender de forma completa los estados financieros anteriores se debe elaborar la memoria del ejercicio. Este documento proporciona información imprescindible para analizar las cuentas de una empresa, destacando por su interés los siguientes aspectos:
- Bases de presentación de las cuentas, principios de valoración adoptados para los diferentes aspectos que admitan más de una alternativa (amortizaciones, valoración existencias) principios contables, agrupación de partidas, y elementos que las componen.
- Distribución de resultados del ejercicio anterior, análisis de reservas. Se ha de especificar si se han producido pagos de dividendo a cuenta.
- Detalle de los inmovilizados.
- Patrimonio neto, subvenciones, provisiones, deudas no comerciales, garantías comprometidas con terceros.
- Situación fiscal.
- Ingresos y gastos: operaciones con empresas del grupo, transacciones en moneda extranjera, distribución geográfica de ingresos, evolución de la plantilla, resultados extraordinarios.
- Operaciones posteriores al cierre.
que se espera cobrar a lo largo del 2011. El edificio se amortiza a razón de un 2% anual, y los terrenos tal y como establece la normativa, no se amortizan. La deuda a largo plazo tiene un coste del 5% anual, y este año se ha amortizado o devuelto 10.000€ a final de año Los gastos generales en los que ha incurrido la empresa son: ‐ Personal de administración y dirección: 249. ‐ Seguridad Social 36. ‐ Servicios de profesionales 10. ‐ Suministros 5. ‐ Amortizaciones??? ‐ Intereses de préstamo ¿?? Del total de ventas solo se ha cobrado el 75%, quedando el resto pendiente para el año siguiente. De las compras de Materias primas y gastos asociados, se ha abonado el 50% y el resto quedará pendiente para otros años. Al hacer inventario del almacén, quedan al final de año mercancía por valor de 8.000€ Por otro lado, los clientes del año anterior han satisfecho todas sus deudas, de igual manera que la empresa ha abonado a todos los proveedores del año anterior. El resto de gastos se han abonado al contado. La partida de otros deudores, que correspondía a Hacienda, por devoluciones de IVA, se ha saldado por parte de Hacienda, pero las deudas que la empresa mantenía con otros organismos no se han satisfecho. El resultado del 2009 fue destinado al 50% entre dividendos y reservas. El impuesto de sociedades de este año es del 25% de los resultados brutos. SEMINARIO : Elaborar el Balance inicial de vuestra empresa (en el momento de la constitución) y al final de ejercicio, la cuenta de Pérdidas y Ganancias y el estado de flujos de efectivo previstos para el primer ejercicio de operaciones.
