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reporte de inversiones financieras de la universidad de el salvador
Tipo: Monografías, Ensayos
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Conocer, presentar y describir las inversiones financieras, así como las reglas de presentación, valuación y revelación de instrumentos financieros básicos. ESPECIFICOS: Establecer las diferencias entre inversiones temporales e inversiones permanentes. Identificar los principios contables aplicables a las Inversiones de corto plazo y Largo plazo Reconocer la normativa legal y tributaria aplicables a las Inversiones. Describir el funcionamiento de la bolsa de valores y casas corredoras de bolsa. Demostrar mediante ejercicios la forma de registro de instrumentos financieros básicos. II
emisión de obligaciones supone una deuda que se tiene que cancelar en la fecha fijada en las condiciones de emisión. Instrumentos de Capital Los instrumentos de capital vienen representados por cualquier contrato que ponga de manifiesto intereses en los activos netos de una empresa, una vez han sido deducidos los pasivos (NIC 32.11). Por tanto, son instrumentos que representan participación en el patrimonio neto de la entidad. Instrumentos financieros: (NIIF para PYMES Sección 11) Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8 son ejemplo de instrumentos financieros que normalmente cumples dichas condiciones: a) Efectivo b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo, cuentas bancarias. c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas d) Cuentas, pagares y préstamos por cobrar y por pagar e) Bonos e instrumentos de deuda similares f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta. g) Compromisos de recibir préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.
1.1.1 Clasificación de los Instrumentos Financieros Clasificación de los instrumentos financieras Los instrumentos financieros se pueden clasificar por la forma en función de si son instrumentos en efectivo o instrumentos derivados: Los instrumentos financieros de efectivo: son instrumentos financieros cuyo valor se determina directamente por los mercados. Se pueden dividir en valores, que son fácilmente transferibles u otros instrumentos comerciales como los préstamos y depósitos, en tanto prestatario y el prestamista tiene que ponerse de acuerdo sobre una transferencia. Los instrumentos financieros derivados: son instrumentos financieros que derivan su valor del valor y las características de uno o más activos subyacentes. Se pueden dividir en derivados que cotizan en bolsa y derivados (OTC) por fuera del mercado. Por otra parte, los instrumentos financieros se pueden clasificar por "clase de activos", dependiendo de si están basados fondos propios de las empresas (que refleja la propiedad de la entidad emisora) o basado en deuda (lo que refleja un préstamo que el inversor haya realizado a la entidad emisora).
Propiedades de inversión. Consiste en la adquisición de bienes inmuebles (edificios, instalaciones, terrenos), los cuales no son utilizados sustancialmente en el giro propio de la empresa que los adquiere. Este tipo de inversión se hace con la intención de conservarlos durante un número de años para generar rentas o plusvalía y lograr ganancias de capital Inversiones Financieras: Están formadas por la adquisición de títulos valores emitidos por diferentes empresas, ya sean representativos de crédito o de inversión 1.2.4 Inversiones en títulos valores Estas inversiones son recursos financieros que personas naturales o jurídicas utilizan para la adquisición de títulos valores con la finalidad de obtener réditos como intereses, dividendos o simplemente beneficios derivados de las relaciones comerciales. Para una mejor comprensión es necesario saber, ¿Qué son los títulos valores?, Son documentos mercantiles regulados según la necesidad de facilitar, garantizar su circulación y hacer valer el derecho literal y autónomo que en ellos se consigna a su poseedor. 1.2.4.1 Características de los títulos valores Derivadas de la definición anterior, las principales características de los títulos valores son Incorporación: El documento lleva incorporado un derecho íntimamente unido al título valor y se ejerce por la exhibición de este. Legitimación: es consecuencia de la incorporación y consiste en la propiedad o calidad que tiene un título valor de atribuir a su titular el derecho que en él se consigna. Literalidad: Consiste en que el derecho consignado en el título valor se medirá por la letra del documento; es decir, por lo que literalmente se encuentra consignado en él.
Autonomía: Indica que el derecho de cada titular es independiente; es decir, que cada persona que adquiere el título valor obtiene un derecho propio independiente del que tenía el que le transfirió el título. 1.2.4.2 Tipos de títulos valores Algunos tipos de títulos valores regulados por el Código de Comercio son: Bonos. Art. 677 al Art. 701 COM Pagaré. Art. 788 al Art. 792 COM Bono de fundador y Bono de trabajador. Art. 207 al Art. 219 COM Acciones. Art. 129 al Art. 163 COM El Cheque. Art. 793 al Art. 838 COM Letras de Cambio Art. 702 al Art. 787 COM Certificados de Depósito y Bono Prenda. Art. 839 al Art. 882 COM 1.3 Inversiones temporales Inversiones temporales: Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros. Las Inversiones Temporales son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de operación de una entidad y son aplicados a la adquisición de valores negociables, de los no cotizables en Bolsa o a depósitos bancarios convertibles en efectivo en el corto Plazo, con el propósito de lograr un rendimiento hasta el momento en que estos Recursos sean demandados para cubrir las necesidades normales de la entidad. Son todas aquellas inversiones efectuadas en el corto plazo (por un período no mayor al año). Consisten en documentos a corto plazo, como por ejemplo valores negociables de capital (acciones preferentes y acciones comunes) documentos negociables, bonos de tesorería, certificados de depósito. Estas inversiones son adquiridas con dinero en efectivo el cual no se requiere de inmediato para otras inversiones. A su vez, en caso de necesidad de efectivo una vez realizada la inversión, se pueden convertir rápidamente en efectivo. La cuenta contable Inversiones financieras a corto plazo: es una cuenta de activo corriente, se registran las inversiones en títulos valores adquiridos con el ánimo de conservarlos durante un periodo no mayor
Se carga: Con el valor de la inversión en títulos valores adquiridos por la entidad a otra entidad emisora, por lo general, para un periodo mayor a trescientos sesenta días; además, se cargará con el incremento en el valor razonable de la inversión cuando se haya adoptado la política contable aplicable. Se abona: Por la venta total o parcial, por su reclasificación a la cuenta Inversiones temporales o por el deterioro en el valor razonable de las inversiones. SALDO: DEUDOR.
2. CARACTERÍSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS: INVERSIONES TEMPORALES Y PERMANENTES. 2.1 Características de las inversiones temporales Son convertibles en efectivo fácilmente Consisten en documentos a corto plazo (bonos de tesorería, certificados de depósito, documentos negociables) Son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de operación de una persona/entidad. 2.2 Características de las inversiones permanentes Inversiones permanentes convertibles en efectivo a largo plazo, como lo son los bonos, obligaciones y acciones de terceros. Inversiones permanentes en acciones de compañías asociadas, subsidiarias y afiliadas. Depósitos en garantía a largo plazo
3.1 Propósito Las inversiones temporales se dan con el propósito de utilizar el dinero efectivo para operaciones cuando se necesite ya sea para operaciones corrientes o de emergencia. Estas inversiones deben ser fácilmente negociables a precio fijo. Especular con el precio y obtener intereses u otros productos financieros 3.2 Objetivo El objetivo de este tipo de inversión es que las operaciones sean negociables y desarrollables de forma rápida y eficiente, y que se realicen con el propósito y objetivo de generar efectivo para una situación específica planeada o inesperada, teniendo en cuenta que las inversiones temporales deben ser a corto plazo en un periodo de un año o en un ciclo de operaciones. Obtener dinero de un capital de manera casi inmediata. Proteger el capital y, al mismo tiempo, generar un rendimiento similar al de un fondo de índice de bonos del Tesoro o de otro índice de referencia similar.
4. OBJETIVO Y PROPÓSITO DE LAS INVERSIONES PERMANENTES 4.1 Propósito El propósito de las inversiones permanentes es crear el tipo de cartera de inversión que proporcionará ingresos para más adelante en la empresa. Eso podría ser un ingreso complementario ya que invertir a largo plazo significa aceptar una cierta cantidad de riesgo en la búsqueda de mayores recompensas. Esto generalmente significa inversiones como acciones y bienes raíces.
dividendos o intereses de su inversión o por alza en el valor de mercado de sus valores, o 2) indirectamente, creando y asegurando buenas relaciones de operación entre las compañías y mejorando así el rendimiento de su inversión. Generalmente pueden ser valores de renta fija Generalmente pueden ser valores de rena variable Su objetivo es generar efectivo para una situación específica planeada o inesperada Su objetivo es incrementar el patrimonio de la empresa. Tienen mayor Liquidez No tienen tanta Liquidez como las inversiones temporales Cuadro 1. Diferencia entre inversiones temporales y permanentes
6. REGLAS DE PRESENTACIÓN, VALUACIÓN Y REVELACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS. Un instrumento financiero es un contrato monetario entre dos partes con el que se puede operar y puede liquidarse. El contrato genera un activo para el comprador y un pasivo financiero para el vendedor. El tipo de activo se refiere a la forma que puede tomar el instrumento financiero: por ejemplo, una materia prima, una acción, un bono, un derivado o una divisa. Los instrumentos financieros pueden clasificarse de acuerdo con el tipo de activo y también pueden diferenciarse entre complejos y no complejos. 6.1 Reglas de presentación Todos los activos y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero deben registrarse en el balance general de dicha entidad. Los activos y pasivos financieros deben permanecer en el balance general hasta que la entidad deja de tener los derechos o sea liberada de las obligaciones generadas por el instrumento financiero. La eliminación de un activo o pasivo financiero podrá suceder en forma parcial en medida en que se dejen de tener los derechos o que se liberen las obligaciones. Se considerarán que las obligaciones han sido liberadas o los derechos se han dejado de tener cuando el contrato que dio origen a los mismos se da por finiquitado o se transfieren los derechos y responsabilidades a un tercero sin que exista en ambos casos una responsabilidad ulterior de ninguna especie para las partes.
Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones temporales con plazo menor a un año y que cotizan en los mercados de valores, así como aquellas inversiones en dichos instrumentos que se realizan con fines de negociación o para mantenerlos disponibles para su venta. Deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo circulante igualmente, deben clasificarse en el activo circulante la porción correspondiente a vencimientos menores a un año, de los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento. Deben clasificarse como activo no circulante las inversiones en: a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores cuyo destina está relacionado con la adquisición de activos no circulantes o con la amortización de pasivos a largo plazo. b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y los que se mantienen hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un año a partir de la fecha de los Estados Financieros c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores por los que no existe evidencia de su realización a corto plazo. d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en las bolsas de valores reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un año y cuyo valor subyacente mantenga o exceda dicho plazo. Los instrumentos financieros clasificados conforme a lo establecido en los párrafos anteriores deben presentarse segregada mente con observancia a las categorías según se definen en los párrafos 26 y 27 de la NIF C- Debe reconocerse como pasivo circulante: El saldo insoluto de las emisiones de instrumentos financieros de deuda cuyo vencimiento sea menor a un año. la porción del saldo insoluto de las emisiones instrumentos financieros de deuda que se tendrá que liquidar dentro del siguiente año. Los instrumentos financieros o sus partes componentes deben clasificarse al efectuar el registro inicial (en la fecha que se realiza la operación) como pasivo o como capital tomando en cuenta la sustancia del convenio y las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de capital establecida en los párrafos 10 y 12 de la NIF C- 2
