Ana María P etti Danya V Tavela; Paula Longui Diana L. Fonseca; Norma B. Gambetta Medicios Contabs Ajuste y Valuación Moneda Homogenea Valores Corrientes Casos prácticos con soluciones propuestas Osmar D. Buyati LIBERIA EDITORIAL
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Mediciones Contables: Modelos, Reconocimiento y Reexpresión, Apuntes de Contabilidad
Este documento explora en profundidad las mediciones contables, abarcando modelos contables, reconocimiento y apropiación de resultados, y la reexpresión de estados contables en moneda homogénea. Se analizan conceptos básicos, parámetros para la determinación de modelos, la unidad de medida, el capital a mantener y los criterios de medición contable. Además, se examinan las variaciones patrimoniales, alternativas para la apropiación de ingresos y la consideración de hechos contingentes, proporcionando casos prácticos con soluciones propuestas para una mejor comprensión y aplicación de los conceptos. El documento también aborda el ajuste integral y los efectos de la inflación en los estados contables, ofreciendo una guía completa para la correcta interpretación y presentación de la información financiera.
Tipo: Apuntes
2023/2024
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Ana María P etti
Danya V Tavela; Paula Longui
Diana L. Fonseca; Norma B. Gambetta
Medicios
Contabs
Ajuste y Valuación
Moneda Homogenea
Valores Corrientes
Casos prácticos con soluciones propuestas
Osmar D. Buyati
LIBERIA EDITORIAL
MEDICIONES CONTABLES
- Palabras prelitninares INDICE - CAPÍTULO
- l. Conceptos básicos. Parámetros para su determinación MODELOS CONTABLES
- La unidad de medida a emplear
- La moneda homogénea
- su aplicación 4. La moneda nominal o heterogénea. Distorsiones que produce
- La moneda homogénea
- El concepto de capital a mantener
- Capital a mantener inanciero
- Capital a mantener físico u operativo
- Los criterios de medición a emplear
- Medición al costo histórico o de origen
- Medición a valores corrientes
- Costo de reposición o de reproducción
- Valor neto de realización
- Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual)
- de bienes o del patrimonio de otros entes Porcentaje de participación sobre las mediciones contables
- Costo de cancelación............................................................................
- desembolsar (valor actual) Importe descontado del lujo neto de fondos a
- Medición a valores corrientes
- �:ditorinl O.�mur D. H11y111ti
Ajuste y Valuación
(^12) Ann Mnrin Pctti y �·olahoradnr"'
MEDICIONES CONTABLES
CAPÍTULO 1
MODELOS CONTABLES
l. CONCEPTOS BÁSICOS. PARÁMETROS PARA SU DETERMI NACIÓN
El Diccionario de la Real Academia Española, deine al vocablo modelo como: «la representación en pequeño de alguna cosa». O sea que puede expre sarse que un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, econó mica y inanciera de las empresas, así como su evolución a lo largo del tiempo; por lo tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable. El modelo contable es la estructura básica que concentra concep tualmente los alcances generales de los criterios y normas de medición del patrimonio y resultados. Un modelo contable consta de tres deiniciones básicas (parámetros): La unidad de medida a emplear. El concepto de capital a mantener. Los criterios de medición contable a aplicar.
También se lo deine como una combinación determinada de técnicas de medición y exposición cuya aplicación permite lograr información económica (principalmente de tipo patrimonial y acerca de los resultados), respecto de un ente. En general los modelos contables permiten obtener información cualitativa y cuantitativa con distinto grado de acercamiento a la realidad económica de los valores del patrimonio y de los resultados de un ente.
Edltorlnl 0'mur /). Huyulli 1.
Ajuste y Valuación
Al no existir un único conjunto de criterios irreutables para elaborar esta dos contables, se sostienen diversas posturas, lo q ue hace que existan diferentes modelos contables y que, en consecuencia, el patrimonio de una empresa y sus resultados puedan expresarse con distintas cifras, según el modelo que se adopte.
A continuación se analizarán los parámetros o factores que determinan l a existencia d e distintos modelos contables, para luego brindar algunos argumen tos a favor y en contra de cada uno de ellos.
2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR
A los múltiples elementos heterogéneos que componen el patrimonio de un ente, se los reduce mediante un recurso que hace factible agruparlos y comparar los fácilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos componentes del patrimonio asignándoles un precio a cada unidad.
Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene cur so legal en el país dentro del cual funciona el ente. El IASB, para definir a la moneda del entono económico principal en el cual opera la entidad, utiliza el término «moneda funcional».
En nuestro país para medir el valor económico de los elementos del patri monio de un ente y los actos o hechos económicos que lo modiican, se utiliza como unidad de medida la moneda -peso ($)- por la uerte incidencia moneta rista de la legislación argentina y de la doctrina contable.
Se dice entonces que valor, es la cantidad de unidad monetaria - mone da- que corresponde a determinados elementos o variaciones patrimoniales.Sig niica por lo tanto que medición es la asignación de determinada cantidad de pesos a un bien, derecho, deuda, aporte, o resultado.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay inconveniente alguno en tomarla como unidad de medida.Pero lo habitual es que esto no suceda, siendo la tendencia universal que el dinero pierda su poder adquisitivo.
Cuando ello ocurre, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posi- bles opciones:
14
No tomar en cuenta la existencia de dicha pérdida de valor en las medi ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la infomación contable. Tomar en consideración los efectos de las variaciones en el poder
Ana María Petti y colaboradores
MEDICIONES^ CONTABLES
adquisitivo de la moneda, y ajustar o corregir integralmente los valo res del patrimonio.
No obstante existen soluciones parciales mediante las cuales se corrigen unas^ pocas cifras de los e stados^ contables, que no son m
�s que parch�s.^ El
IASB considera en^ documentos en estudio, a dichas solucwnes como ajustes por inlación limitados.^. , En el primer caso la moneda empleada es la no�mal: mone
�a he�erogenea.
En el segundo, se trata de moneda homogénea, constderando el ajuste mtegra
�.
La pérdida persistente de poder adquisitivo^
�e la moneda s�^ denomma
inflación.^ Ante el aumento del nivel general de prectos, la moneda pterde poder de compra.^. Existe inlación entonces, cuando hay un aumento continuo en_^
�1 mvel
general de los precios correspondientes a los insu_
mos, pro ,
ductos y servtctos a lo
largo de un período determinado y en un determmado pats.. Si el aumento en el nivel general de precios no es contmuo, no se trata de inlación. Como tampoco lo es, si el aumento se da solo en un producto o en varios^ 'y no a nivel general. Esto signiica que el dinero, en vez de ser un_p_a
�rón establ�^ de _
valor,^ de
mantener a lo largo del tiempo el mismo poder adqutstttvo, lo va d�
smmu�endo.
Si la moneda pierde poder de compra hará falta cada ve_
z mas _
�anttdad de
dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir, cuando hay mlacton,
�os pre
cios aumentan de forma general y^ sostenida.^ Pero n
� todos los pre_ctos van
aumentando en la misma proporción; por diversos mottvos, algunos btenes au- mentan más que otros. Si con el transcurso del tiempo se produce el aum
�nto ,
constante en^ �^1
nivel general de precios de los bienes y servicios, se_
necesttara� �ada vez^ �as
cantidades de dinero para intercambiar con iguales btenes y servtcws, generan- dose una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.
Cuando el poder adquisitivo de la moneda cambia, lo
� ,
valores _ongmales
de los bienes^0 servicios ya sea al momento de su incorpo
�acton al acttvo o de su
reconocimiento contable, se reieren a unidades monetanas con poder de com- pra distinto.^ , ,^. Para calcular el incremento promedio, deben ela
�orars� ,
numeros mdt_ce
del nivel de precios, los que tendrían que tomar en constderacwn
:odos los^ ���
nes y servicios que se transan en la economía, ponderando ademas, su partiCI- pación^ relativa.^.... En^ nuesto país^ dentro de los índices dtspombles pueden mencwnarse.
Editorinl O.,·mtu· 11. llut•tlltl
15
Ajuste y Valuación
ción al cambio e� el poder adquisitivo de la moneda del capital expuesto (activos expuestos- pasivos expuestos). Se muestra un ejemplo de ello: Situación patrimonialinicial: Caja $ 10. Capital (^) $ 10.
Durante el período la inflación ascendió al30 %. Se procede a determinar el REI sobre las partidas expuestas: Caja $ 10 .000 x 0.30 = $ 3.
- los efect� s de presentar la información en moneda homogénea, deben corregirse las parttdas expresadas en moneda distinta de la fecha de medición. Capital $ 10 .000 x 1.30 = $ 13. Diferencia: $ 13.000-$ 10 .000 = $ 3. ...
Esta diferencia es el resultado por exposición a la pérdida del poder ad qmslttvo de la moneda. La situación patrimonial final es: Caja Capital Ajuste al Capital Resultado del ejercicio
$ 10. $ 10. $ 3. ($ 3.000)
.
Consecuencia de mantener activos monetarios, se genera un resultado negativo de $ 3000 (REI).
4. LA MONEDA NOMINAL O HETEROGÉNEA. DISTORSIONES
QUE PRODUCE SU APLICACIÓN
La falta de .
� onsiderac .
ión de la inflación en la información contable, pro duce la deformacwn de la mtsma, alterando sus atributos.
.
Pierde la información contable eficiencia y coniabilidad por parte de los usuanos, tomando éstos decisiones erróneas. La inlación genera mayores distorsiones en la información contable en la
(^11) Ana María Pctti y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
medida que los elementos monetarios sean significativos respecto de la totalidad de activos y pasivos, y/o en la medida que la tasa de inflación sea superior. Si el contexto es estable, la información contable medida en unidad de medida de cada momento, o sea en moneda nominal, no genera problema algu no, pero si el contexto es inestable - inlación - la infomación contable al no reconocerse la disminución del poder adquisitivo de la moneda, quedaría medida en moneda con distintos poderes de compra. Las distorsiones que en la información contable se generan, si en un con texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podrían ser:
- Afecta la acumulación de datos referidos a elementos activos y pasivos que tienen distintas fechas de origen.
- Afecta la cuantiicación de resultados, al contener los ingresos, los costos y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de diverso poder de compra.
- Afecta el cálculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por operaciones del período con un capital aportado en años anteriores.
- Afecta la distribución de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribu ya ganancia y realmente se trate de pérdida si se tomaran datos en mone da del mismo poder de compra.
Si se mantiene la moneda nominal, la información contable contendrá:
- Información a precios del momento de lectura de la misma. Es el caso del dinero o saldos bancarios en moneda de curso legal-el peso-, también el caso de otros bienes, derechos y deudas que si bien no representan dinero se incorporaron al patrimonio en el momento de ciere de ejercicio. Además tal información incluye los resultados correspondientesa dicho momento.
- (^) Información a precios del pasado. Es el caso de bienes, derechos y deu das que no representan dinero y se incorporaron al patrimonio en un mo mento diferente al de cierre de ejercicio.
5. EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER
La legislación comercial argentina, al igual que la de otros países, sólo permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre la base de «ganancias realizadas y líquidas». 1 ,o que se pretende remarcar, es que uno de los objetivos básicos pers?�
Edilorinl O.mwr /1. IIIII'HIII 19
Ajuste y Valuación
guidos por este tipo de disposiciones, consiste en preservar al capital, en res guardo de la propia subsistencia del énte y a fin de salvaguardar el interés de los acreedores, de los inversores y de los demás interesados en la empresa. Para alcanzar el objetivo señalado, se requiere adoptar un criterio satis factorio para la medición del capital y, como consecuencia de ello, para la deter minación del resultado de cada período. Existen para tal fin dos posiciones doctrinarias:
- (^) Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda.
- (^) Mantenimiento de capital físico u operativo, o sea el que define un deter minado nivel de actividad. . Si_el total de patrimonio neto se conforma del capital o aportes de los prop1etanos y de los resultados acumulados, cuanto mayor sea el capital, menor será 1� magnitud de resultados, y cuanto menor sea el capital, mayor será la magmtud de resultados. Ante el supuesto de un patrimonio de una empresa imaginaria al31/12/x de $ 100.000, donde el activo es de $ 180.000 y el pasivo de $ 80.000, si al capital se le asigna un valor de$ 100.000, el resultado del período inalizado el 31/12/x9 será de $ O. Si se considera que el capital es de $ 80.000, el resultado del período ascenderá a$ 20.000 y será una ganancia. Si en cambio se considera que el capital es de$ 130.000, el resultado del período será negativo de$ 30.000.
.
Lo explicado se puede resumir de la siguiente manera: según sea el crite- no adoptado para definir el capital que debe conservarse, será la magnitud del resultado de un período.
6. CAPITAL A MANTENER FINANCIERO
El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la práctica contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unáni me, hasta el presente. Bajo este criterio, la determinación del capital se efectúa en unción del mantenimiento de los aportes efectivamente realizados -se entiende también como aportes las ganancias capitalizadas provenientes de incrementos patrimoniales-.
. Si la moneda pierde valor, el capital^ debe corregirse transformándose el 1mport _
e necesario para su mantenimiento en términos inancieros, en el valor coregido o reexpresado.
20 Ana María Petti y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
Cuando existiera estabilidad monetaria, el capital nominal responde a este concepto. Este enfoque pone énfasis en los pesos invertidos por los propietarios y su mantenimiento en moneda constante. Aquí se analiza la medición del capi tal desde el punto de vista del inversor. El valor del capital es independiente de los bienes en que la empresa ha invertido el aporte. El criterio del capital financiero es compatible tanto con el empleo d
unidad monetaria nominal como también con unidad monetaria homogénea. j A modo de resumen se expresa que bajo el concepto de mantenimiento de capital inanciero, existe ganancia si el patrimonio se incrementó no siendo la causa nuevos aportes de los propietarios. Se muestra a continuación un ejemplo de lo expresado: Al 31112/x8 el activo de la empresa XX es de $ 10.000, no existiendo pasivos. Por lo tanto el capital es de$ 10.000. Al31/12/x9 el activo es de$ 20.000 y el pasivo de$ 5.000. Por lo tanto el patrimonio neto es de$ 15.000. l no existir en el período comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros de los propietarios, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al momento inal de$ 15.000, la ganancia del período ha sido de$ 5.000.
PN31/12/x PN31/12/x Aumento del PN (ganancia)
Si al31112/x9 el activo hubiera sido de$ 10.000 y el pasivo de$ 5.000, o sea el patrimonio neto de$ 5.000 y bajo igual supuesto de inexistencia de apor tes y retiros, durante el período se hubiera producido una pérdida de$ 5.000. PN31/12/x9 (^) $ 5. PN31/12/x Disminución del PN (pérdida)
Este ejemplo está basado en un contexto de estabilidad monetaria. Bajo este concepto de mantenimiento de capital, el resultado de un ejercicio será cero o nulo si el capital a mantener cuantiicado para el inicio se mantiene en igual magnitud al cierre y es coincidente con el patrimonio neto a este momento. El resultado, al ser la diferencia entre dos riquezas consecutivas, se obtie�^ ' nc comparando la magnitud del capital a mantener y el patrimonio neto al "Í�rre^ ·
ldltorlnl o.,·mar /). Huyalli 21
Ajuste y Valuación
cuenta que regulariza el importe del capital: ajuste por mantenimiento del capital o ajuste del capital por reevaluaciones, o bajo otra denominación.
Ejemplo:
Se considera la siguiente situación al inicio del ejercicio 01/01/x9: Caja y Bancos $ 10. Mercaderías Pasivos
$ 10.000 ( 100 heladeras industriales de$ 100 c/u.)
$ o
Durante el ejercicio, el 10/06/x9, se vendió el 50 %de las unidades en stock en$ 15.000.
Se conoce que reponer las unidades vendidas en el mes de su venta implica un esfuerzo de$ 6.000. Las unidades fueron repuestas en agosto sien do el costo incurrido de $ 6.500 y reponer el total de unidades existentes al cierre31/12/x9, representa un costo de reposición de$14.000( 100 heladeras).
24
A) Unidades en existencia al cierre: 50 heladeras adquiridas a$5. 50 heladeras adquiridas a$6.
Si reponerlas implica erogar$ 14.000, el aumento de capital es de$ 2.
Ésto implica reconocer un incremento en las Mercaderías y un Ajuste al Capital por dicho importe.
B) Unidades vendidas durante el ejercicio pero no repuestas a ese momento: 50 heladeras adquiridas a $ 5.000, que reponerlas al venderlas hubiera implicado un costo de$ 6.000.
El aumento de capital es de $ 1.000 ($ 6.000- $ 5.000) e implica un
incremento del Costo de Ventas.
C) Unidades vendidas y repuestas luego de la venta, habiendo variado su costo entre ambos momentos: 50 heladeras vendidas siendo el costo a ese momento de $ 6.000 y al momento de la reposición de$ 6.500. La diferencia aumenta el capital, pero su contrapartida no es Mercaderías ( punto A) ni Costo de Merca derías Vendidas ( punto B). Se trata de un Resultado monetario y repre-
Aun Mnln 1'¡•111 y ¡•ol11horadores
MEDICIONES CONTABLES
senta la pérdida por no haber adquirido las unidades vendidas cuando su costo era de $ 6.000, y h aberlo hecho cuando era de$ 6.500: Resultado
monetario $ 500.
En base a los datos brindados, el capital a mantener al 31/12/x9 as ciende a $ 24.000 formado por el valor corriente al cierre de las 100 helade
ras-$ 14.000- más $ 10.000 del efectivo que conformaba el saldo al inicio
del ejercicio, que representan los bienes necesarios para mantener la capa cidad operativa de la empresa. El capital al31/12/x9 no está representado por los$20.000 invertidos; lo está por$ 24.000, por lo cual debe ser incrementado en $ 4.000. La ganancia será el excedente que quede después de reponer los bie nes. En el ejemplo el patrimonio neto es de $ 32.500, formando parte del mismo $ 24.000 de capital y$ 8.500 de ganancia.
Al31/12/x9, la estuctura patrimonial es la siguiente: Caja y Bancos $18. Mercaderías Pasivos Capital () Resultado del ejercicio(*)
(*)Capital Nominal: Ajuste
(**)Ventas CMV Rdo. Monetario
$ o
El ajuste por mantenimiento del capital de$ 4.000 se forma de:
- (^) $ 2.500 por revaluación de mercaderías sin vender
- (^) $ 1.000 por revaluación de mercaderías vendidas hasta su venta.
- (^) $ 500 por revaluación de mercaderías vendidas desde su venta hasta su reposición.
Edllnrl11l 0.11/r /). 111.1'11111 25
Ajuste y Valuación
En Argentina, la Resolución Técnica W 16 de la FACPCE considera capital a mantener al financiero, o sea al invertido en moneda. Por otro lado, la Resolución Técnica No 17 de la FACPCE define que para la determinación de los resultados acumulados y de la ganancia o pérdida de cada período, se considera capital a mantener al financiero.
- LOS CRITERIOS DE MEDICIÓN A EMPLEAR
Las mediciones contables periódicas de los elementos patrimoniales tie nen gran importancia pues determinan la magnitud del patrimonio neto y en consecuencia la de los resultados. Existen respecto a los criterios de medición, dos posturas extremas: Utilizar para los activos los costos de adquisición o producción originales y para los pasivos sus importes originales. Es decir, en ambos casos se trata de valores históricos o del pasado, obedeciendo al criterio tradicional. Aplicar valores corrientes, es decir, valores del presente.
En la altenativa primera, si un bien costó $ 1.000 diez meses antes de la
fecha de los estados contables, se conserva ese valor al informar sobre la exis tencia de dicho bien al cierre. Si el mismo se vendió antes, el costo original se mantiene hasta ese momento.
En la segunda altenativa, se le asigna al bien lo que costaría reponerlo, o sea volver a comprarlo al momento en que se practica la medición, es decir al cierre del ejercicio. Se trata por lo tanto de un valor presente. Si el mismo se vende antes del cierre, se computa su costo de venta al valor corriente del momento de la venta.
Según se aplique valores corrientes o valores de costo, el momento en que se reconocen los resultados es diferente. De tratarse de un activo:
26
Al aplicar costo, el resultado entre el precio de venta del bien y el de compra, se reconoce en su totalidad en el período en que se lleva a cabo la venta. Al aplicar valor corriente, si bien la diferencia entre el precio de venta y el costo de compra es la misma, tal diferencia se desagrega en dos tipos de resultados que se reconocen en diferentes períodos: resultado por tenencia y resultado por venta.
Ana Muria J>eui y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
- 'MEDICIÓN AL COSTO HISTÓRICO O DE ORIGEN
Tradicionalmente se ha aceptado como técnica válida de valuación el empleo de los costos incurridos para obtener un activo y para los pasivos su importe original. � Se entiende por costo al sacriicio económico necesario para obtener y � isponer^ de un recurso medido en unidades monetarias. En períodos de estabilidad monetaria, los precios de costo del pasado, son en general, representativos de los valores de los bienes del presente, excepto en casos aislados de bienes que hayan registrado variaciones en sus precios espe cíicos. En cambio, en períodos inlacionarios ello no ocurre. Si se adopta el criterio de valores de costo, y al cierre del ejercicio el valor recuperable de un activo (el mayor entre el valor neto de realización y el valor de uso) supera al mismo, no se genera reconocimiento de ganancia alguna. Si al cierre del ejercicio el valor recuperable es menor que el costo, se reduce el importe del activo y se reconoce una desvalorización. Ello por la necesidad de no valuar un activo por encima de su valor recuperable. Si de créditos y deudas se tratara, la determinación de su valor actual calculado a la tasa de la medición inicial, constituye su costo histórico.
1 ...,^ "' \ ·.,_,t^ lO.)MEDICIÓN A VALORES CORRIENTES
Un criterio altenativo al tradicional es el de reflejar los recursos sean éstos consumidos o no y los pasivos, aplicando técnicas que provean una medición
más representativa del valor económico de los mismos a la fecha de valuación.\
Estas técnicas de medición constituyen los denominados valores corrien- tes y se basan en el principio de practicar una valuación contable más realista.
Diversos son los valores basados en este criterio, que para los activos
poían ser:
- (^) Costo de reposición o de reproducción. Valor neto de realización. Importe descontado del lujo neto de fondos a percibir (valor actual).
- Porcentaje de participación sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio de otros entes.
o:dltorial 0."fiUr 1>. Buyutti 27
Ajuste y Valuación
forma indirecta sobre C, pues los votos de B -30 %-sumados a los pro pios -30 %- superan el 50 %. Control conjunto: Existe cuando las decisiones del ente participado re quieren el acuerdo expreso de dos o más socios, de modo que ninguno de ellos puede manejarlo unilateralmente. Ejemplo: A, By C son socios de ABC S.A., A posee el60% del capital, B el35 % y C el 5 %. Si el estatuto requiere que las decisiones del directorio se adopten con el 80 % de votos y los directores son 3 de A y 3 de B, la sociedad está sujeta al control conjunto de A y de B. Aunque A posea la mayoría de capital, no ejerce control. Dicho convenio debe surgir de un acuerdo contractual. Inluencia signiicativa: Es el poder de participar en las decisiones de una empresa sin llegar a tener su control o su control conjunto. Se presume existe influencia significativa si se posee el20 % o más de los derechos de voto de la emisora. No obstante la RT N° 21 expresa que, aún con dicho porcentaje puede demostrarse falta de influencia. A la inversa, se presume que no se ejerce influencia si se posee menos del 20 % de los derechos a voto, salvo que la inversora demuestre que existe. Se consideran formas de poner en evidencia la inluencia signifi cativa, a modo de ejemplo: La representación de la inversora en el directorio. La existencia de operaciones importantes entre la emisora y la mversora. La dependencia técnica de la emisora respecto de la inversora.
La medición de la inversión según el método de VPP va a representar la proporción del patrimonio neto de la empresa emisora que le corresponde a la empresa tenedora. Cuando se realiza una inversión de este tipo, es muy proba ble que el costo de la inversión incluya:
10
El VPP, que responde al porcentaje de participación sobre el patrimonio neto contable de la empresa participada. Las diferencias entre los valores corrientes de los activos y pasivos de la participada y los importes que iguran en la contabilidad de dicha empresa.
- Un valor llave de negocio (plusvalía) que no forma parte de los Estados Contables de la empresa participada.
Ana Mnrín l'l•ltl y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
El método del Valor Patrimonial Proporcional, también llamado método de la participación, es un método de contabilización según el cual la inversión se reconoce inicialmente al costo determinado según este método, modificándose luego dicho valor, para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las pérdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora, des pués de la fecha de adquisición. Las distribuciones de ganancias acumuladas -salvo dividendos en accio nes- que se reciben de la empresa emisora, reducen el valor de la inversión. Dicho valor puede también ajustarse por existir cambios de la participación de la inversora en el patrimonio neto de la emisora, que no hayan incidido en los resultados de ésta. Ejemplo de ello serían los aumentos o disminuciones por aportes de capital.
Para los pasivos, las mediciones contables periódicas basadas en valores corientes podrían ser: Costo de cancelación. Importe descontado del lujo neto de fondos a desembolsar (valor actual).
A continuación se brinda una explicación conceptual de cada uno de ellos.
Costo de cancelación
El costo de cancelación de una obligación, es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella, o sea resulta de sumar los valores corrientes de los activos de los que el ente debería desprenderse para cancelar tal obligación.
Importe descontado del lujo neto de fondos a desembolsar (valor actual)
Se entiende como tal al valor hoy de un importe a desembolsar en el futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a pagar en el uturo los intereses por el período gue media hasta su liquidación. Este criterio parte del l.lpuesto lógico de que una cantidad de dinero a entregar dentro de un tiempo vulc menos que el mismo importe disponible hoy. Dicho valor actual será calculado con la tasa de interés al momento de la medición.
l:dllorlnl Ontwr D. /luytttl 11
Ajuste y Valuación
En Argentina, la Resolución Técnica N' 16 de la FACPCE considera que los criterios de medición contable a utilizar deben basarse en el destino más probable de los activos y la intención y posibilidad de cancelación inmediata de los pasivos. La Resolución Técnica W 17 de la FACPCE expresa acerca de la medi ción de los activos, que n inguno de ellos o grupo homogéneo de ellos podrá presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido éste como el mayor valor entre: a) su VNR; b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil o de su venta anticipada.
- EL VALOR LÍMITE DE LOS ACTIVOS
La doctrina ha sido unánime respecto a que los activos no deben sobreva luarse, pero no ha existido consenso sobre a cual es el valor límite por encima del que se considera que las diversas partidas están sobrevaluadas. O sea, se entiende por «valor límite» aquel que no debe ser excedido cuando se realiza la acción de asignación de valor. En relación a este tema, se desarrollaron dos concepciones: valor de mercado como valor límite o valor recuperable. Cualquiera que uere el elegido, al cierre del ejercicio, si el valor contabilizado uere mayor, debe reconocerse una pérdida por desvalorización. Tradicionalmente, en el modelo basado en valores de costo, el valor de mercado se asoció con el costo de reposición. No obstante en el caso de bienes de fácil comercialización como títulos y acciones que cotizan en bolsas de valo res, y moneda extranjera, el valor neto de realización resulta menor al costo de reposición, y por lo tanto constituye el límite de valuación. A modo de ejemplo, se consideran acciones adquiridas en $ 125, cuyo costo de reposición al cierre está dado por la cotización más los gastos directos de compra-comisión al agente de bolsa interviniente- que en nuestro ejemplo se considera de$ 120 y$ 2 respectivamente, lo que representa un costo de reposi ción de $ 122. El valor neto de realización de las acciones será el valor de cotización menos dichos gastos, o sea $ 118. Es el V\TR el límite por ser el menor. Se reconoce en el ejemplo una pérdida por desvalorización de$ 7.
De tratarse de moneda extranjera, si bien no se incurre en gastos directos en su compra o venta, existen dos tipos de cambio: vendedor y comprador. El
.u (^) Ana Maríu l''lll y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
vendedor es el precio al cual el banco o ente autorizado vende (costo de reposi ción para la empresa), y el comprador es el precio al cual dichas entidades compran la moneda extranjera (R para la empresa). El tipo vendedor es mayor al comprador y constituye la ganancia para el banco o agencia autoriza da. Por lo tanto para valuar la tenencia de divisa una empresa lo hará al límite que es el tipo comprador. De lo expresado resulta que el valor de mercado tenga como tope el R, para que el activo no quede sobrevaluado. Cuando el modelo adoptado aplica valores corrientes, dichos valores al cierre coinciden con el valor límite basado en el valor de mercado -costo de reposición o valor neto de realización-. Por ello se desarrolló doctrinariamente y normativamente un concepto diferente de valor tope de los activos, dado por su valor recuperable. El término valor recuperable da la idea de ser un valor que se podría obtener o recuperar vendiendo o usando un bien. Se entiende por valor recuperable al mayor entre el valor neto de realiza ción y el valor de utilización económica de un bien. En otros términos, sería el mayor entre el valor de venta o de cambio y el valor de uso del activo respectivo. El valor de utilización económica-VUE- se mide en general mediante el valor actual de los ingresos netos probables que, directa o indirectamente, pro ducirá dicho activo. En el caso de mercaderías, poseen NR, pero su valor de utilización económica o valor de uso es cero o a lo sumo es un importe muy bajo, por lo tanto el límite lo determina el NR que es mayor. Para los bienes de uso, pueden existir ambos valores, y en general el valor de uso es mayor. Por ejemplo, para los rodados, el VNR puede superar al valor de uso. Usar el mayor entre los valores indicados, implica considerar que el em presario puede elegir la altenativa más rentable. El valor recuperable no es un criterio de valuación; es un valor límite de comparación que evita sobrevaluar activos. El valor recuperable como valor límite de los activos viene expresado como tal en el texto anterior de la RT N° 6, o sea antes de ser el párrafo respec tivo eliminado por la RT N° 19.
�:dltorial Osmar /J. Huyatt/ 33
Ajuste y Valuación
mecanismos adecuados de ajuste, no se explicitaba cuáles eran e�·qS mecanis mos, ni se exigía su aplicación. Se reconoce como la primera nonna contable profesional que establece un ajuste integral por inflación al dictamen 2 del ITCP de noviembre de 1972 aunque nunca tuvo aplicación práctica en su totalidad. La RT N° 2 del CECYf de diciembre de 1976, no se apartó mayomente de los conceptos del dictamen mencionado.
Al tener reconocimiento legal el concepto de «moneda constante» - mo diicación a la LSC por ley 22.903 - la profesión contable emitió en mayo de 1984 la RT No 6 que como norma de ajuste por inflación brindó mecanismos para las correcciones. Su antecedente ue el mencionado dictamen 2.
Hasta que entró en vigencia la noma contable emitida por la FACPCE en 1992, la Resolución Técnica (RT) N° 10, cuestión que no ocurrió en forma uniforme en el país, se aplicó el modelo que combina:
- (^) Moneda homogénea.
- (^) Capital inanciero.
- (^) Medición a costo histórico con admisión del uso de valores corrientes para determinados activos.
La referida resolución técnica estableció que debía utilizarse una unidad de medida homogénea bajo la aplicación de la RT N° 6, afianzando los valores corrientes como criterio para las mediciones de activos y pasivos. Si bien antes de aparecer la RT N° 1 O, la obligatoriedad de emplear valores corrientes no estaba en ninguna norma, la RT N° 6 brindaba una enumeración de criterios para valuar, admitiendo para la may oría de los elementos patrimoniales la posi bilidad de utilizar valores corrientes.
De esta forma en Argentina, los lineamientos del modelo aplicable -RT N° 10- ueron:
Moneda homogénea. Capital financiero. Medición a valores corrientes.
Entre los años 1984 y 1995 en Argentina existía la obligación legal de aplicar moneda homogénea o «constante». Fue en 1995 cuando las normas legales- Decreto 316- y en 1996los pronunciamientos de la profesión- Resolu ción 140 de FACPCE-, discontinuaron la aplicación del concepto de moneda homogénea o constante, pasando a ser el modelo el representado por:
36 Ana María Petti y colaboradores
·· • (^) Moneda nominal. Capital inanciero.
MEDICIONES CONTABLES
Medición a valores c orrientes.
La citada resolución establecía que no era necesario realizar el ajuste por inlación cuando el incremento del índice de precios no excediera el 8 % en el ejercicio. La reanudación del ajuste por inflación no tardó y ue en el año 2001 cuando el parámetro pasó a ser moneda homogénea. No obstante, a partir del año 2003 nuevas disposiciones legales -Decreto 664- y profesionales -Reso lución 287 de F ACPCE- retrocedieron a moneda nominal. Respecto a la valuación, la RT N° 1 7 sancionada en diciembre del 2000, mantuvo el criterio de medición a valores corrientes, pero no aplicable a todo el patrimonio. Esta noma derogó a partir de su vigencia la RT N° 1O y estableció que debía utilizarse una unidad de medida homogénea bajo la aplicación de la RT N° 6 en la medida de la evaluación que efectuase la FAPCE respecto a la existencia o no de inestabilidad monetaria. Por lo tanto, en un contexto moneta riamente estable debía utilizarse la moneda nominal como moneda homogénea. Hoy, Octubre de 2009 sigue vigente la resolución de la FACPCE 287 que consideró a partir del 1 de octubre de 2003 existencia de contexto mone tariamente estable y por lo tanto suspendido el ajuste integral por inlación. En consecuencia, el modelo vigente se conforma de la siguiente manera:
- (^) Moneda homogénea (que es la moneda nominal).
- Capital financiero.
- (^) Medición a valores corrientes (según el tipo de elemento patrimonial, es decir con aplicación de costo en determinadas circunstancias).
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Ajuste y Valuación
CASOS DE APLICACIÓN PÁCTICA
UNIDAD DE MEDIDA
CASO DE APLICACIÓN 1
Determinar si los siguientes elementos patrimoniales que existen al c ierre del ejercicio de una empresa, están o no expresados en moneda de poder adqui sitivo de dicha fecha y si en caso de existir contexto inlacionario, generan o no resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Jl
l. Dinero en efectivo en pesos
- Deudas en moneda de curso legal sin actualizaciones
- Capital comprometido por los propietarios en un mes anterior al de cierre y no integrados a esa fecha (capital suscripto)
- Cuentas por cobrar por servicios realizados sin actualizaciones
- Alquileres abonados por adelantado en moneda de curso legal
- Documento a pagar en pesos sin actualizaciones
- Dinero depositado en cuenta corriente bancaria en pesos
- Local propiedad de la empresa donde unciona el local de ventas adquiri do con anterioridad al cierre del ejercicio
- Moneda extranjera depositada en un mes anterior al cierre en la cuenta corriente bancaria lü.Reserva para renovación de equipos constituida antes del mes de cierre
- Inversión en acciones de otras sociedades efectuada el último día del ejercicio 12.Inversión en acciones de otras sociedades efectuada en un mes previo al de cierre del ejercicio 13.Deudas en moneda de curso legal con actualizaciones
- Máquina propiedad de la empresa adquirida en el mes de ciere 15.Anticipo entregado a un proveedor de mercaderías para fijar precio de los productos en un mes anterior al cierre 16.Anticipo recibido de un cliente a cuenta de ventas a realizar a los valores unitarios pactados en un mes anterior al cierre
Ana María Petti y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
Solución propuesta A continuación s e procede a dar respuesta l. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo Monetario. Genera REI (Resultado por exposición a la inlación) o RE CPAM (Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda)
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo Monetario. Genera REI o RECPAt\
- No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patri monio Neto es No monetario. No genera REI o RECPAL
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo Monetario. Genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo Monetario. Genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo Monetario. Genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo Monetario. Genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo No Monetario. No genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo No Monetario. No genera REI o RECPAM 1 O. Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre.Es Patrimonio Neto es No Monetario. No genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad quirió el último día del ejercicio.Es un Activo No Monetario. No genera REI o RECPAM 12.No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac tivo No Monetario. No genera REI o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo No Monetario porque tiene actualizaciones. No genera REl o RECPAM
- Está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad quirió en el mes de cierre. Es un Activo No Monetario.No genera REI o RECPAM
- No está expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac tivo No Monetario, porque ija precio. No genera REI o RECPAM
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Ajuste y Valuación
b) Determinar la situación patrimonial a l 311 12/x9, fecha de cierre del ejerci cio (irregular) y el resultado del período septiembre-diciembrex9. e) Determinar el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda mediante las partidas que lo generan.
La empresa Estados S.C. inició sus actividades el O 1/09/x9 con un capital de$ 8.000. En la misma fecha el socio J. García apotó mercaderías por valor de$ 3.000 y el socio R. González un terreno por valor de$ 5.000. No existieron operaciones durante el ejercicio.
Solución propuesta A continuación se procede a dar respuesta al caso: Las registraciones en el Libro Diario de la empresa Estados S.C. son:
Fecha Concepto Debe Haber 1/09/x9 Socio García cuenta aporte 3. Socio González cuenta aporte (^) 5. Capital Social (^) 8. 1/09/x9 Mercaderías de reventa 3. Terreno (^) 5. Socio García cuenta aporte (^) 3. Socio González cuenta aporte (^) 5.
Situación Patrimonial al 31/12/x9 en moneda nominal
Activo Patrimonio Neto Mercaderías de reventa 3.000 Capital Social 8. Terreno 5.000 Total Patrimonio Neto 8. Total Activo 8.000 Total Pasivo y P. N. 8.
Se analizan las partidas que integran el patrimonio de la empresa mencio nada, para determinar aquellas que están en moneda de ciere y las que no están en dicha moneda, para reexpresarlas por el coeficiente de inflación del peíodo.
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MEDICIONES CONTABLES
Mercaderías de reventa: Activo No Monetario Terreno: Capital Social:
Activo No Monetario Patrimonio Neto No Monetario
Las tres partidas^ deben reexpresarse por la inlación del período, para que queden expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha de cierre. La inflación del período es del 4% por lo tanto el coeficiente corector es 1 ,04, el cual surge de: 1 + 0,04 = 1,04^ (0,04 es el porcentaje de inflación expresado de modo decimal)
Mercaderías de reventa Valor de costo= 3. Coeficiente corrector= 1, Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,04 = 3. Valor de costo reexpresado - Valor de costo = EI 3.120 3.000 = 120
El registro a efectuar es:
Fecha Concepto 1 31/12/x9 Terreno RE!
Capital Social Valor nominal= 20. Coeficiente corrector = 1,
Debe 400
Valor nominal reexpresado= 20.000 x 1,04= 20. Valor nominal reexpresado -Valor nominal= EI 20.800 20.000 =^800
Cdltorlul O.w1111r /). llllyttfll
Haber
400
4J
Ajuste y Valuación
El registro de la reexpresión es:
Fecha Concepto 2 Debe Haber
31/12/x9 REI 800
Ajuste de Capital 800
L ibro Mayor de la cuenta: REI
Fecha Concepto Debe Haber S.D. S.A.
31/12/x9 Asiento N° 1 400 400
31/12/x9 Asiento N° 2 800 400
Como puede observarse el saldo de la cuenta EI es 400 deudor (negativo).
Situación Patrimonial al 31/12/x9 reexpresada (en mon eda h o mo g é n ea)
Activo Patrimonio Neto
Caja 10.000 Capital Social 20.
Terreno 10.400 Ajuste de Capital 800
Total Activo 20.400 Resultado del Ejercicio (400)
Total Patrimonio Neto 20. Total Pasivo y P. N. (^) 20.
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y inali
.ado el 31/12/x
REI
Pérdida del ejercicio
Existe un resultado por exposición a la inlación de $ 400 negativo por la
tenencia de activos monetarios (dinero) expuestos a la inlación.
Al ser la partida Caja un Activo Monetario, si aplicamos el método direc
ll o sea, reexpresar los activos expuestos, en lugar del método indirecto que
recxprcsa las partidas no monetarias, resulta lo siguiente:
.. Ana María Pctli y colaboradores
MEDICIONES CONTABLES
Caja Valor nominal = 10. Coeiciente corrector= 1, Valor reexpresado = 10.000 x 1,04 = 10.
Valor nominal reexpresado -Valor nominal= EI
Se concluye que el activo expuesto (Caja) de$ 10.000 generó $ 400 de pérdida por inflación, dado que para mantener el poder adquisitivo del mismo al cierre, se necesitan$ 10.400. Como el efectivo al cierre es$ 10.000, el poder de compra disminuyó$ 400.
CASO DE APLICACIÓN 4
Bajo los supuestos de: a) Unidad de medida nominal b) Unidad de medida homogénea l. Registrar en el Libro Diario las operaciones durante el ejercicio y los ajustes al cierre que estime conveniente.
- Determinar la situación patrimonial y la estructura de resultados al 31/12/x9, fecha de cierre del ejercicio (irregular).
La empresa Económica S.A. inicia sus actividades el l /3/x9 con un capi
tal de $ 10.000 (10.000 acciones valor nominal $ 1 cada una), suscripto e inte
arado totalmente en efectivo en esa fecha. Durante el ejercicio se realizaron las siguientes operaciones: a) 1/04/x9: Compra en efectivo de mercaderías por$ 4.000. b) 1/07 /x9: Emisión de 2000 acciones, valor nominal$ 1 cada una, integrán dose en efectivo el 50% en el momento y el resto el l /10/x9. e) 31/12/x9: Compra de un terreno en$ 10.000, imando un documento por $ 8.100 que incluye$ 100 de intereses por los 60 días de inanciación y el resto se abonó en efectivo.