Il#budget#d’esercizio:#master#budget#e#approcci#innovativi
I"budget"settoriali"sono"aggregati"in"un"unico"documento"denominato"master"
budget."La"sua"elaborazione"discende"da"un"processo"manageriale"che"tende"
a"prefigurare"il"futuro"corso"di"gestione."Il"budget#economico#è"il"documento"
che"risulta"dal"consolidamento"tra"costi"e"ricavi"contenuti"nei"budget"
settoriali;"il"documento"di"fatto"si"presenta"come"un"conto"economico"
preventivo."
Per"comporre"il"budget"economico"si"può"utilizzare:
-
Una"composizione"scalare"secondo"il"costo"del"venduto. In"particolare,"si"
richiamano"l’utile"lordo"industriale,"il"reddito"operativo"ed"il"reddito"
netto;"in"tal"modo"si"richiamano"il"risultato"industriale"ed"il"reddito"
operativo"richiamando"l’area"caratteristica"di"gestione."Al"costo"del"
venduto"si"deduce"la"variazione"delle"rimanenze."Il"costo"del"venduto"più"
essere"scisso"nella"sua"parte"variabile"e"nella"sua"parte"fissa,"ed"in"tal"
modo"si"può"determinare"il"margine"di"contribuzione"(differenza"tra"
ricavi"delle"vendite"e"costo"variabile"del"venduto).
-
Una"composizione"secondo"il"valore"della"produzione:"dove"si"prevede"
che"ai"ricavi"di"vendita"sia"aggiunta"la"variazione"delle"rimanenze"dei"
prodotti"finiti"come"differenza"tra"le"rimanenze"iniziali"e"quelle"finali."In"
tal"modo"si"evidenzia"il"volume"complessivo"che"l’impresa"intende"
realizzare."
-
Una"composizione"che"si"basa"sulla"rappresentazione"di"linee"diverse"di"
prodotti"che"costituiscono"l’offerta"dell’impresa"e"sulla"distinzione"dei"
costi:"in"tal"modo"si"valuta"la"redditività"di"specifiche"linee"produttive"
attraverso"il"rispettivo"margine"lordo"e"margine"semilordo"di"
contribuzione."
La"costruzione"dei"budget"economico"richiede"particolare"attenzione"ad"
evitare"la"duplicazione"di"costi"e"ricavi."Inoltre,"è"importante"definire"anche"le"
imposte"sul"reddito"di"periodo.
Il#budget#patrimoniale
Il"budget"patrimoniale"è"l’ultimo"documento"che"deve"essere"redatto"in"fase"
di"consolidamento"dei"budget"settoriali."Il"esso"è"rappresentato"il"capitale"di"
funzionamento"nella"sua"composizione"qualitativa"e"quantitativa."Su"tale"
documento"hanno"impatto:
-
Valutazioni"economiche"contemplate"nei"budget"settoriali."
-
Decisioni"di"investimento"esplicitate"nel"budget"degli"investimenti
-
Scelte"di"finanziamento,"desumibile"dal"budget"fonti"e"impieghi
-
Modalità"di"gestione"programmata"delle"risorse"monetarie."
Possiamo"dire"che"dalle"decisioni"economiche"di"investimento"dipende"la"
formazione"dell’attivo"patrimoniale,"mentre"dalle"scelte"di"finanziamento"
deriva"l’articolazione"del"passivo"patrimoniale."Il"budget"patrimoniale"parte"
dai"valori"dello"stato"patrimoniale"consuntivo"dello"scorso"esercizio,"con"
l’aggiunta"delle"variazioni"previste"per"il"periodo"sottoposto"a"
programmazione."Il"budget"patrimoniale"fornisce"una"visione"di"sintesi"della"
situazione"finanziaria"dell’impresa,"oltre"ad"essere"impiegato"come"base"per"
compiere"ulteriori"valutazioni"di"redditività,"come"misurare"il"ROI"ed"il"ROE."
Collegamento#tra#budget#economico#e#budget#patrimoniale:
tutti"i"componenti"di"costo"e"ricavo"per"i"quali"non"è"prevista"una"
contestuale"uscita"o"entrata"di"denaro"trovano"un"corrispondente"effetto"
mediante"la"movimentazione"di"debiti"e"crediti"nel"budget"patrimoniale."
Sono"inseriti"nell’attivo"dello"stato"patrimoniale"sotto"forma"di"rimanenze"
finali"anche"i"costi"a"fecondità"ripetuta,"i"semilavorati,"ed"i"prodotti"finiti"che"
si"presume"i"non"consumare/vendere"entro"il"termine"dell’esercizio."
Collegamento#tra#budget#degli#investimenti#e#budget#patrimoniale:#una"
parte"degli"investimenti"programmati"nel"budget"degli"investimenti"sono"
declinati"nel"budget"patrimoniale."Tutti"i"fattoria"fecondità"ripetuta"sono"
rappresentati"secondo"una"logica"di"rinvio"dei"costi"al"futuro."Anche"
investimenti,"immobilizzazioni"finanziarie,"materiali"ed"immateriali"sono"
inserite"nell’attivo"della"situazione"patrimoniale."Nel"passivo"della"situazione"
patrimoniale"si"ritrova"l’effetto"delle"modalità"di"pagamento"degli"
investimenti."
Collegamento#tra#budget#finanziario#e#budget#patrimoniale:
Il"budget"finanziario"esprime"la"previsione"riguardo"l’impiego"di"risorse"
monetarie"per"la"realizzazione"dei"programmi"aziendali,"oltre"ad"individuare"
le"migliori"fonti"di"finanziamento"per"il"fabbisogno."Il"budget"finanziario"
permette"di"prevedere"le"modalità"ed"il"tempo"in"cui"le"risorse"monetarie"
dovranno"essere"rese"disponibili"in"azienda"per"essere"impiegate,"evitando"
che"la"mancanza"di"liquidità"possa"compromettere"l’esecuzione"dei"
programmi."Si"sintetizza"infine"nel"budget"patrimoniale"l’effetto"delle"scelte"
finanziarie"compiute"dal"management."
Diverse#tipologie#di#budget:
-
Budget#di#periodo:#si"riferisce"ad"un"programma"da"svolgere"in"un"
definito"arco"temporale
-
Budget#di#iniziativa:#programma"orientato"al"raggiungimento"di"un"
profittatore"risultato"come"ad"esempio"la"costruzione"di"un"nuovo"
impianto
-
Budget#fisso:#ipotizza"un"unico"livello"di"attività"per"redigere"la"parte"
operativa,"finanziaria,"e"degli"investimenti."Copre"un"orizzonte"temporale"
di"un"anno."
-
Budget#flessibile:#formula"più"previsioni"ipotizzando"livelli"diversi"di"
vendita"o"produzione."Pone"enfasi"solo"su"determinate"variabili,"e"
consente"al"management"di"sviluppare"una"sensibilità"agli"effetti"de"
cambiamento"attraverso"un’analisi"dei"diversi"risultati"economici"che"
potrebbero"essere"raggiunti"nelle"diverse"ipotesi."È"essenziale"dire"che"
questo"tipo"di"approccio"genera"il"problema"di"determinare"uno"
stanziamento"di"budget"compreso"tra"un"minimo"ed"un"massimo"fissato"
in"sede"di"pianificazione"strategica."Il"budget"flessibile"nasce"come"
strumento"per"gestire"i"costi"indiretti"di"fabbricazione,"ed"è"necessario"
nella"sua"formulazione"ipotizzare"livelli"di"attività"diverse"mantenendo"
inalterato"pero"il"mix"di"vendite;"qualora"si"vogliano"alterare"anche"le"
vendite,"si"ricorre"al"budget"a"scenari"multipli."
-
Budget#a#scenari#multipli:#si"tende"a"modificare"l’intero"scenario"rispetto"
al"quale"elaborare"il"budget."È"ovvio"che"è"necessario"ipotizzare"un"
cambiamento"delle"variabili"economiche:"tali"variabili"sono"in"grado"di"
esercitare"un"impatto"diretto"sulle"dinamiche"aziendali,"e"per"tale"
motivo,"non"essendo"controllabili"dall’azienda,"è"necessario"che"
quest’ultima"mostri"un"atteggiamento"proattivo."(Prezzi"delle"materie"
prime"modificabili"dai"fornitori,"tassi"di"interesse"richiesti"dagli"istituti"
finanziari"ecc).
-
Budget#riferito#ad#un#arco#di#tempo#breve:#per"aziende"che"fronteggiano"
una"maggiore"discontinuità"aziendale.
-
Budget#riferito#ad#un#arco#di#tempo#lungo:#per"aziende"che"non"si"
ritrovano"a"dover"fronteggiare"particolari"discontinuità"
-
Budget#scorrevole:#sebbene"sia"formulato"in"relazione"ad"un"arco"di"
tempo"di"dodici"mesi,"è"mobile"nella"data"di"inizio"e"nella"data"di"fine"
essendo"suddiviso"in"sottoperiodi."Al"termine"di"ogni"sottoperiodo"si"
elabora"il"budget"del"medesimo"sotto"periodo,"ma"per"l’esercizio"
successivo,"e"si"aggiunge"a"quelli"preesistenti."
Il"master#budget#può:
-
Essere"inteso"come"una"sfida"finalizzata"ad"essere"competitivi
-
Essere"inteso"come"la"sintesi"di"un"obbiettivo"minimo"da"raggiungere
-
Essere"inteso"come"un"impegno"vincolante
-
Essere"inteso"come"una"sorta"di"dichiarazione"di"intenti"nella"prospettiva"
di"garantire"una"sorta"di"flessibilità"gestionale."
Il"master"budget"può"essere"usato"come"uno"strumento"di"controllo"oppure"
nella"sua"forma"più"evoluta,"come"uno"strumento"che"dovrebbe"indirizzare"il"
comportamento"dei"soggetti"cui"sono"stati"affidati"dei"sub-obbiettivi"
aziendali"(approccio"programmatico:"i"dati"sono"acquisiti"ed"elaborati"allo"
scopo"di"esplicitare"un"programma"per"l’impresa"nel"suo"complesso)."È"di"
fondamentale"importanza"dire"infine"che,"in"un"contesto"dinamico,"utilizzare"
il"budget"come"mero"strumento"di"controllo"e"deroga"inderogabile"di"
comportamento"potrebbe"risultare"un"errore."
Activity#based#budgeting
C’è"un"maggiore"orientamento"al"cliente."
1)
Si"analizzano"servizi"e"prodotti"richiesti"dal"cliente"individuandone"i"
bisogni
2)
Si"definiscono"le"attività"critiche"che"creano"il"valore"per"il"cliente,"quindi"
si"definiscono"programmi"di"allocazione"delle"risorse."
Il"vantaggio"dell’activity"based"budgeting"è"evidente:"non"si"dedicano"sforzi"
ad"attività"non"apprezzate"dai"destinatari"della"produzione"aziendale,"
ponendo"enfasi"sulle"attività"primarie"e"le"attività"secondarie"di"supporto"
superando"l’analisi"dei"centri"di"responsabilità"e"dei"singoli"fattori"produttivi."
Con"l’ABB"si"supera"l’idea"di"attività,"ponendo"enfasi"sull’idea"di"processi"
aziendali,"che"non"sono"altro"che"un’insieme"di"attività,"e"i"quali"devono"
essere"strettamente"collegati"agli"obbiettivi"da"raggiungere."L’analisi"dei"
processi"aziendali"si"basa"sulla"relazione"cliente-fornitore."
Le"fasi"di"elaborazione"del"budget"basati"sui"processi"sono"le"seguenti:
1)
Definire"gli"obbiettivi"di"processo"per"clienti"interni"ed"esterni
2)
Individuare"le"attività"che"compongono"il"processo
3)
Determinare"le"risorse"produttive"necessarie"per"l’esecuzione"
dell’attività
4)
Misurare"il"costo"delle"risorse"assorbite"dalle"attività
5)
Verificare"il"conseguimento"degli"obbiettivi"prefissati
Sono"nate"delle"critiche"al"budget"considerato"ormai"uno"strumento"inutile"in"
questa"nuova"epoca"tecnologica."I"fattori"critici"evidenziati"sono"che:
-
Elaborazione"del"budget"è"costosa"ed"assorbe"molto"tempo"(diversi"mesi,"
attraverso"diverse"analisi"e"riunioni)
-
Il"budget"non"è"allenato"all’ambiente"competitivo:"lo"strumento"viene"
creato"in"un"contesto"con"condizioni"economiche"stabili"e"in"presenza"di"
una"bassa"pressione"competitiva."
-
Il"budget"incoraggia"comportamenti"non"virtuosi"finalizzati"ad"ottenere"
dei"premi"o"incentivi"collegati"al"conseguimento"del"target"prefissato."I"
comportamenti"non"virtuosi"possono"essere"la"tendenza"a"preferire"
obbiettivi"contenuti"ma"più"facilmente"raggiungibili,"oppure"la"limitata"
cooperazione"tra"le"sub"unita"che"si"sentono"in"conflitto"tra"loro."Tali"
problematiche"possono"essere"superate"adottando"un"modello"meno"
rigido,"oppure"decentrando"il"potere"decisionale"verso"operatori"più"
vicini"al"cliente"piuttosto"che"alle"business"unit,"in"modo"tale"da"non"
essere"sottoposti"alla"pressione"del"budget,"e"possano"preoccuparsi"solo"
di"creare"valore"per"tutti"gli"stakeholders."
Nel"modello"Beyond#budgeting#è"posta"particolare"enfasi"al"benchmarking,,"
cioè"il"processo"di"valutazione"delle"prestazioni"attraverso"il"confronto"con"i"
risultati"raggiunti"da"aziende"similari."Tale"modello"sarebbe"utile"in"quanto"
permetterebbe"si"riferirsi"a"standard"effettivamente"conseguiti."Anche"i"
rolling#forecasts#potrebbero"sostituire"il"tipico"budget"in"quanto"non"
richiederebbero"l’approvazione"e"non"comporterebbero"penalizzazioni"in"
caso"di"scostamento."I"rolling"forecasts"risultano"essere"dei"documenti"
previsionali"aggiornati"per"scorrimento"che"si"basano"su"base"quadrimestrale"
e"non"annuale."Il"modello"manageriale"che"propone"il"superamento"del"
budget,"tuttavia"si"basa"su"un"tipo"di"management,adattivo,,anche"se"tale"
modello"risulta"caratterizzato"da"indeterminatezza,"difficoltà"di"
implementazione,"ed"impossibilità"di"individuare"ex"ante"gli"obbiettivi"
conseguibili."Resta"elevato"il"rischio"di"insuccesso,"e"perciò"i"manager"
preferiscono"non"esporsi,"data"anche"la"possibilità"che,"a"causa"del"
decentramento,"sia"impossibile"mantenere"in"piedi"un’unica"impresa,"e"si"
vengano"a"formare"tante"unità"indipendenti."La"logica"budgettaria,"per"tale"
motivo,"nonostante"risulti"piena"di"limitazioni,"continua"a"rispondere"alle"
esigenze"delle"imprese."
Capitolo(7
mercoledì"27"novembre"2019
11:02