Determinantes Internos del Flujo de Remesas en México: Análisis Económico, Tesis de Econometría

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Determinantes

internos del

flujo de

remesas en

México

Trabajo Final Econometría

de México como de los Estados Unidos, sobre el Producto Interno Bruto de México, así como determinar las variables más significativas en términos de las elasticidades obtenidas en los modelos planteados. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Según el Instituto de los Mexicanos en el Exterior (IME, 2016) con cifras al cierre del año 2014, los envíos de dinero que hacen los mexicanos que viven en el exterior a sus familiares en México, sumaron 23,606.8 millones dólares. Medida en tasa anual, esta cifra resulta superior en un 7.8% a la registrada 2013, cabe señalar que este incremento es el más elevado registrado en los últimos 8 años. Y este es el mejor monto de remesas registrados desde 2008. Cabe señalar que según el Instituto de los Mexicanos en el Exterior (IME, 2016) 29 entidades federativas del país registraron variaciones positivas en sus ingresos por remesas durante el mismo periodo; destacando el comportamiento de Nuevo León, Tamaulipas y Coahuila, provocando un crecimiento general en los ingresos por remesas del 7.8% tasa anual entre 2014 y

Con la cifra de cierre de 2013, México pasó a ser el cuarto país del mundo en ingresos por este concepto, solo detrás La India, China y Filipinas; y ligeramente por encima de Nigeria y Egipto, según información del Banco Mundial, (s/f). Desconocer los factores de la economía mexicana que inciden en el comportamiento de las remesas de México hace difícil su predicción, comprensión y su estudio. En la actualidad las variables analizadas sobre las remesas son un tema importante y controversial y al no conocer su influencia y verificar que esta coincide con teorías económicas, puede existir una mala información, o predicciones equivocadas. Como se puede observar el comportamiento de las remesas en los últimos años, para el caso de México, ha tomado mayor importancia; por lo anterior es importante identificar qué factores interior de la economía mexicana influyen en el flujo de las remesas, en consecuencia se formula la siguiente pregunta de investigación: ¿Existen indicadores económicos de México que influyen en el flujo de las remesas hacia México?, ¿Qué tanto incide nuestra economía en el flujo de las remesas hacia México? OBJETIVO DE INVESTIGACIÓN El objetivo de la presente investigación es identificar algunos de los determinantes internos de las Remesas en México, a través de la formulación de un modelo econométrico. La presente investigación es de utilidad para aquellas personas interesadas en conocer la influencia que tienen las variables internas inherentes a la economía nacional sobre el flujo de las remesas a México.

MARCO TEÓRICO

Según el Banco de México (s/f), las remesas son la cantidad en moneda nacional o extranjera proveniente del exterior, transferida a través de empresas, originada por un remitente (persona física residente en el exterior que transfiere recursos económicos a sus familiares en México) para ser entregada en territorio nacional a un beneficiario (persona física residente en México que recibe los recursos que transfiere el remitente). Las remesas según (Waller, 2000) citado por Fuentes y González (2012) la definen como aquellos recursos monetarios que los emigrantes obtienen trabajando en el extranjero y luego envían a su país de origen. Orozco (2006) citado en Roa (2012) señalan que, las remesas son el fenómeno más estudiado en la migración laboral. Pese a un gran debate sobre las diferentes definiciones de remesas, se puede afirmar que éstas son los dineros enviados por emigrantes (producto de su trabajo) desde otro país a un familiar en su país de origen, para financiar obligaciones. Por su parte, Cervantes (2012) señala que según información del Banco de México muestra que en 2011 las remesas registraron incrementos en las 32 entidades federativas, donde los aumentos más elevados fueron en el Distrito Federal y Baja California con un 15.1 y un 13.9%, respectivamente. Así, en 2011 nueve entidades federativas recibieron más de mil millones de dólares por remesas. De hecho, los montos de remesas que recibieron Michoacán, Guanajuato y Jalisco de 2,238, 2,148 y 1,890 millones de dólares, respectivamente, superaron a los estimados para Grecia, Haití, Malasia, Bolivia y Nicaragua. Cabe destacar que también esos recursos que son provenientes del exterior son equivalentes a más de cinco puntos del PIB en cinco estados del país. Por otra parte, dichas remesas medidas con relación al PIB tienden a ser más elevadas en las entidades federativas con menor producto per cápita. Ello significa que contribuyen en alguna medida a atenuar no solo los diferenciales de ingreso entre las familias, sino también entre los estados del país. Según Vargas (2012) los mexicanos toman la decisión de irse al país del norte por falta de oportunidades de trabajo que les garanticen estándares de vida decorosos, la posibilidad de progresar y cubrir las necesidades básicas familiares, convirtiendo a la migración en un beneficio para las remesas teniendo un efecto favorable, a nivel macroeconómico, sobre el bienestar de las familias receptoras, permitiendo disminuir los niveles de pobreza en segmentos importantes de la población. Se encontró que la actividad económica de México, medida por su PIB, según Islas y Moreno (2011) tiene una relación negativa con las remesas cuando no se incluye al diferencial de tasas de interés en los modelos. Esto refuerza la idea de explicar el envió de las remesas como resultado de un co-aseguro o del altruismo de los migrantes. También se determinó que el tipo de cambio real y el diferencial de las tasas de ahorro también son significativos, lo cual brinda evidencia adicional de que las remesas podrían ser una decisión más de inversión que de altruismo de parte de los migrantes. El Producto Interno Bruto (PIB) es el valor total de la producción corriente de bienes y servicios finales dentro de un territorio o nación, durante un periodo dado ya sea por un trimestre o un año. (Larraín y Sachs 2002).

heterocedasticidad, a excepción de las variables que ya están expresadas en porcentaje (TDMEX y TDUSA) en consecuencia los coeficientes expresan elasticidades y no tasas de cambio; también se formularon pruebas de raíz unitaria por variable, autocorrelación y heterocedasticidad a los modelos. RESULTADOS Y CONCLUSIONES Una vez identificadas las variables y obtenidas las series, tanto de la variable dependiente como las independientes, se procedió a formular ecuaciones que explicaran a las remesas, después de realizar varias ecuaciones se consideró la ecuación 1 (Modelo 1), donde las remesas están en función de la INPC, PIBMEX, PIBUSA, TDMEX, TDUSA, además se incluyó la variable remesas rezagada un periodo, para efectos de obtener coeficientes (elasticidades) de corto y largo plazo y, la notación para este modelo fue la siguiente:

ln ( REM ) = C + ln( INPC )+ ln ( PIBMEX )+ ln ( PIBUSA ) + TDMEX + TDUSA + ln( REM − 1 )

( 1 ) (1) Ecuación 1, Modelo 1 Se presentan los valores de los coeficientes estimados acompañados de su error estándar y coeficiente t de student, adicionalmente se presenta el coeficiente de determinación del modelo y el valor del estadístico F de Fisher. Modelo 1 (Tabla 1). Tabla 1: Modelo de regresion bajo minimos cuadrados ordinarios Modelo 1 Fuente: Modelo Regresión en Stata. Como se aprecia en el Modelo 1, todas las variables son estadísticamente significativas, adicionalmente se observa que la bondad de ajuste del modelo es de 98.06 porciento. En seguida se procedió a formular diversas pruebas sobre el modelo, siendo en primer lugar las pueba de raíz unitaria, para identificar estacionariedad en el modelo para lo cual se utilizaron las pruebas de Dickey Fuller Aumentada y Phillips Perron, habiéndose obtenido los siguientes resultados: Tabla 2: Pruebas raiz unitaria Modelo 1: Dickey-Fuller Phillips-Perron

Variable Test Statistics P-Value Test Statistics P-Value lrem -1.902 0.3311 -2.433 0. linpc -12.373 0.0000 -10.134 0. lpibmex -1.156 0.6920 -1.142 0. lpibusa -3.607 0.0056 -2.805 0. tdmex -1.436 0.5651 -1.723 0. tdusa -0.733 0.8380 -1.361 0. Fuete: elaboración propia El resultado de la prueba consistente en que el estadístico t es menor al valor critico, generando un p valor superior al 0.0500, lo que no permite rechazar la hipótesis nula de no-estacionariedad en las series lrem, lpibmex, tdmex, tdusa, concluyendo que las mismas son no estacionarias. Para el caso de las serie linpc, esta se demuestra que si es estacionaria, y lpibusa, no es concluyente ya que bajo la prueba Phillips-Perron, se demuestra no-estacionariedad, no asi para la prueba de Dickey-Fuller. Posterior se realizaron pruebas de autocorrelación del modelo por Durbin-Watson arrojando el resultado: d-statistic( 7, 85) = 2.248977, y por Breusch-Godfrey arrojando el resultado: Tabla 3: Prueba Breusch-Godfrey Modelo 1. Fuente: prueba Breusch-Godfrey en Stata. Con lo anterior se comprueba que hay ausencia de autocorrelación en el modelo 1. Por último se presentó una prueba de heterocedasticidad en el modelo 1, bajo la prueba Breusch- Pagan / Cook-Weisberg, la cual arroja que no hay heterocedasticidad en el mismo: Tabla 4. Prueba Heterocedasticidad Modelo1. Fuente: prueba Breusch-Pagan / Cook-Weisber en Stata. Tabla 5. Coeficientes modelo 1.

Coeficientes

Variable Corto Plazo Largo Plazo

linpc -1.1169580 -2.

lpibmex -1.6600060 -3.

lpibusa 6.6723800 15.

tdmex -0.0612906 -0.

BIBLIOGRAFÍA

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