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Tipo: Apuntes
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Subido el 14/10/2019
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Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío
Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío
1. La estimación de tesorería considerando las cuestiones relativas a los cobros. El cobro depende de una fuerte relación entre los exportadores, distribuidores y por lo general ocurren en el cuarto trimestre el período de cobros a su pico más alto. Su capital circulante, es generado por sus operaciones y deuda a corto plazo. Las bajas ventas que ocurrían y la disminución de clientes son un factor importante para la disminución de flujo.
Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío
3. El riesgo de crédito. Los créditos que obtuvo los utilizó dentro de un plan de tres años, en la renovación y modernización de la planta e instalaciones que requirieron una inversión total de 16. millones de euros, con el objetivo de aumentar y optimizar la productividad en el ensamblaje de juguetes en base a la automatización para disminuir los costos laborales, a inicios del mes de junio del 99 vencía un crédito que la empresa había obtenido en el año del 92, motivos por los cuales decidieron obtener un préstamo hipotecario bastante fuerte, hubo una sobreestimación de la demanda, la competencia de los videojuegos y la escasa aceptación de una nueva línea de juguetes hicieron que el año del 99 se cerrase con pérdidas. En relación a lo anterior se identifica que es un mercado muy competitivo, afectaban financieramente las obligaciones a corto plazo, consecuencia de no recabar los ingresos por parte de los clientes, el realizar nuevas negociaciones tanto para los cobros a los clientes como facilidades de pagos, como a los proveedores y de esta manera lograr un escenario más adecuado para Pinocho. La empresa tiene un alto riesgo de crédito porque el mercado en el que se desenvuelve que es el de juguetes, donde sus operaciones dependen mucho de cómo logran innovar con sus productos y que estos logren llegar al público con una demanda bastante alta, para recuperar lo que se ha invertido. La fuerte competencia e intensa, irrupción de videojuegos y la incorporación de la electrónica a muchos juguetes condicionaron la competitividad de Pinocchio. Las condiciones de la línea de crédito se renegociaban anualmente. El descenso de ventas de casi un 4%, hizo que el director pida una ampliación de la línea de crédito para poder hacer frente a las necesidades de tesorería de la empresa.
Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío
4. Clasificación de los flujos de tesorería: distinguiendo los derivados de operaciones de explotación, de inversión y de financiación. Para el año 2000 existe así también el riesgo de sobreestimar la demanda pues Montella y Viteri estiman un crecimiento en ventas de casi un 20%.
Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío
6. Financieros Proyectados
Cash Management Internacional Apellidos: Rivera Beltrán 14 Julio 2019 Nombre: Rubén Darío Propuestas de mejora de gestión del capital circulante de Pinocchio. Una vez realizado el análisis de la información proporcionada, a continuación se comparten las principales propuestas de mejora:
