CONTABILIDAD FINANCIERA
Dr. Luis Jorge, García De la Cruz
MÉTODOS DE LAS RAZONES SIMPLES O RATIOS
ANALISIS DE LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA: RATIOS DE LIQUIDEZ
Usted habrá escuchado muchas veces que las grandes economías mundiales, como EE.UU. y
U.E. están inyectando liquidez para amenguar la crisis financiera. Al igual que en las empresas,
en situaciones de crisis, el manejo de la liquidez ocupa gran parte del tiempo de sus gerentes o
administradores financieros.
Estos ratios de liquidez calculan la capacidad de una empresa de convertir sus activos en caja
o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Es decir, miden la solvencia de una
empresa en el corto plazo o el dinero en efectivo de que dispone para cancelar las deudas.
Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad
gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. Por lo tanto, este
indicador nos dirá si los activos pueden convertirse fácilmente en líquidos; un activo líquido es
aquel que se puede vender fácilmente a un precio justo de mercado.
1. Ratio de liquidez general o razón corriente
El ratio de liquidez general corresponde a las veces que el activo corriente sobrepasa el pasivo
corriente. El activo corriente incluye básicamente las cuentas de caja, bancos, cuentas y letras
por cobrar, valores de fácil negociación e inventarios. La fórmula de cálculo es:
Idealmente, su valor debe de ser mayor a 1 para evitar situaciones de riesgo y menor a 1.5
para que no se interprete que tenemos recursos ociosos. Ejemplo: Si la empresa AURORA’S
Belleza & Estilo tiene un activo corriente de S/. 8 690 y un pasivo corriente de S/. 6 633;
aplicando la fórmula su razón corriente sería de 1.31 veces. Esto quiere decir que se cuenta
con 1.31 nuevos soles por cada nuevo sol que se debe.
2. Ratio prueba ácida (Comunicación Asertiva o efectiva)
También llamado índice de liquidez inmediata disponible. Este ratio muestra la capacidad de la
empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes
excluidos, aquellos de no muy fácil liquidación, como son las existencias. Es algo más severa
que la anterior y es se calculada con la siguiente fórmula.
Esta razón se concentra en los activos más líquidos, por lo que proporciona datos más
correctos al analista. Idealmente debería fluctuar entre 0.5 y 1.0. Ejemplo: Volviendo a la
empresa AURORA’S Belleza & Estilo se sabe que tiene existencias por un valor de S/. 4 225,
con esta información podemos aplicar la fórmula y encontrar que el ratio de liquidez inmediata
para la empresa es de 0.67 veces. Esto quiere decir que la empresa por cada sol de deuda
tiene S/.
0.67 nuevos soles para afrontarla.
3. Ratio prueba defensiva
Permite medir la capacidad de efectivo de la empresa para cumplir con sus obligaciones en el
muy corto plazo; se considera únicamente los activos de efectivo disponibles en Caja y Bancos.
descartando la influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás
cuentas del activo corriente. Calculamos este índice con la siguiente fórmula:
