¡Descarga Contabilidad financiera tema 7 y más Ejercicios en PDF de Contabilidad Financiera solo en Docsity!
Departamento de Contabilidad 2017 - 2018 Contabilidad Financiera
Contabilidad Financiera
Tema 7
Otros activos y pasivos financieros
Ricardo Vila
Índice
7.1 Instrumentos financieros: concepto y clases................................................................. 2 7.2 Activos financieros............................................................................................................ 2 7.2.1 Definición................................................................................................................... 2 7.2.2 Tipos de Activos financieros....................................................................................... 3 7.2.3 Contabilización.......................................................................................................... 4 7.2.4 Valoración.................................................................................................................. 5 Valoración inicial........................................................................................................ 5 Rendimientos............................................................................................................ 6 Valoración posterior................................................................................................... 6 7.3 Pasivos financieros........................................................................................................... 8 7.3.1 Definición................................................................................................................... 8 7.3.2 Tipos de Pasivos financieros..................................................................................... 8 7.3.3 Contabilización.......................................................................................................... 9 7.3.4 Valoración................................................................................................................ 10 Valoración inicial...................................................................................................... 10 Valoración posterior................................................................................................. 10 Ejemplo................................................................................................................... 10
7.1 Instrumentos financieros: concepto y clases
La Norma de Registro y Valoración 9ª del PGC, Instrumentos financieros , indica: Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero, o un patrimonio neto, en otra empresa Ejemplos de instrumentos financieros:
- Préstamo bancario Activo financiero para el banco y pasivo financiero para el prestatario
- Suscripción de acciones Activo financiero (inversión en instrumentos de patrimonio) para el suscriptor y patrimonio neto (capital social suscrito) para la sociedad emisora
- Aceptación de una letra de cambio Activo financiero para el librador y pasivo financiero para el librado El PGC establece que: La empresa reconocerá un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico Nota sobre el IVA: Los instrumentos financieros no son bienes ni prestaciones de servicios por lo que su transmisión está exenta del IVA Recordatorio: Las siguientes operaciones están EXENTAS DEL IVA : Impuestos Intereses Seguros Sueldos y salarios Instrumentos financieros (Activos y Pasivos financieros e Instrumentos de capital)
7.2 Activos financieros
7.2.1 Definición El PGC los define como Cualquier activo
- que sea Dinero en efectivo O un instrumento de patrimonio de otra empresa
- o que suponga un derecho contractual a Recibir efectivo u otro activo financiero O a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables
El “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” y los “Créditos a nuestro favor” ya los hemos estudiado en los temas anteriores Los “Productos derivados” no los veremos en esta asignatura Por lo tanto los únicos activos financieros que estudiaremos en este tema son los Valores negociables Según el tiempo que la empresa piense mantenerlos en su patrimonio, puede haber:
- Activos Financieros Corrientes o a corto plazo Si la empresa piensa mantenerlos durante más de un año Por ejemplo: ◦ Dinero en efectivo ◦ Depósitos bancarios a la vista o a corto plazo ◦ Deudas a nuestro favor de clientes, deudores y administraciones públicas ◦ Préstamos concedidos a terceros a devolver a corto plazo ◦ Valores negociables de renta fija o de renta variable mantenidos para especular (para intentar venderlos a corto plazo obteniendo una plusvalía)
- Activos Financieros No Corrientes o a largo plazo Si la empresa piensa mantenerlos durante más de un año Por ejemplo: ◦ Depósitos bancarios a largo plazo ◦ Préstamos a terceros a devolver a largo plazo ◦ Valores negociables de renta fija o de renta variable mantenidos para obtener ingresos (intereses o dividendos) o para ejercer un control sobre otra empresa 7.2.3 Contabilización Los Valores negociables se contabilizan en las cuentas : 250 Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio Valores de Renta Variable a l/p Inversiones a largo plazo en derechos sobre el patrimonio neto – acciones con o sin cotización en un mercado regulado u otros valores, tales como, participaciones en instituciones de inversión colectiva, o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada – de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas 251 Valores representativos de deuda a l/p Valores de Renta Fija a l/p Inversiones a largo plazo en obligaciones, bonos u otros valores representativos de deuda, incluidos aquellos que fijan su rendimiento en función de índices o sistemas análogos 540 Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio Valores de Renta Variable a c/p Inversiones a corto plazo en derechos sobre el patrimonio neto – acciones con o sin cotización en un mercado regulado u otros valores, tales como, participaciones en instituciones de inversión colectiva, o participaciones en sociedades de responsabilidad limitada – de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas
541 Valores representativos de deuda a c/p Valores de Renta Fija a c/p Inversiones a corto plazo, por suscripción o adquisición de obligaciones, bonos u otros valores de renta fija, incluidos aquellos que fijan su rendimiento en función de índices o sistemas análogos, de entidades que no tengan la consideración de partes vinculadas 7.2.4 Valoración Como hemos visto, el Plan de Cuentas del PGC clasifica los Valores atendiendo solamente a su naturaleza (Renta Variable o Renta Fija) y al horizonte temporal de su permanencia en la empresa (largo plazo o corto plazo) Pero la Norma de Registro y Valoración 9ª del PGC establece unos criterios de valoración y contabilización diferentes en función del patrón de gestión de los valores por parte de la empresa:
- Mantenidos hasta el vencimiento (MV) Valores de Renta Fija que se pretenden mantener en la empresa hasta el momento de su reembolso Como la intención de la empresa es mantenerlos hasta su vencimiento, se valoran a su coste amortizado o valor realizable
- Mantenidos para negociar (CN o Cartera de Negociación ) Valores de Renta Variable y de Renta Fija que se mantienen en la empresa con intención de obtener con ellos plusvalías a corto plazo Como la intención de la empresa es especular con ellos, se valoran a su valor razonable en cada momento, imputando a resultados del ejercicio los ajustes que se vayan realizando
- Disponibles para la venta (DPV) Valores de Renta Variable y de Renta Fija que se mantienen en la empresa sin una intención definida Como no está definida la intención de la empresa, se valoran a su valor razonable en cada momento, imputando a patrimonio neto los ajustes que se vayan realizando, sin pasarlos por resultados del ejercicio Valoración inicial EL PGC establece dos criterios diferentes para realizar la valoración inicial de los valores negociables:
- MV y DPV (valores Mantenidos hasta el vencimiento y valores Disponibles para la venta) Se valoran inicialmente por su valor razonable : ◦ Precio de la transacción o de la contraprestación entregada por los valores ◦ Costes de transacción : comisiones y honorarios pagados a representantes, asesores, intermediarios y corredores, tasas establecidas por las agencias reguladoras, impuestos, ...) 250, 251, 540, 541 Inversiones financieras 472 H.P. IVA soportado a 173 Proveedores de inmovilizado l/p de los gastos de transacción a 523 Proveedores de inmovilizado c/p a 410 Acreedores
◦ Si los valores no se negocian en mercados o no se negocian regularmente, el resultado de alguna técnica de valoración generalmente aceptada como, por ejemplo, referencias de transacciones similares realizadas recientemente, descuento de flujos de efectivo futuros estimados, ... Los ajustes posteriores del valor de estos valores y los beneficios o pérdidas obtenidos con su venta se llevan a las cuentas: ◦ CN (valores Mantenidos para negociar) 663 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros a su valor razonable 763 Beneficios por valoración de instrumentos financieros a su valor razonable Ejemplos: ▪ Ajuste por aumento de valor : 250, 251, 540, 541 Inversiones a 763 Beneficios por valoración de financieras instrumentos financieros a su valor razonable ▪ Ajuste por disminución de valor : 663 Pérdidas por valoración de a 250, 251, 540, 541 Inversiones instrumentos financieros financieras a su valor razonable ◦ DPV (valores disponibles para la venta) 133 Ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta Ejemplos: ▪ Ajuste por aumento de valor : 250, 251, 540, 541 Inversiones a 133 Ajustes por valoración de activos financieras financieros disponibles para la venta ▪ Ajuste por disminución de valor : 133 Ajustes por valoración de activos a 250, 251, 540, 541 Inversiones financieros disponibles financieras para la venta
- MV (valores Mantenidos hasta su vencimiento) En estos casos se espera recuperar la inversión a través de las cláusulas establecidas en el propio instrumento financiero y no en los mercados de valores Por lo tanto, posteriormente a su adquisición se valoran por su coste amortizado o valor realizable, minorando su valor inicial por los reembolsos de principal que se vayan produciendo hasta el momento de su vencimiento 57 Tesorería a 250, 251, 540, 541 Inversiones financieras
7.3 Pasivos financieros
7.3.1 Definición El PGC los define como Compromisos que conllevan una obligación contractual con otra empresa de:
- Entregar dinero en efectivo u otro activo financiero de la empresa
- O de intercambiar instrumentos financieros con la otra empresa en condiciones potencialmente desfavorables El grueso de los pasivos financieros que posee una empresa suele surgir de las operaciones que realiza para la búsqueda de fuentes de financiación , por cuya consecución se comprometen a reembolsar el principal de la operación y a pagar unos intereses Los pasivos financieros se suelen denominar deudas , recursos ajenos o exigible 7.3.2 Tipos de Pasivos financieros Hay diferentes tipos de pasivos financieros como, por ejemplo:
- Débitos con terceros Pasivos financieros relacionados con la actividad de la empresa ◦ Deudas con proveedores, acreedores y administraciones públicas ◦ Deudas con proveedores de activos no corrientes ◦ Efectos comerciales a pagar ◦ Préstamos recibidos de entidades no financieras (empresas del grupo, asociadas, vinculadas u otras) ◦ Anticipos recibidos de clientes ◦ Remuneraciones pendientes de pago al personal ◦ Fianzas y depósitos recibidos de terceros ◦ Deudas con entidades de crédito ▪ Préstamos bancarios ▪ Cuentas de crédito acreedoras (que estén “en rojo”) ▪ Descuentos de efectos comerciales ▪ Arrendamientos financieros (leasings)
- Empréstitos (Valores negociables de Renta Fija) ◦ Pagarés ◦ Obligaciones (ordinarias o convertibles) ◦ Bonos (ordinarios o convertibles) Comentario: los valores negociables de Renta Variable emitidos por la empresa (Acciones o Participaciones) no son Pasivo Financiero sino Patrimonio Neto
- Productos derivados Productos derivados con valoración desfavorable para la empresa ◦ Negociados en mercados regulados Futuros, opciones, Warrants, productos estructurados, compraventa de moneda extranjera a plazo …
7.3.4 Valoración Como hemos visto, el Plan de Cuentas del PGC clasifica los pasivos financieros atendiendo solamente a su naturaleza (Prestamos recibidos o Empréstitos) y al horizonte temporal de su permanencia en la empresa (largo plazo o corto plazo) Pero la Norma de Registro y Valoración 9ª del PGC establece unos criterios de valoración y contabilización diferentes en función del patrón de gestión de los pasivos financieros por parte de la empresa:
- Mantenidos para negociar (CN o Cartera de Negociación ) Se trata de pasivos financieros especiales, como los productos derivados Estos pasivos financieros no se estudian en esta asignatura
- Resto de Pasivos financieros En esta categoría se incluyen los pasivos financieros que vamos a estudiar en este tema: Préstamos bancarios Como la intención de la empresa es mantenerlos hasta su vencimiento, se valoran a su coste amortizado o valor realizable Valoración inicial Según establece el PGC: Los Préstamos bancarios se valorarán inicialmente por su valor razonable :
- Precio de la transacción (valor razonable de la contraprestación recibida )
- Ajustado por los costes de transacción que le sean directamente atribuibles El valor inicial del préstamo se contabiliza en la cuenta 170 Préstamos a l/p Valoración posterior Según establece el PGC: Los Préstamos bancarios se valorarán a final de cada ejercicio por su coste amortizado :
- Valor actualizado a final del ejercicio de su valoración a final del ejercicio anterior
- Menos los pagos realizados durante el ejercicio (por intereses y por amortización del principal) Los aumentos y disminuciones que se produzcan cada ejercicio en el valor del préstamo se contabilizan en la cuenta 170 Préstamos a l/p con lo que su saldo reflejará la valoración actualizada del préstamo al final del ejercicio Ejemplo El día 1/01/2017 una empresa obtiene de su banco un préstamo de 6.000 € a devolver íntegramente el 31/12/2019 (en dos años), con un interés anual del 4% Los costes de la operación ascienden a 300 € (exentos de IVA) Valor inicial (contraprestación recibida) 6.000 – 300 = 5. Interés nominal a pagar cada año 6.000 x 4% = 240 TIR (interés efectivo) de la operación Se calcula considerando los flujos efectivos de dinero que se van a producir a lo largo de toda la operación 5.700 = 240 / ( 1 + i ) + ( 6.000 + 240 ) / ( 1 + i ) 2 i = 6,756%
Se puede calcular:
- Resolviendo la ecuación de segundo grado Llamemos x = 1 / ( 1 + i ) 6.240 x^2 + 240 x – 5.700 = 0 x = ( – 240 + √ 240 2 + 4 · 6.240 · 5.700 ) / 2 · 6.240 = 0, TIR = i = ( 1 / 0,9367145 ) – 1 = 0,06756 = 6,756%
- Con una Hoja de Cálculo , con la función TIR A B 1 Período Flujo de efectivo 2 0 5.700, 3 1 -240, 4 2 -6.240, 5 TIR 6,756% TIR(B2:B4) → 6,756% Y una vez calculado el TIR ya podemos calcular la tabla de contabilización del préstamo **_Intereses devengados (a TIR) Intereses pagados (a interés nominal) Variación de valor (intereses devengados
- intereses pagados) Amortiza- ción de principal Principal pendiente Coste amortizado Cuentas 662 Debe 572 Haber 170 Haber 170 Debe 170 Saldo_** 1/01/2017 6.000,00 5.700, 31/12/2017 385,09 240,00 145,09 0,00 6.000,00 5.845, 31/12/-2018 394,90 240,00 154,90 6.000,00 0,00 0, Intereses devengados (a TIR) Coste amortizado a final del ejercicio anterior x TIR Intereses pagados (a interés nominal) Principal pendiente a final del ejercicio anterior x interés nominal Variación de valor durante el ejercicio Intereses devengados – Intereses pagados Los intereses devengados no pagados aumentan el valor de la deuda Principal pendiente Principal pendiente a final del ejercicio anterior –
- Amortización de principal durante el ejercicio Coste amortizado Coste amortizado a final del ejercicio anterior x ( 1 + TIR ) –
- Intereses pagados – Amortización de principal Contabilización del préstamo
- 1/01/ Valoración inicial = 6.000,00 – 300,00 = 5.700, 5.700,00 572 Bancos a 170 Préstamos a l/p 5.700,
