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ejercicios de repaso, Ejercicios de Matemática Financiera

Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)Matemática Financiera

ejercicios de repaso de matematica financiera

Tipo: Ejercicios

2019/2020

Subido el 31/08/2021

vanessa-lucero-servelion-jara
vanessa-lucero-servelion-jara 🇵🇪

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bg1
COK: 10% TEA 0 1 2 3
75% Vtas. al Ctado. 37,500 48,750 56,250
25% Vtas. A 30 días 12,500 16,250
Total de Ingresos 37,500 61,250 72,500
80% Comp. al Ctado. -19,200
20% Comp. a 30 días -4,000 -4,800
Planillas -8,000 -8,000 -8,000
Publicidad -6,000 0 0
Impuesto a la Renta -3,357.67 -6,064.33 -7,884.33
Sup./Déf. Op. 16,142.33 27,985.67 51,815.67
N. Equipos -22,000 0 -5,000 0
Inv. CTN -12,000
Pago al Banco -100 -100 -100
Aum./Dism. C. -34,000 16,042.33 22,885.67 51,715.67
Caja inicial 0 2,000 18,042.33 40,928.00
Caja final -34,000 18,042.33 40,928.00 92,643.67
Inversión 34,000
Patrimonio 20,000 PAT PAS
COK 10% TEA 58.82% 41.18%
Pasivo 14,000 10.00% 8.00%
T. Int. Act. 8% TEA 5.88% 3.29%
pf3
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pf1d

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¡Descarga ejercicios de repaso y más Ejercicios en PDF de Matemática Financiera solo en Docsity!

Patrimonio 20,000 PAT PAS

COK 10% TEA 58.82% 41.18%

Pasivo 14,000 10.00% 8.00%

SIN DEUDA

Costo del dinero para el accionistaCOK

SECTOR HOTELERO COK 17% TEA

VP 21,367.52 18,262.84 15,609.26 13,341.

Valor de la Firma 105,179. VAN (^) 5,179. TIR (^) 18.62% B/C (^) 1. Periodo de Recup. Dscto. 0 - 100, 1 - 78,632. 2 - 60,369. 3 - 44,760. 4 - 31,419. 5 6 7 8 Recupero en el año: (^) 7. SECTOR AUTOMOVILÍSTICO (^) COK 15% TEA 0 1 2 3 4

  • 100,000 25,000 25,000 25,000 25, VP (^) 21,739.13 18,903.59 16,437.91 14,293. Valor de la Firma (^) 112,183. VAN (^) 12,183. TIR (^) 18.62% B/C 1. Periodo de Recup. Dscto. 0 - 100, 1 - 78,260. 2 - 59,357. 3 - 42,919. 4 - 28,625. 5 6 7 8 Recupero en el año: (^) 6.

SECTOR HOTELERO (^) Inversión 100, Patrimonio 60, COK 17% TEA Pasivo 40, T. de Int. Ac. 10% TEA I.R. 30% TEA WACC 13% TEA 0 1 2 3 4

  • 100,000 25,000 25,000 25,000 25, VP (^) 22,123.89 19,578.67 17,326.25 15,332. Valor de la Firma (^) 119,969. VAN (^) 19,969. TIR (^) 18.62% B/C (^) 1. Periodo de Recup. Dscto.(PRD) 0 - 100, 1 - 77,876. 2 - 58,297. 3 - 40,971. 4 - 25,638. 5 6 7 8 Recupero en el año: (^) 6. SECTOR AUTOMOVILÍSTICO (^) Inversión 100, Patrimonio 60,000 TEA COK 15% TEA Pasivo 40, T. de Int. Ac. 10% TEA I.R. 30% TEA WACC 11.8% 0 1 2 3 4
  • 100,000 25,000 25,000 25,000 25, VP (^) 22,361.36 20,001.22 17,890.18 16,001. Valor de la Firma (^) 125,063. VAN (^) 25,063. TIR (^) 18.62% Periodo de Recup. Dscto. 0 - 100, 1 - 77,638. 2 - 57,637. 3 - 39,747. 4 - 23,745. 5

WACC

O =

CPPC

PAT.

PAS. + PAT

^

PAT. PAS. + PAT

  • Ke + PAS. PAS. + PAT
  • Kd * (1 – I.R.) We Wd Interés antes de Impuestos Interés después de Impuestos
  • COK: 10% TEA
    • 75% Vtas. al Ctado. 37,500 48,750 56,
    • 25% Vtas. A 30 días 12,500 16,
      • Total de Ingresos 37,500 61,250 72,
    • 80% Comp. al Ctado. -19,
    • 20% Comp. a 30 días -4,000 -4,
      • Planillas -8,000 -8,000 -8,
      • Publicidad -6,000
      • Impuesto a la Renta -3,357.67 -6,064.33 -7,884.
      • Sup./Déf. Op. 16,142.33 27,985.67 51,815.
      • N. Equipos -22,000 0 -5,000
      • Inv. CTN -12,
      • Pago al Banco -100 -100 -
      • Aum./Dism. C. -34,000 16,042.33 22,885.67 51,715.
      • Caja inicial 0 2,000 18,042.33 40,928.
      • Caja final -34,000 18,042.33 40,928.00 92,643.
        • Inversión 34,
        • Beneficio 37,500 61,250 72, - 34,091 50,620 54, - 139,181.
        • Costo 34,000 21,458 38,364 20, - 34,000 19,507 31,706 15, - 100,828.
        • B/C 1. - -34,000 16,042 22,886 51,
        • VP 14,584 18,914 38,
        • V. de la Fir. 72,352.
        • VAN 38,
          • 0 -34, TIR 54.49%
    • 100.00% 1 -19, - 2 -
      • 9.18%
  • Recupera en: 2.0129 años 0. - 72,352 79587.70769 69899.9155 51715. - -16,042 -22,886 -51, - 63545.37769 47014.2455
  • Ventas S/
  • C.V. -S/
  • U. Bruta S/
  • G. Operativos -S/
  • U. Opertiva S/
  • G. Financieron S/
  • U. A. I. R. S/
  • I.R. -S/
  • U. Neta S/
  • Dividendos -S/22.
  • U. Retenidas S/5. - 25,000 25,000 25,000 25,
    • 11,402.78 9,745.96 8,329.88 7,119.
    • 20,016. - - 10,270. - - 1,940. - 0.
      • 25,000 25,000 25,000 25,
    • 12,429.42 10,808.19 9,398.43 8,172.
    • 16,196. - - 5,387. - 0.
  • 3,370.

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Operativos Utilidad Operativa Gastos Financieros Utilidad Antes del I.R. 30% I.R. Utilidad Neta 80% Dividendos Utilidades Retenidas (1-I.R.) * (Ventas - Costo de Ventas - Gastos Operati 70% * (2000 - 1000 - 200 - 1400 - 700 CON DEUDA Inversión (^3000) Patrimonio (^2000) COK (^) 20% TEA Pasivo (^1000) Tasa de Interés Activa (^) 8% TEA I.R. (^) 30% TEA WACC O CPPC (^) 15.20% SIN DEUDA Inversión (^3000) Patrimonio (^3000) COK (^) 20% TEA Pasivo (^0) Tasa de Interés Activa (^) 8% TEA I.R. (^) 30% TEA WACC O CPPC (^) 20.00%

WACC

O =

CPPC

DE RESULTADOS

-200 Préstamo^1000 800 Tasa de Interés Activa^ 8% -80 Interés^80 720

  • 504 -403.
  • Costo de Ventas - Gastos Operativos - Gastos Financieros) = Utilidad Neta (2000 - 1000 - 200 - 80) = 504
  • 140 - 56 = 504 80 8% 56 X = 5.6% PAT PAS 66.67% 33.33% 100.00% 20% 5.6% 13.333333% 1.866667% 15.20% PAT PAS 100.00% 0.00% 100.00% 20% 5.6% 20% 0.000000% 20.00%

WACC

O =

CPPC

PAT.

PAS. + PAT

* Ke + PAS.

PAS. + PAT

* Kd * (1 – I.R.)

We Wd

Interés antes de Impuestos Interés después de Impuestos

SIN DEUDA CON DEUDA

Inversión 100 Inversión (^100) Patrimonio 100 Patrimonio (^60) COK (^) 20% TEA COK (^) 20% Pasivo (^40) Tasa de Interés Pasiva (^) 10% Impuesto a la Renta (^) 30% Ingresos 100 Ingresos Costo de Ventas (^) -80 Costo de Ventas Gastos Financieros 0 Gastos Financieros Utilidad Imponible 20 Utilidad Imponible 30% Impuesto a la Renta^ -6 30% Impuesto a la Renta Utilidad Neta 14 Utilidad Neta (1-I.R.) * (Ingresos - Costos de Ventas - Financi 70% * (100 - 80 - 4) 70 - 56 - 2.

UDA

TEA

TEA

TEA

-4 WACC 14.80%

  • Costos de Ventas - Financieros) = Utilidad Neta = Utilidad Neta = Utilidad Neta

WACC

O =

CPPC

PAT.

PAS. + PAT

* Ke + PAS.

PAS. + PAT

We

CON DEUDA SIN DEUDA

Inversión (^) 100,000 Inversión (^) 100, Patrimonio (^) 80,000 Patrimonio (^) 100, COK (^) 15% TEA COK (^) 15% Pasivo (^) 20,000 Pasivo (^) - Tasa de Interés Activa (^) 15% TEA Tasa de Interés Activa (^) 15% Impuesto a la Renta (^) 29.50% TEA Impuesto a la Renta (^) 29.50% WACC (^) 14.12% WACC (^) 15.00% Supongamos que ha heredado 100,000 USD y se le presentan dos oportunidades de inversión una adquiriendo deuda y la 8 años en el sector automovilístico. Usted sabe que la rentabilidad del sector es 15%. Asimismo, el Banco por ser un bu interés del 15%. Actualmente, el Impuesto a la Renta es de 29.5%. Los flujos proyectados anuales ascienden a 25,000 US WACC para el proyecto correspondiente.

WACC

O =

CPPC

PAT.

PAS. + PAT

* Ke + PAS.

PAS. + PAT

* Kd * (1 – I.R.)

We Wd

Interés antes de Impuestos Interés después de Impu

UDA

TEA

TEA

TEA

una adquiriendo deuda y la otra sin deuda. El plazo de ambos proyectos es el mismo, 100,000 USD por mo, el Banco por ser un buen sujeto de crédito le autoriza un préstamo 20,000 USD con una tasa de uales ascienden a 25,000 USD. Compare ambos proyectos y determine cuál le conviene más. Calcule el Kd * (1 – I.R.) tes de Impuestos és después de Impuestos