5·· L’1/6/20XX, LLIGOSA contracta un dipòsit referenciat en què s’inverteixen 6000 €:
– 3000 € en un dipòsit tradicional a quatre mesos (amb venciment el 29/9/20XX) que merita
uns interessos del 9 % simple anual.
– 3000 € en un dipòsit que paga el 70 % de la revaloració de l’IBEX SMALLCAP, a retornar
transcorreguts dos anys i un dia.
a) Quina quantitat rebrà LLIGOSA el 29/9/20XX?
b) I transcorreguts dos anys i un dia (el 2/06/20XX+2), si la referència s’ha revalorat un 9 %?
c) Quina és la rendibilitat de l’operació total? (per al seu càlcul utilitza el rèdit de l’operació en
el seu conjunt:
100 ⋅ [Imports reemborsats – Import desemborsat] / Import desemborsat).
d) Quina és la TAE de l’operació?
e) A què es deu la diferència entre la TAE i el rèdit?
Es pot accedir al llibre Excel d’aquesta unitat per poder consultar les solucions a les activitats
d’aquesta unitat. Per accedir a la solució d’aquesta activitat, únicament cal fer clic al full Activitat final
5.
a) L’import que rebrà serà el següent:
Dels quals, 90 € són en concepte d’interessos.
b) L’import que rebrà serà el següent:
C2/06/20X2+2 = Reintegrament + Interessos =
c) L’import que obtindrà serà el següent:
Rèdit =
d) Per determinar la TAE real d’aquesta situació, es planteja l’equació següent:
e) El rèdit mesura la rendibilitat del conjunt de l’operació i la TAE l’analitza. Com que en aquest cas
el conjunt de l’operació dura dos anys i un dia (superior a l’any), la rendibilitat global (4,65%) s’ha de
repartir en dos anys segons la data de venciment dels capitals. Per tant, resulta una quantitat menor.