MATEMÀTIQUES DE LES OPERACIONS FINANCERES
PRÀCTICA 5 DE FEBRER DE 2004
Avui, la família X decideix liquidar els actius següents:
• Un compte corrent amb les característiques següents:
- interès creditor: 1%
- interès deutor: 11%
- liquidació d’interessos per trimestres naturals
- base de càlcul: 365 dies
- comissió per descobert: 0’5% sobre el màxim saldo descobert
- despeses de manteniment: 0’60 euros/mes
Les despeses i comissions es carreguen en el moment de la liquidació i els moviments registrats
durant l’últim mes han estat els següents:
Data
valor
Capitals
creditors
Data
valor
Capitals
deutors
01/01/A0
1.000 06/01/A0
3.000
31/01/A0
4.000 16/01/A0
500
• Un paquet de 10 bons que s’amortitzen avui i que es van comprar fa 2 anys amb les
característiques següents:
- valor nominal d’un títol: 1.000 euros
- amortització a la par
- cupó semestral del 4% nominal
- preu de compra d’un títol: 990 euros
Els cupons cobrats al final de cada semestre, s’han anat ingressant en un compte que oferia un
1’2% nominal de periodicitat mensual.
• Una Lletra del Tresor que també venç avui i que presenta les característiques següents:
Nominal Emissió Preu de compra
1.000 euros a 182 dies 985 euros
Amb la suma total dels diners obtinguts amb la liquidació del compte corrent, l’amortització
dels bons, la reinversió dels cupons i la Lletra del Tresor, avui, la família X realitza la imposició
inicial d’un fons que oferirà un tant efectiu d’interès anual del 3%, en el qual, anirà realitzant
aportacions mensuals i vençudes, la primera de les quals serà de 300 euros i es farà efectiva
d’aquí a un mes.
Se us demana:
a) Respecte al compte corrent, determineu el saldo després de la liquidació (2p).
b) Respecte als bons:
b.1) Líquid obtingut avui amb l’amortització dels bons (0’25p).
b.2) Cupó semestral cobrat per cada bo (0’50p).
b.3) Líquid obtingut avui amb la reinversió dels cupons (considerant que avui s’ha cobrat
l’últim cupó) (1p).
b.4) Rendibilitat, expressada en tant efectiu d’interès anual, a la qual ha resultat l’operació
de compra-venda dels bons (1’25p).
c) Respecte a la Lletra del Tresor:
c.1) TAE publicada pel Tresor Públic (1p).
c.2) Tenint en compte que existeix una comissió de reemborsament del 0’15% sobre el
nominal, calculeu el líquid obtingut avui (0’50p).
d) Respecte al fons, determineu la quantia acumulada al cap de 5 anys de la seva obertura, si:
d.1) les aportacions augmenten mensualment en un 2% acumulatiu (1p).
d.2) les aportacions augmenten anualment en 120 euros (1’50p).
d.3) en el cas de l’apartat d.2), la família X deixa de fer aportacions al cap de 4 anys de
l’obertura del fons (1p).